Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), agencja podległa Departamentowi Skarbu USA, zidentyfikowała około 12,7 miliarda dolarów aktywności finansowej zgłoszonej przez amerykańskie instytucje, powiązanej z podejrzanymi oszustwami inwestycyjnymi dotyczącymi aktywów cyfrowych. Według FinCEN te oszustwa są zazwyczaj prowadzone przez transnarodowe zorganizowane grupy przestępcze działające z Azji Południowo-Wschodniej.

Ustalenia, opublikowane 3 września 2026 roku w ramach analizy Financial Trend Analysis FinCEN oraz towarzyszącego jej alertu dla instytucji finansowych, zwiększają obciążenie giełd, emitentów stablecoinów i regulatorów, ponieważ nielegalne środki nadal przepływają tymi samymi kanałami co środki legalnych klientów. Dla konsumentów alert jest przypomnieniem, że zgłaszane tu straty przepływają przez zwykłe systemy płatności i portfele kryptowalutowe, co sprawia, że w momencie transferu trudno odróżnić te schematy od legalnej aktywności.

FinCEN zalecił bankom i firmom kryptowalutowym czujne obserwowanie oznak działania oszustw oraz dobrowolną wymianę informacji na temat oszustw na podstawie sekcji 314(b) USA PATRIOT Act — przepisu mającego umożliwić instytucjom finansowym łączenie informacji o podejrzewanym praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu bez naruszania zasad ochrony prywatności klientów. Zaostrzenie kontroli transgranicznych bez utrudniania legalnej aktywności kryptowalutowej pozostaje jednak trudnym wyzwaniem.

Dwa lata raportów, 12,7 miliarda dolarów oflagowane

Kwota 12,7 miliarda dolarów pochodzi z 33 904 raportów złożonych na mocy Bank Secrecy Act w okresie od 8 września 2023 do 31 grudnia 2025 roku. Większość tych raportów pochodziła od firm usług pieniężnych silnie zależnych od branży aktywów cyfrowych, natomiast instytucje depozytowe odpowiadały za aż 96% wszystkich zgłoszeń.

FinCEN zaznaczył, że suma ta nie reprezentuje potwierdzonych strat ofiar. Dane mogą obejmować próby dokonania transakcji, wielokrotne raportowanie, transfery w obu kierunkach oraz poprawki do wcześniej złożonych raportów.

Liczba składanych raportów rosła średnio o 10,9% miesiąc do miesiąca, a zgłaszana kwota pieniędzy wzrosła o około 18%. Ofiary zidentyfikowano we wszystkich 50 stanach oraz niektórych terytoriach USA. FinCEN ostrzegł, że wzrost liczby zgłoszeń wynika z rozszerzonego słownictwa stosowanego w alertach i nie powinien być odczytywany jako dowód wzrostu samej działalności oszustw.

„Oszustwa inwestycyjne na rynku aktywów cyfrowych stanowią dziś jedno z najpoważniejszych zagrożeń oszukańczych dla Amerykanów”, a stojące za nimi organizacje „wykorzystują zarówno nowe technologie, jak i ludzkie słabości” — oświadczył Gene Lange, pełniący obowiązki podsekretarza ds. terroryzmu i wywiadu finansowego.

Dokąd płyną pieniądze: rynki gwarancji i wyjścia przez stablecoiny

Alert FinCEN opisuje w pełni outsourcowany ekosystem przestępczy. Przestępcy działają poprzez „rynki gwarancji”, uzyskując usługi od zakładania kont i phishingu po pranie pieniędzy. Profesjonalni dostawcy usług prania pieniędzy zakładają spółki fasadowe i konta „mułów”, aby nielegalnie przemieszczać środki w systemie finansowym, w tym przy użyciu stablecoinów transferowanych na giełdy poza Stanami Zjednoczonymi.

Tę wizję potwierdzają ustalenia innych regulatorów. Raport FATF opublikowany w marcu dotyczący stablecoinów i portfeli unhosted, powołujący się na Chainalysis, wykazał, że stablecoiny odpowiadały za 84% nielegalnych transakcji na rynku aktywów wirtualnych w 2025 roku. FATF opisał również, w jaki sposób portfele unhosted i wyrafinowane techniki prania pieniędzy służą do ukrywania pochodzenia środków.

Raport FATF z 3 września dotyczący bankowości podziemnej i systemu hawala udokumentował pojawienie się „cyfrowej hawali”, w której operatorzy komunikują się za pomocą szyfrowanych komunikatorów takich jak WhatsApp, Telegram i Signal, a rozliczenia prowadzą przy użyciu aktywów wirtualnych, w tym stablecoinów.

Pojedyncza gospodarka przestępcza Azji Południowo-Wschodniej

Lipcowa ocena UNODC wykazała, że syndykaty przestępcze w Azji Południowo-Wschodniej tworzą rosnącą gospodarkę opartą na usługach, w której oszustwa, handel ludźmi i pranie pieniędzy dzielą tę samą infrastrukturę.

UNODC oszacował straty z oszustw w Azji Wschodniej, Azji Południowo-Wschodniej, Australii i Nowej Zelandii na od 88,3 do 114,1 miliarda dolarów w 2025 roku. Organizacja podała również, że w ośrodkach oszustw w regionie zidentyfikowano osoby pochodzące z co najmniej 80 krajów i terytoriów.

Te sieci docierają także do pojedynczych sal sądowych. W sierpniu Sąd Apelacyjny w Hongkongu utrzymał w mocy wyrok 56 miesięcy pozbawienia wolności dla rekrutera, który zwabił pięć osób do Azji Południowo-Wschodniej. Część tych ofiar przetrzymywano w KK Park w Mjanmie, a sąd uznał handel ludźmi i pracę przymusową za okoliczności obciążające w sprawie o oszustwo.

Presja na zgodność

Alert FinCEN zwiększa presję na firmy kryptowalutowe, aby inwestowały więcej w monitorowanie transakcji, nadzór nad kontami „mułów” oraz szybką międzynarodową wymianę informacji. Jednak, jak wykazał marcowy raport FATF dotyczący offshore'owych dostawców usług w zakresie aktywów wirtualnych, bardziej palącym problemem jest nierówny nadzór między jurysdykcjami, który przestępcy mogą wykorzystywać.

FinCEN podał, że jego Rapid Response Program umożliwia współpracę z zagranicznymi jednostkami wywiadu finansowego w celu identyfikacji i odzyskiwania nieuczciwych transakcji, jednak osoby poszkodowane nadal są zachęcane do szybkiego zgłaszania spraw do Internet Crime Complaint Center (IC3) FBI, ponieważ szybkość zgłoszenia wpływa na to, czy zamrożone środki da się jeszcze odzyskać. Otwartym pytaniem pozostaje, jak szybko i skutecznie taka współpraca może działać, gdy przestępcy coraz częściej korzystają z profesjonalnych usług prania pieniędzy.