Dolar zakończył piątkową sesję amerykańską na wyżsach, po tym jak październikowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA wyniósł +165 tys. wobec oczekiwanych +65 tys. — mocny odczyt we wszystkich wymiarach. Raport o zatrudnieniu co miesiąc przyciąga wyjątkową uwagę, ponieważ bezpośrednio zasila oczekiwania dotyczące polityki Fed, a odczyt ponad dwukrotnie przekraczający prognozę nie pozostawia decydentom pośpiechu w obniżaniu stóp. Przedstawicielka Fed Daly później poparła taką interpretację, nazywając raport o zatrudnieniu dobrą wiadomością i utwierdzając jastrzębi odczyt danych.

Po drugiej stronie granicy zmiana zatrudnienia w Kanadzie za październik wyniosła -4,7 tys. wobec szacunku +13,6 tys., przy stopie bezrobocia 6,7%. Kolejny słaby kanadyjski raport o zatrudnieniu skłania ekonomistów do kwestionowania zasadności kolejnej podwyżki stóp w tym roku, co utrzymuje nadchodzące decyzje Banku Kanady w centrum uwagi.

Krajowe dane również pobiły oczekiwania — wstępny listopadowy wskaźnik nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan wyniósł 51,0 wobec prognozy 48,0. Listopadowe odczyty nastrojów przyciągają szczególną uwagę jako miara apetytu gospodarstw domowych na wydatki w okresie świątecznych zakupów.

W innych częściach świata prezes Banku Japonii Ueda oświadczył, że ceny konsumpcyjne znajdują się obecnie w okolicach 3% i oczekuje się ich dalszego wzrostu do początku przyszłego roku. Inflacja na tych poziomach utrzymuje w mocy kwestię dalszej normalizacji polityki BoJ.

W kwestiach geopolitycznych doniesienia mówiły, że Iran pozytywnie zareagował na najnowszą propozycję mediatora i rozpatruje propozycje ograniczenia swojego programu nuklearnego. Prezydent USA Donald Trump dodał: "Rozmawiamy z Iranem, bardzo dobrze radzimy sobie z Iranem." Mimo to nagłówki nie były wystarczająco pozytywne, by realnie obciążyć cenę ropy — wysiłek dyplomatyczny wydaje się w większości już wyceniony, zanim pojawi się coś bardziej konkretnego.

W Waszyngtonie szefowa sztabu Trumpa Susie Wiles zostanie zastąpiona przez Stephena Millera. Szef sztabu koordynuje bieżącą pracę Białego Domu, co czyni tę funkcję jedną z najbardziej wpływowych w każdej administracji.

Rynki: złoto spadło o 22 USD do 4065 USD, rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji obniżyły się o 2,4 pb do 4,86%, ropa WTI pozostała bez zmian na poziomie 90,50 USD, a S&P 500 wzrósł o 0,3%. Na czele USD, przy najsłabszym AUD.

Głównym punktem sesji były spółki technologiczne i pamięciowe. Neochmury odbiły się mimo doniesień, że Microsoft ogranicza wynajem centrów danych od podmiotów trzecich, gdyż podobno wygasza umowę z Oracle, aby zmniejszyć moce chmurowe AI. Ta wiadomość chwilowo obciążała sektor, ale kupujący utrzymali pozycje — umowy najmu z hiperskalerami są kluczowym elementem modelu biznesowego neochmur, dlatego każdy krok wstecz dużego klienta jest uważnie analizowany. Na początku sesji wydawało się, że po czwartkowej przecenie zapowiada się silny odbicie, jednak wzrosty spółek pamięciowych zostały szybko stłumione krótko po otwarciu.

Po zamknięciu pojawiła się dobra wiadomość: OpenAI zamknęło rundę finansowania na 11 mld USD przy wycenie 1,25 bln USD. FT poinformowało również, że Anthropic nadal planuje IPO w tym miesiącu i pozyska 80-100 mld USD przy wycenie 1,25-1,75 bln USD. Kolejne wyceny o rozmiarze bliona dolarów podkreślają, ile kapitału koncentruje się obecnie w firmach budujących AI, a harmonogram IPO opisany przez FT daje sektorowi krótkoterminowy punkt odniesienia. To powinno pomóc w przyszłym tygodniu, o ile nie pojawią się inne niespodzianki.

Dramat wokół wyników finansowych jest daleki od zakończenia — CoreWeave sprawozdaje we wtorek, a Nebius w czwartek, wśród innych. Przy doniesieniach o ograniczaniu najmu od podmiotów trzecich przez Microsoft wyniki te będą obserwowane pod kątem sygnałów popytu na wydatki na infrastrukturę AI.

Źródło: investingLive — przegląd wiadomości rynkowych z Ameryk