Komisja Finansów Francji przeanalizowała pakiet poprawek dotyczących opodatkowania kryptowalut podczas prac nad budżetem kraju na 2027 rok, otwierając debatę o tym, kiedy zysk z kryptowaluty staje się wystarczająco realny, by go opodatkować — nawet jeśli inwestor nigdy nie przelał euro na konto bankowe. Pakiet zawiera trzy odrębne środki: jeden, który mógłby uczynić zamiany na regulowane tokeny powiązane z fiat opodatkowanymi od 2027 roku, drugi, który mógłby objąć duże portfele krypto francuskim systemem podatku exit w przypadku przeprowadzki posiadacza za granicę, oraz trzeci, który wydłużyłby okres przenoszenia strat do 10 lat. Żadna z propozycji nie zmieniła jeszcze obowiązujących zasad.

Dwie proponowane przesłanki opodatkowania

Poprawki rozpatrywane przez komisję koncentrują się na dwóch odrębnych zdarzeniach:

• Krypto na regulowany token pieniądza elektronicznego: zysk mógłby zostać obliczony, gdy posiadacz dokonuje zamiany na kwalifikujący się token powiązany z fiat.
• Francja na inną rezydencję podatkową: duże niezrealizowane zyski mogłyby zostać oszacowane, gdy podatnik opuszcza kraj.

Te dwa zdarzenia nie są takie same. Pierwsze dotyczy transakcji wewnątrz portfela; drugie dotyczy momentu, w którym Francja może utracić prawo do opodatkowania przyszłej sprzedaży.

Zamiany stablecoinów jako transakcje opodatkowane

Poprawka I-CF1826 zmieniłaby od 1 stycznia 2027 roku traktowanie zamian na tokeny pieniądza elektronicznego (EMT). Zgodnie z MiCA, unijnym rozporządzeniem w sprawie aktywów krypto wdrażanym etapami w całej UE w 2024 roku, EMT to aktywo krypto zaprojektowane tak, aby utrzymywać swoją wartość poprzez odniesienie do jednej oficjalnej waluty — sformułowanie węższe niż ogólne pojęcie „stablecoin”. Projekt odnosi się konkretnie do tokenów pieniądza elektronicznego w rozumieniu MiCA, kategorii obejmującej zazwyczaj regulowane tokeny powiązane z euro lub dolarem. Token promowany jako stabilny nie podlegałby automatycznie tej zasadzie.

W praktyce posiadacz Bitcoina, który zamienia BTC na kwalujący się token powiązany z dolarem, mógłby potrzebować obliczyć zysk z tej transakcji, nawet jeśli żadna gotówka nie trafiła na konto bankowe. To pytanie o moment powstania obowiązku podatkowego nie dotyczy wyłącznie Francji: w Stanach Zjednoczonych wytyczne IRS sięgające 2014 roku traktują każdą zamianę jednego aktywa krypto na inne jako opodatkowaną darowiznę majątku, co oznacza, że transakcje token-na-token mogą wywołać obowiązek podatkowy nawet bez udziału fiat.

Nota wyjaśniająca poprawki argumentuje, że zamiana na token powiązany z fiat pozwala obecnie na pozostanie zysku nieopodatkowanym dłużej niż bezpośrednia konwersja na walutę fiat; proponowana zmiana przesunęłaby ten punkt podatkowy na wcześniejszy termin.

Tekst stawia również przed długoterminowymi posiadaczami decyzję dotyczącą prowadzenia dokumentacji. Mogliby oni udokumentować historyczny koszt każdego aktywa lub wybrać jednorazową, nieodwracalną metodę alokacji całkowitego kosztu nabycia portfela — wybór, który wpłynąłby na kwotę zysku podlegającą opodatkowaniu przy późniejszej kwalifikującej się zamianie.

Niezrealizowane zyski w momencie wyjazdu

Poprawka I-CF1822 podchodzi inaczej: włączyłaby aktywa krypto do francuskiego systemu podatku exit w przypadku zmiany rezydencji przez podatnika. Środek dotyczyłby osób, które były francuskimi rezydentami podatkowymi przez co najmniej sześć z ostatnich 10 lat i których domowy portfel krypto przekracza 800 000 euro w momencie wyjazdu.

Projekt obejmuje aktywa posiadane bezpośrednio, za pośrednictwem dostawcy usług w zakresie aktywów krypto lub za pośrednictwem innej strony trzeciej — sformułowanie to umieszcza portfele self-custody w proponowanym obliczeniu.

Oszacowanie opierałoby się na niezrealizowanych zyskach w momencie opuszczenia Francji przez daną osobę. Zamiast traktować każdy wyjazd jako natychmiastową sprzedaż krypto, poprawka dostosowuje istniejący system podatku exit, w tym mechanizmy odroczenia i ulg. Warunki dotyczące rezydencji i wartości odzwierciedlają również progi, które Francja stosuje już w odniesieniu do akcji i innych papierów wartościowych w ramach tego reżimu.

Deklarowanym celem jest to, aby duży zysk nie unikał automatycznie francuskiej jurysdykcji podatkowej tylko dlatego, że posiadacz przeprowadza się przed sprzedażą. Czy to podejście przetrwa proces parlamentarny, to osobne pytanie.

Dłuższe życie strat z krypto

Pakiet nie koncentruje się wyłącznie na wcześniejszym uznawaniu zysków. Poprawka I-CF798 pozwoliłaby na przenoszenie strat z zbycia kryptowalut przez 10 lat.

Mogłoby to pomóc inwestorom, których zyski i strat przypadają na różne lata podatkowe. Osoba, która zapłaciła podatek po zyskownym roku, a następnie zrealizowała straty podczas późniejszego spadku rynku, miałaby więcej czasu na rozliczenie tych strat z przyszłymi zyskami podlegającymi opodatkowaniu.

Razem wzięte, trzy środki pełnią odrębne funkcje: jeden zmienia traktowanie określonego rodzaju zamiany, drugi dotyczy wyjazdu z Francji, a trzeci zmienia sposób rozliczania strat po zbyciu.

Głosowanie w komisji nie zmienia obecnych zasad

Francja nie wprowadziła nowego podatku od stablecoinów ani podatku exit od krypto. 9 października Komisja Finansów odrzuciła w całości sekcję przychodową budżetu na 2027 rok po przeanalizowaniu i głosowaniu nad poszczególnymi poprawkami. LCP, kanał parlamentarny Zgromadzenia Narodowego, poinformował, że sekcja przepadła 31 głosami przeciw trzem, przy dwóch wstrzymujących się.

Kiedy pełne Zgromadzenie rozpocznie debatę 13 października, powróci do pierwotnego tekstu budżetowego rządu. Środki dotyczące krypto mogą zostać ponownie zgłoszone, przepisane lub całkowicie odrzucone — a nawet jeśli zostaną ponownie zgłoszone i przyjęte, stanowiłyby część ustawy budżetowej, która musi jeszcze przejść całą ścieżkę parlamentarną przed wejściem w życie.

Dla posiadaczy bezpośrednie zasady pozostają bez zmian. Większą zmianą jest polityczna: ustawodawcy otwarcie debatują teraz, czy przejście na regulowany pieniądz cyfrowy — lub wyjazd za granicę — powinno nieść konsekwencje podatkowe podobne do wypłaty środków.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady podatkowej ani prawnej. Podatnicy powinni skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą w odniesieniu do swojej indywidualnej sytuacji.