Europejskie rynki akcji przedłużyły swoją passę rekordowych wzrostów na czwarty kolejny tydzień, a indeksy STOXX 600 i STOXX 50 zamknęły pierwszy tydzień sierpnia na terytorium rekordowym. Wzrosty budują na tendencji wspieranej przez pierwszą obniżkę stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny w czerwcu, która zapoczątkowała cykl luzowania odmienny od wciąż wstrzymanej trajektorii Rezerwy Federalnej.

W piątek przed południem STOXX 600 wzrósł o 0,3%, osiągając 659,91 punktu. STOXX 50 zanotował dzienny wzrost o 0,2% i zamknął tydzień ze wzrostem o 2,4%. W ujęciu całego tygodnia STOXX 600 wzrósł o 1,4%.

Wzrosty zostały wsparte silnym sezonem wyników finansowych. Zgodnie z analizami LSEG, spółki wchodzące w skład indeksu mają dostać w drugim kwartale wzrost zysków przekraczający 22%, co stanowiłoby najsilniejsze tempo wzrostu od trzeciego kwartału 2022 roku.

Ochrona zdrowia i zbrojeniówka na czele piątkowych wzrostów

Sektor ochrony zdrowia przewodził w piątkowej sesji ze wzrostem o 1,8%. Genmab poszybował o 9,6% po tym, jak specjalista w dziedzinie onkologii ogłosił wyższe przychody z pierwszego półrocza i podniósł roczną prognozę. Novo Nordisk, Abivax i Zealand Pharma zyskały od 3,4% do 4,6%.

Wśród innych zauważalnych ruchów znalazły się: SAP ze wzrostem niemal o 3%; Rheinmetall ze wzrostem o 2%; AstraZeneca ze wzrostem o 1,6%; Novartis ze wzrostem o 1%; czeski producent zbrojeniowy CSG ze wzrostem o 1,3%; oraz Airbus ze wzrostem o 0,8%.

Wzrost CSG nastąpił po raporcie o przychodach z pierwszego półrocza, który przekroczył oczekiwania analityków, napędzany silną sprzedażą amunicji. Szerszy sektor lotniczo-kosmiczny i zbrojeniowy wzrósł w ciągu dnia o 0,9% i był na dobrej drodze, by stać się najlepszym sektorem tygodnia, zyskując 5,8%. Europejskie firmy zbrojeniowe skorzystały na utrzymujących się podwyższonych wydatkach militarnych w całym regionie po inwazji Rosji na Ukrainę w 2022 roku, a wielu członków NATO zwiększyło budżety w kierunku lub powyżej celu sojuszu wynoszącego 2% PKB.

Kingspan rośnie dzięki popytowi w sektorze centrów danych

Kingspan był piątkową gwiazdą sesji, skacząc o ponad 15% po tym, jak producent materiałów budowlanych podniósł roczne prognozy zysków, powołując się na rosnący popyt ze strony sektora centrów danych. Produkty izolacyjne i okładzinowe firmy notują wzmożone zamówienia, ponieważ dostawcy chmury hiperskalowej i deweloperzy infrastruktury AI przyspieszają budowy w całej Europie.

Nie wszystkie firmy zakończyły sesję tak dobrze. Munich Re zanotował spadek o 2,7% mimo zgłoszenia 6-procentowego wzrostu zysku netto w drugim kwartale, który przekroczył oczekiwania rynkowe. Stellantis spadł o 2,5% po obniżeniu rekomendacji do underperform przez analityków Bernsteina.

Ceny ropy rosną na tle napięć na Bliskim Wschodzie

Zdarzenia geopolityczne na Bliskim Wschodzie przyciągnęły uwagę inwestorów. Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły do 83,17 USD za barylkę w obliczu odnowionych obaw o Cieśninę Ormuz, po propozycji Iranu ograniczenia przepływu niektórych statków przez ten strategiczny szlak wodny. Przez cieśninę regularnie przepływa około jednej piątej globalnego dziennego zużycia ropy, co czyni ją jednym z najważniejszych węzłów energetycznych na świecie.

Jeśli chodzi o dane gospodarcze, Niemcy zgłosiły lepsze od prognoz wskaźniki produkcji przemysłowej i eksportu.

Uczestnicy rynku zachowali ostrożność w oczekiwaniu na nadchodzący raport o zatrudnieniu w USA, ponieważ silne dane o miejscach pracy mogłyby wzmocnić argumenty Rezerwy Federalnej za utrzymaniem stóp procentowych na obecnym poziomie.

Gordon Kerr, europejski strateg makroekonomiczny w KBRA, zauważył, że wyniki finansowe potwierdzają siłę fundamentalną europejskich spółek, jednocześnie ostrzegając, że rynki stają się coraz bardziej wybiórcze, a zawyżone wyceny pozostawiają mniej miejsca na słabsze wyniki.