Federated Hermes i Conduit tworzą sojusz w zakresie tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego w APAC

Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), zarządzający aktywami o wartości $911.6 billion, poinformował 1 września, że zawarł strategiczny sojusz z singapurską firmą Conduit Digital Holdings, aby wesprzeć uruchomienie regulowanej struktury dystrybucji tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego w regionie Azji i Pacyfiku. Ogłoszenie oznacza pierwszą inicjatywę Federated Hermes w zakresie aktywów cyfrowych w tym regionie i pozycjonuje flagowy U.S. Prime Fund jako produkt bazowy dla tokenizowanej oferty wielowalutowej.

Jak działa struktura tokenizowana

Zgodnie z porozumieniem fundusz inwestycyjny zarządzany przez Conduit będzie lokować środki w Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund, zapewniając posiadaczom udziałów funduszu Conduit tokenizowaną ekspozycję na portfel bazowy. Prime Fund to aktywnie zarządzany fundusz rynku pieniężnego z zezwoleniem UCITS, inwestujący w wysokiej jakości krótkoterminowy dług denominowany w dolarach amerykańskich, taki jak commercial paper i certificates of deposit. Federated Hermes zarządza aktywami rynku pieniężnego o wartości $676.9 billion w ramach działalności mającej ponad 50 lat innowacji na rynku pieniężnym.

Dla inwestorów i dystrybutorów struktura ta jest istotna, ponieważ łączy tradycyjny, regulowany instrument rynku pieniężnego z tokenizowanymi udziałami funduszu zamiast tworzyć nowy produkt od podstaw. To sprawia, że uruchomienie stanowi część szerszych działań mających na celu dopasowanie infrastruktury aktywów cyfrowych do istniejących produktów funduszowych i obowiązujących ram regulacyjnych, co stało się powtarzającym się motywem w instytucjonalnych projektach tokenizacyjnych.

Szerszy rozwój tokenizacji w Federated Hermes

Sojusz z Conduit rozszerza serię ostatnich inicjatyw dotyczących aktywów cyfrowych w Federated Hermes, w tym tokenizowany dostęp do trzech funduszy rynku pieniężnego UCITS za pośrednictwem regulowanej przez FCA giełdy Archax oraz udział w branżowej inicjatywie mirrored-tokenization. Spółka wskazuje również swój pierwszy fundusz rynku pieniężnego zgodny z GENIUS Act. Kevin Barr, mianowany w maju 2026 na stanowisko Director of Digital Assets Product and Platform Strategy, kieruje podejściem firmy do regulowanych aktywów cyfrowych i tokenizacji.

Ta sekwencja uruchomień sugeruje, że Federated Hermes buduje model dystrybucji oparty na tokenizowanym dostępie do ekspozycji na rynek pieniężny, przy jednoczesnym utrzymaniu zarządzania portfelem bazowym w ramach znanych struktur funduszowych. W praktyce ma to znaczenie, ponieważ fundusze rynku pieniężnego są szeroko wykorzystywane przez instytucjonalnych skarbników, zarządzających gotówką i innych inwestorów poszukujących krótkoterminowych rozwiązań płynnościowych, co czyni je naturalnym punktem wyjścia dla działań tokenizacyjnych skoncentrowanych na efektywności operacyjnej i szerszej dostępności.

Ekspansja w APAC i popyt instytucjonalny

Conduit Digital Holdings wnosi do partnerstwa regulowaną przez Monetary Authority of Singapore infrastrukturę end-to-end tokenization oraz regionalną sieć dystrybucji. „Tokenized products represent a new and evolving way to engage with our clients, combining our investment expertise with Conduit’s MAS-regulated end-to-end tokenization capabilities and regional distribution network,” powiedział Jim Roland, Head of Business Development for Asia Pacific and Australia w Federated Hermes.

Conduit podał, że sojusz ma służyć nie tylko rozliczeniom, ale także zabezpieczeniom, zarządzaniu wieloma walutami oraz systemom treasury opartym na AI agentic, jako dodatkowym funkcjom, które chce umożliwić. „We are committed to unlocking the full utility of these tokens,” powiedział Richard Schroder, Co-Founder i CEO Conduit Digital Holdings.

Ruch ten wpisuje się w szerszą falę uruchomień instytucjonalnych tokenizowanych funduszy, w tym tokenizację funduszu rynku pieniężnego przez Goldman Sachs i BNY Mellon oraz uruchomienie tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego Franklin Templeton przez BounceBit. Szersze tło pokazuje, że wdrożenie w APAC wchodzi na rynek, na którym duże instytucje finansowe już testują tokenizowane struktury funduszowe, zwłaszcza w obszarze zarządzania gotówką i regulowanych kanałów dystrybucji.