Wall Street zakończyła poniedziałkową sesję wyraźnymi spadkami — Dow Jones Industrial Average stracił 370 punktów — pod ciężarem połączenia obaw geopolitycznych i monetarnych, które nadwyrężyły sentyment inwestorów.

Za wyprzedażą stały trzy główne czynniki, zgodnie z doniesieniami CNBC-TV18:

1. Eskalacja napięć między USA a Iranem. Nowe zaostrzenie napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem zaniepokoiło rynki na całym świecie. Podwyższone ryzyko konfliktu na Bliskim Wschodzie zwykle rodzi obawy o zakłócenia szlaków dostaw energii, co skłania traderów do ostrożności. Cieśnina Ormuz, położona między Iranem a Omanem, to jeden z najważniejszych na świecie węzłów transportowych ropy naftowej, a wcześniejsze epizody eskalacji między USA a Iranem — takie jak wydarzenia z lat 2019–2020 — wielokrotnie wywoływały ruchy ucieczki od ryzyka na globalnych rynkach akcji i energii.

2. Efekt wtórny na rentowności obligacji i cenach ropy naftowej. Geopolityczne napięcia przełożyły się na rynek obligacji USA oraz rynek ropy. Rosnące rentowności obligacji skarbowych czynią akcje relatywnie mniej atrakcyjnymi, a wyższe ceny ropy podsycają presję inflacyjną — oba te zjawiska to wiatry wiejące akcjom w twarz. Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA są uważnie obserwowane jako punkt odniesienia wpływający na koszty finansowania w całej gospodarce — od zadłużenia korporacyjnego po stopy hipoteczne.

3. Obawa przed podwyżką stóp przez Rezerwę Federalną w tym miesiącu. Inwestorzy przygotowywali się również na możliwość, że Rezerwa Federalna USA podniesie stopy procentowe na najbliższym posiedzeniu decyzyjnym. Podwyżki stóp przez Fed zaostrzają warunki finansowe i historycznie wiązały się z presją na wyceny akcji. Rynki bacznie śledzą decyzje Fed i towarzyszące im oświadczenia w poszukiwaniu sygnałów o przyszłej ścieżce stóp, a niepewność przed posiedzeniem często potęguje zmienność.

Połączenie tych czynników utrzymało sentyment w poniedziałek w stanie przygaszenia, ciągnąc w dół główne indeksy, w tym Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq Composite.

Dow Jones Industrial Average to indeks ważony cenowo, obejmujący 30 największych amerykańskich spółek blue-chip; S&P 500 śledzi 500 dużych amerykańskich firm, a Nasdaq Composite jest mocno obciążony w stronę spółek technologicznych. Wszystkie trzy to szeroko obserwowane barometry wyników amerykańskiego rynku akcji. W perspektywie najbliższych tygodni inwestorzy będą śledzić decyzję Fed, ruchy rentowności obligacji skarbowych i cen ropy oraz dalsze developments w relacjach USA–Iran, szukając sygnałów, czy presja na akcje osłabnie, czy się utrzyma.