Firelight, protokół ubezpieczeniowy zdecentralizowanych finansów (DeFi) zbudowany na sieci Flare, wystartował 6 października, a start automatycznie przeniósł już zdeponowane FXRP do aktywnej fazy ochrony protokołu. FXRP to token zabezpieczony XRP emitowany w systemie FAssets sieci Flare, który sprowadza XRP do sieci na potrzeby DeFi, a posiadacze, którzy już go zdeponowali, nie musieli podejmować żadnych działań, aby ich środki zaczęły zabezpieczać ochronę. Po aktywowaniu protokołu zdeponowane środki mogą być wykorzystywane do wypłaty strat w objętych ochroną vaultach.

Firelight pozwala posiadaczom kryptowalut deponować aktywa, które pomagają chronić vaulty DeFi przed określonymi awariami. W zamian stakerzy otrzymują nagrody finansowane z opłat, które operatorzy vaultów płacą za ochronę. Pierwszymi aktywnymi integracjami są USD Protected Vault i Protected RWA Vaults firmy Sentora, a Firelight współpracuje również z Vedą, dostawcą infrastruktury vaultów.

Zgodnie z ogłoszeniem startu Firelightu aktywacja oznacza przejście protokołu od stakingu do aktywnej fazy ochrony, a stakerzy otrzymują nagrody do momentu pełnego wyjścia.

Jak działają ochrona i roszczenia

Firelight obejmuje zdarzenia takie jak exploity smart kontraktów, awarie wyroczni, exploity zarządzania, złe zadłużenie, depegi i niepowodzenia wykupu. Każde zdarzenie musi zostać zbadane przed jakąkolwiek wypłatą.

Roszczenia weryfikuje konsorcjum ryzyka złożone z pięciu firm: Hyper, Native, Credora, Cyfrin i GFX Labs. Partner ds. bezpieczeństwa ZeroShadow najpierw publikuje raport z exploitu.

Po potwierdzeniu roszczenia straty są najpierw pokrywane z należnego protokołowi rezerwy w stablecoinach o nazwie First-Loss Buffer, która stanowi pierwszą warstwę absorpcji strat, zanim dotknięty zostanie zdeponowany kapitał. Pozostałe straty rozkładają się na stakerów proporcjonalnie do wielkości ich pozycji. Portfel wskazany przez Firelight jako bufor miał 14 października około 1 000 002,59 USDT0, według CryptoSlate. Nagrody, które zostały skumulowane w pozycji stakera, są narażone na takie samo ryzyko straty jak pierwotny depozyt.

30 do 60 dni na wypłatę

Zgodnie z obecnymi zasadami Firelight wypłaty trwają 30 do 60 dni, a nowe nagrody z vaultów ustają, gdy tylko posiadacz złoży wniosek o unstake.

Środki nadal zabezpieczają ochronę do końca bieżącego 30-dniowego okresu po złożeniu wniosku o wyjście. W następnym okresie roszczenia powiązane z tym wcześniejszym okresem zabezpieczenia mogą nadal pomniejszać kwotę otrzymaną przez posiadacza. Chociaż post Firelightu o starcie mówił, że stakerzy zarabiają do pełnego wyjścia, bardziej szczegółowe zasady wypłat i kod vaultów kończą nowe nagrody w momencie złożenia wniosku o unstake.

Pierwsze zlecenia ochrony i przepływy składek

Pierwsze dni działania Firelight przyniosły pierwsze zlecenia ochrony i przepływy składek. Pierwsze trzy zlecenia ochrony rozliczono 6 października, przyznając łącznie 38 mln dolarów ochrony i pobierając około 56 913,70 dolarów składek. Dwa z tych zleceń dotyczyły vaultów Sentory: 2,5 mln dolarów objęło USD Protected Vault, a 5 mln dolarów RWA Vault.

Składki płacone w stablecoinach są konwertowane na FXRP i dodawane do pozycji stakerów. Ponieważ składki te stanowią opłaty, które operatorzy vaultów płacą za ochronę, tempo nowych zleceń ochrony napędza dochód ze składek wpływający do pozycji stakerów. Zapisy pokazują 9 245,46 FXRP wysłane do vaultu ze sprzedaży składek 6, 8 i 12 października, a także kolejne 14 045,40 FXRP zarejestrowane jako transfery motywacyjne w tych dniach.

Oddzielnie Firelight przeznaczył stałe 230 000 FXRP dla wcześniejszych uczestników, dzielone według Firelight Points. To jednorazowy budżet, a nie powtarzające się źródło dochodu. Przy pierwszych aktywnych integracjach protokołu w vaultach Sentory dodatkowe zlecenia ochrony i ewentualne nowe integracje vaultów to aktywność, warto obserwować, gdy kształtują się powtarzające się przepływy składek.

Finansowanie, audyty i kontekst rynkowy

Firelight jest inkubowany przez Sentorę i utrzymywany przez Sentinel Labs. Protokół pozyskał 8 mln dolarów finansowania zalążkowego pod przewodnictwem Gumi Cryptos Capital, a jego kontrakty były audytowane przez OpenZeppelin, Coinspect i 0xMacro.

DefiLlama wykazała około 69,7 mln dolarów całkowitej zablokowanej wartości w Firelight na 14 października, a eksplorator blockchaina odnotował około 51,13 mln FXRP w vaulcie, w tym aktywa oczekujące na wypłatę. Around 1 mln dolarów First-Loss Buffer stanowi niewielki ułamek tej kwoty, co oznacza, że straty większe niż rezerwa byłyby ponoszone głównie przez zdeponowane pozycje zgodnie z kaskadą strat protokołu.

Tego samego dnia XRP spadł do dobowego minimum 1,32 dolara po tym, jak dane o inflacji okazały się wyższe od oczekiwań. Niższa cena XRP zmniejsza wartość dolara kapitału zabezpieczającego ochronę Firelightu.