Figaro Culinary Group, Inc. (FCG) dąży do dobrowolnego wycofania swoich akcji z notowań na Philippine Stock Exchange (PSE) — czyli zainicjowanego przez spółkę odejścia z obrotu publicznego — a Figaro Coffee Systems, Inc. (FCSI) zamierza nabyć akcje posiadane przez akcjonariuszy mniejszościowych w ramach wezwania do sprzedaży.

W złożonym w czwartek zgłoszeniu regulatorowi FCG poinformował, że otrzymał od FCSI zawiadomienie o planowanym wezwaniu po 0,82 peso za akcję oraz o towarzyszącej mu propozycji wycofania z notowań.

Wezwanie obejmie akcje FCG posiadane przez wszystkich akcjonariuszy z wyjątkiem Monde Nissin Corp., Carmetheus Holdings, Inc. i Camerton, Inc., a także akcje uprzywilejowane posiadane przez członków zarządu.

„Wezwanie do sprzedaży zostanie przeprowadzone po cenie 0,82 peso za akcję” — poinformował FCG.

Zgodnie ze zgłoszeniem FCSI planuje sfinansować wezwanie poprzez senioralny kredyt termowy zabezpieczeniem udzielony przez China Banking Corp.

Zarząd FCG zatwierdził propozycję dobrowolnego wycofania z notowań, jednak plan pozostaje uzależniony od zgody akcjonariuszy, zakończenia wezwania oraz osiągnięcia przez FCSI, wraz z akcjonariuszami większościowymi spółki, co najmniej 95% akcji zwykłych w obrocie — progu zgodnego z wymogami PSE dotyczącymi dobrowolnego wycofania z notowań. Akcjonariusze zagłosują nad propozycją na nadzwyczajnym zgromadzeniu zaplanowanym na 13 listopada.

Analityk badawczy COL Financial Group Denise Joaquin zauważyła, że zrealizowane wycofanie z notowań zakończy obecność FCG na giełdzie około cztery lata po pierwszej ofercie publicznej (IPO) w 2022 roku.

„Akcjonariusze, którzy przystąpią do wezwania, uzyskają premię do ceny rynkowej oraz niewielką premię do zgłaszanej wartości księgowej spółki. Cena wezwania 0,82 peso/akcję stanowi premię 22,4% do ostatniego kursu notowań FCG wynoszącego 0,67 peso/akcję, a także jest o około 14% wyższa od najnowszej wartości księgowej wynoszącej około 0,72 peso/akcję na marzec 2026 roku” — powiedziała pani Joaquin w wiadomości na Viberze.

Wskazała również na trwającą restrukturyzację korporacyjną FCG, w tym wydzielenie Angel’s Pizza jako w pełni zależnej spółki córki, i stwierdziła, że wycofanie z notowań może dać grupie większą elastyczność w dalszej restrukturyzacji, bez wymogów związanych z notowaniem na giełdzie.

Dla akcjonariuszy mniejszościowych głosowanie i wezwanie stanowią praktyczną decyzję: akcjonariusze, którzy przystąpią do wezwania, wyjdą po cenie ofertowej 0,82 peso, natomiast ci, którzy odmówią, pozostaną z akcjami spółki, która nie będzie już notowana na giełdzie.

FCG zajmuje się przetwórstwem, produkcją i pakowaniem żywności, a także prowadzeniem restauracji i działalnością gastronomiczną. Za pośrednictwem FCSI grupa prowadzi i franczyzuje marki Figaro Coffee, Angel’s Pizza, Tien Ma’s oraz Koobideh Kebabs.

Równolegle z ujawnieniem informacji FCG wystąpił o dobrowolne zawieszenie obrotu swoimi akcjami zwykłymi 8 października. — Alexandria Grace C. Magno