Ethereum w piątek wróciło powyżej 2 400 USD po tym, jak silniejszy od oczekiwań amerykański raport o inflacji hurtowej krótko przeciągnął kryptowalutę w stronę 2 340 USD, a odbicie nabierało tempa, gdy rentowności obligacji skarbowych i dolar wycofywały się z poziomów po publikacji danych.

Gorący odczyt inflacji producenckiej wstrząsnął rynkami

Wrześniowy indeks cen producentów (PPI) wzrósł o 1,3% miesięcznie i 6,3% rok do roku, przekraczając prognozy wynoszące odpowiednio 0,5% i 5,3%. PPI, opublikowany wwartek, odzwierciedla ceny uzyskiwane przez producentów krajowych i jest uważnie obserwowany jako wczesny wskaźnik inflacji w łańcuchu produkcyjnym.

Bazowy PPI, który nie uwzględnia cen żywności i energii, również przewyższył oczekiwania, rosnąc o 0,7% miesięcznie i 5% rok do roku wobec prognoz 0,3% i 4,4%.

Dane pojawiły się po środowym, wyższym od oczekiwań odczycie wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), który mierzy zmiany cen po stronie konsumenckiej gospodarki, wzmacniając obawy o utrzymującą się inflację i perspektywy polityki pieniężnej. Dla traderów kryptowalut te perspektywy są powracającym punktem uwagi, ponieważ aktywa cyfrowe są przedmiotem obrotu jako część szerszej puli aktywów ryzykownych, a nie w oderwaniu. Ethereum początkowo spadało wraz z innymi aktywami ryzykownymi, zanim odbiło się, gdy rentowności obligacji skarbowych i dolar amerykański się cofnęły.

Wyprzedaż skoncentrowała straty wśród traderów grających na wzrosty, co uwypukliło presję na pozycje lewarowane podczas spadków. Wymuszone zamknięcia pozycji mogą nasilać sprzedaż, ponieważ spadające ceny erodują zabezpieczenia traderów. Dane obejmują pełny 24-godzinny okres, w tym zmienność wokół publikacji danych o inflacji, a nie tylko bezpośrednią reakcję rynku na czwartkowe dane.

Spadek rentowności i dolara wspiera odbicie

Odbicie Ethereum zbiegło się ze spadkiem rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA do 5,095%, najniższego poziomu od 22 września. Rentowność 10-letnia pełni rolę punktu odniesienia dla kosztów obsługi zadłużenia w całej amerykańskiej gospodarce, więc jej kierunek kształtuje ocenę bardziej ryzykownych inwestycji, takich jak kryptowaluty i akcje. Niższe oczekiwania co do kosztów kredytowania pomogły złagodzić jedno ze źródeł presji na aktywę po wcześniejszym, napędzanym inflacją wzroście.

Indeks dolara amerykańskiego, mierzący wartość dolara względem koszyka głównych wal, również odwrócił zyski po odczycie CPI, spadając do około 102,04 w chwili pisania. Ponieważ kryptowaluty są wyceniane w dolarach, wahania dolara zmieniają także to, jak drogie wydają się kupującym posiadającym inne waluty.

Razem wycofanie rentowności i dolara stworzyło bardziej sprzyjające otoczenie dla szerszego odbicia kryptowalut, mimo że bazowe obawy inflacyjne pozostają nierozwiązane.

Ether broni strefy wsparcia 2 355 USD

Na wykresie dziennym Ethereum odbiło się z obszaru wokół 100-dniowej wykładniczej średniej ruchomej na poziomie 2 356 USD i horyzontalnego wsparcia na 2 355 USD po krótkim zanurku poniżej tej strefy. Kupujący starają się teraz utrzymać odbicie powyżej 2 411 USD.

Wskaźniki momentum poprawiły się umiarkowanie. Wskaźnik względnej siły (RSI) wzrósł do 40,9, a oscylator stochastyczny znajdował się w okolicach 25. Oba odczyty sugerują, że bezpośrednia presja spadkowa osłabła, choć żadna nie potwierdza odwrócenia trendu.

Pierwszą przeszkodą jest 50-dniowa EMA na poziomie 2 496 USD. Za nią horyzontalny opór na 2548 USD i 20-dniowa EMA na 2 552 USD tworzą ściśle skupiony barrier, który może zagrażać odbiciu. Odzyskanie tych poziomów wzmocniłoby krótkoterminowe perspektywy.

Po stronie popytowej kluczowy pozostaje obszar 2 355–2 356 USD. Dzienne zamknięcie poniżej niego może otworzyć drogę do wsparcia na 2 204 USD, a następnie 1 971 USD i 1 827 USD, gdyby sprzedaż nasiliła się.

Ponieważ dane o inflacji nadal kształtują oczekiwania dotyczące stóp, te poziomy techniczne istnieją na tle tego samego otoczenia makroekonomicznego, które w tym tygodniu pchało Ethera w obu kierunkach.

Źródło: CoinJournal