Najważniejsze nagłówki z wczoraj

Obserwacja rynku kryptowalut

1. Amer«ykańskie spotowe ETF-y na bitcoina straciły we wtorek 450 milionów dolarów, co stanowi największy jednodniowy odpływ od czerwca, po nieudanym głosowaniu nad klauzurą ustawy Clarity Act w Senacie, które uderzyło w tokeny wrażliwe na regulacje. CoinDesk poinformował, że odwrócenie przepływów zamknęło sesję ostrej ucieczki od ryzyka, gdy traderzy przygotowywali się także do środowej decyzji Rezerwy Federalnej.

2. Komisja Izby Reprezentantów ds. Sposobów i Środków zatwierdziła w środę ustawę Digital Asset Tax Certainty Act wynikiem 38–5, niecały dzień po tym, jak Senat zablokował ustawodawstwo dotyczące struktury rynku. Ways and Means oświadczyło, że H.R. 10357 złagodzi raportowanie rutynowych transakcji, wyjaśni traktowanie miningu i stakingu, zastosuje zasady wash-sale i pokrewne reguły antyaboliczne do aktywów cyfrowych oraz stworzy dobrowolną ścieżkę ujawnienia.

3. Deutsche Bank oświadczył, że uruchomi w tym roku regulowaną usługę depozytu aktywów cyfrowych dla europejskich klientów instytucjonalnych i korporacyjnych, w zależności od pozostałego harmonogramu regulacyjnego. Deutsche Bank podał, że debiutująca lista obejmuje bitcoina i eter oraz wybrane stablecoiny, takie jak USDC, EURC i EURAU, przy czym bank zarządza portfel i kluczami prywatnymi w imieniu klientów.

4. Bitcoin był notowany w środę po południu w okolicach 75 700 dolarów po podwyżce stóp przez Fed, podczas gdy Coinbase spadł o prawie 5%, Circle zniżkował o prawie 7%, a Bullish stracił 9%. Investor's Business Daily poinformował, że Cipher Digital zyskał ponad 10% po zabezpieczeniu 3,2 gigawata warunkowej mocy sieci ERCOT dla rozbudowy centrów danych, a wyższe notowania odnotowały także TeraWulf, Core Scientific i Hut 8.

Ruchy na rynku akcji

5. Rezerwa Federalna podniosła swoją stopę referencyjną o 25 punktów bazowych do przedziału 3,75%–4% w jednogłośnym głosowaniu, co stanowi pierwszą podwyżkę za kadencji przewodniczącego Kevina Warsha i pierwszą od 2023 roku. Axios poinformował, że 12 z 18 urzędników przewiduje kolejną podwyżkę w tym roku, czterech uważa dwie kolejne za możliwe, a Warsh powiedział reporterom, że letnie odczyty inflacji nie pokazują, by trendy bazowe „znacząco się poprawiły”.

6. Indeks Dow stracił ponad 600 punktów, czyli około 1,2%, po jastrzębim ostrzeżeniu Warsha dotyczącym inflacji, które odwróciło początkowo spokojny obraz rynku po decyzji. Investopedia poinformowała, że S&P 500 spadł o około 0,5%, a Nasdaq zamknął się nieznacznie niżej, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych utrzymała się wokół 5,01%, a główne indeksy zakończyły spadkami siódmy raz w ciągu ośmiu sesji.

Obserwacja surowców

7. Amer«ykańskie zapasy ropy naftowej wzrosły o około 7,14 miliona baryłek w tygodniu zakończonym 11 września, według danych Amerykańskiego Instytutu Naftowego (API), do których odwołują się źródła rynkowe. Seeking Alpha poinformował, że wzrost nastąpił po ubytku 300 000 baryłek w poprzednim tygodniu i był sprzeczny z oczekiwaniami kolejnego spadku zapasów.

8. <>Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły w środę o około 1% do około 107,64 dolara, a WTI obniżył się o około 1,3% do około 104,46 dolara, gdy traderzy ważili wzrost zapasów w stosunku do ryzyka związanego ze saudijskim rurociągiem Wschód–Zachód. CNBC poinformował, że sekretarz energii Chris Wright powiedział, że przerwa w rurociągu powinna trwać „dni”, podczas gdy Andy Lipow z Lipow Oil Associates stwierdził, że naprawy wyglądają bardziej na wielomiesięczne przedsięwzięcie.

Dzisiejsza lista obserwacyjna

• Czy bitcoin utrzyma strefę 75 000–76 000 dolarów po odpływie 450 milionów dolarów z ETF-ów i sygnale Warsha o kolejnych podwyżkach

• Kontynuacja ruchów w Coinbase, Circle, Bullish i Strategy w porównaniu z górnikami infrastruktury AI, na czele z Cipher, po zwycięstwie związanym z mocą ERCOT

• Czy rozpęd ustawy podatkowej w Izbie przetrwa porażkę Clarity Act i jak rynki wycenią scenariusz regulacji agencyjnych w porównaniu z ustawodawstwem

• Kolejne okno komunikatów Fed i czy rentowność 10-latka pozostanie powyżej progu 5% po środowej podwyżce

• Czy WTI utrzyma się powyżej 100 dolarów, jeśli twierdzenie Wrighta o „dniach” do wznowienia okaże się błędne, a awaria rurociągu Wschód–Zachód przeciągnie się w kierunku wielomiesięcznych napraw, o których mówi Lipow

edgeX Market Lens

Środa zakończyła dwuznaczność co do podwyżki, którą wtorek wyceniał jedynie jako prawdopodobieństwo. Jednogłośna podwyżka o 25 pb do 3,75%–4%, bezpośrednie ostrzeżenie Warsha o inflacji, punkty wskazujące na kolejną podwyżkę oraz strata Dow przekraczająca 600 punktów pokazują, że rynek nie debatuje już nad tym, czy Warsh sprzeciwi się Białemu Domowi. Wyceniaownie ścieżkę wyższych stóp przez dłuższy czas, przy 10-latku uwięzionym w okolicach 5%.

Potwierdzenie między klasami aktywów pozostało jednoznaczne. Odpływy z ETF-ów na bitcoina w wysokości 450 milionów dolarów i spot poniżej 76 000 dolarów utrwaliły kac po Clarity Act, nawet gdy Ways and Means zatwierdziło ulgi podatkowe wynikiem 38–5, a Deutsche Bank wystawił zegar na instytucjonalny depozyt z premierą w 2026 roku. Cofnięcie się ropy po wzroście zapasów API o 7,1 miliona baryłek zmniejszyło premię za ryzyko saudijskie, nie kończąc jednak debaty o podaży, ponieważ podział dotyczący napraw – dni czy miesiące, według Wrighta – pozostaje nierozstrzygnięty. Jeśli kolejna podwyżka pozostanie w grze, a bitcoin na poziomie 75 000 dolarów się nie obroni, kolejna odsłona kryptowalut będzie mniej dotyczyć senackiej struktury rynku, a bardziej tego, czy przejrzystość podatkowa plus bankowe depozyty mogą zrównoważyć jastrzębi Fed.

Dla aktywnych traderów dostęp ma znaczenie, gdy BTC, akcje kryptowalutowe i ropa wyceniają się ponownie poza regularnymi godzinami sesji gotówkowej. edgeX zapewnia traderom samorozliczeniowy dostęp do rynków perpetual kryptowalut, Bitcoina, tokenizowanych akcji i RWA przez całą dobę.