East West Banking Corp. (EastWest Bank) oczekuje, że koszty kredytowe pozostaną podwyższone do końca roku, wskazując na trudne warunki gospodarcze oraz dalsze dojrzewanie portfela kredytów konsumenckich.

Bank, będący bankową częścią konglomeratu Filinvest Development Corp. należącego do rodziny Gotianun, zbudował swoją franczyzę wokół kredytów konsumenckich, co sprawia, że koszty kredytowe — odpisy tworzone na wypadek potencjalnych strat kredytowych — są kluczowym czynnikiem wpływającym na wyniki.

"The current macroeconomic environment is affected by not just global, but also, more importantly, domestic factors… We're also going through a seasoning process, having grown our unsecured book over the last three to four years. And with that, we're also expecting credit costs to remain elevated as newer accounts season," prezes EastWest Bank Jerry G. Ngo powiedział podczas wirtualnego Investor Day Philippine Stock Exchange w poniedziałek.

"We expect better visibility as the portfolio matures and the new models are validated, with credit costs likely to normalize gradually thereafter," dodał.

Seasoning to zjawisko dobrze znane w kredytach konsumenckich, w którym wskaźniki strat na świeżo udzielonych pożyczkach zwykle rosną wraz ze starzeniem się kont, zanim się ustabilizują. Jakość kredytowa w segmencie konsumenckim przyciąga również uwagę w całej branży bankowej na Filipinach, gdzie ekspozycje na karty kredytowe i inne kredyty niezabezpieczone szybko rosły w okresie po pandemii.

Rezerwy banku, które zwiększono w oczekiwaniu na potencjalne straty kredytowe, pozostają obecnie wystarczające, choć — jak zaznaczył Ngo — może się to zmienić w zależności od warunków gospodarczych.

Podkreślił też, że presja na portfel kredytowy jest ograniczona do konkretnych segmentów, a nie ma charakteru szerokiego. "A significant portion of our fast-growing credit card portfolio is still seasoning, but the pressure is not broad-based, but basically across certain segments and as well as particular situations."

"Portfolio seasoning and a more challenging operating environment have affected near-term credit performance, while updated forward-looking assumptions have also increased expected credit losses," powiedział Ngo. "Our objective, and I want to be very clear about this, is not to withdraw from consumer lending, which remains out core business, but to rebalance growth towards segments that can generate more sustainable risk-adjusted returns."

Bank prowadzi od zeszłego roku transformację windykacji, obejmującą zaostrzenie standardów udzielania kredytów; aktywne ograniczanie ryzyka istniejącego portfela, takie jak obniżanie limitów kredytowych dla rachunków wykazujących wyższe sygnały ryzyka; przebudowę procesu windykacji poprzez wzmocnienie zasobów, interwencji i zaangażowania klientów; poprawę odzysków i działań naprawczych; oraz utrzymywanie buforów wyprzedzających.

Działania te już przyniosły rezultaty, a bank odnotował poprawę w obszarze first-payment defaults w portfelu niezabezpieczonym oraz stabilizację zaległości w trudniejszych sektorach.

"The expected integration of additional credit information data should also strengthen our customer assessment, underwriting, and portfolio monitoring," dodał Ngo.

Aby napędzać wzrost zysków, EastWest Bank nadal będzie opierać się na segmencie konsumenckim, a jednocześnie będzie rozwijać zarządzanie majątkiem i inne działalności oparte na opłatach.

Bank oczekuje, że kredyty konsumenckie będą w tym roku rosnąć w tempie od wysokich jednocyfrowych do niskich dwucyfrowych procentów, wspierane rozwojem zabezpieczonej działalności w obszarze kredytów hipotecznych i samochodowych, a także ekspansją do segmentu małych i średnich przedsiębiorstw (SME).

"We are scaling our digital ecosystems and embedded banking partnerships to reach and serve more customers than ever before. As we move into this next phase, we want our growth to come from more engines, more diversified, more balanced across lending, customer relationships, making the franchise more resilient and less dependent on any single driver while preserving our core identity as a consumer-focused bank," powiedział Ngo.

Na koniec pierwszego półrocza portfel kredytowy EastWest Bank obejmował kredyty zabezpieczone, w tym samochodowe i hipoteczne, a także kredyty niezabezpieczone, takie jak karty kredytowe i pożyczki osobiste. Pożyczki dla nauczycieli spłacane przez potrącenia z wynagrodzenia, które mają stosunkowo niski profil ryzyka, wzrosły do około 25% całego portfela.

Bank wykazał zysk netto w wysokości P3.4 mld za pierwsze półrocze.

Akcje spółki zamknęły się we wtorek na poziomie P11.06 za sztukę, rosnąc o cztery centavos, czyli 0.36%. — A.M.C. Sy