Dolar mieszany w wąskich zakresach

Dolar amerykański jest notowany mieszanie i prawie bez zmian na początku nowego dnia handlowego. USDJPY to para z największym ruchem, wzrostem o zaledwie 0,13%. Dolar jest słabszy wobec AUD i NZD, ale silniejszy wobec EUR, JPY, GBP, CHF i CAD.

Zakresy handlowe w głównych parach walutowych pozostają wąskie:

• EURUSD: 22 pipsy
• USDJPY: 42 pipsy
• GBPUSD: 26 pipsów
• USDCHF: 22 pipsy
• USDCAD: 26 pipsów
• AUDUSD: 26 pipsów
• NZDUSD: 20 pipsów

Tak wąskie zakresy są skompresowane według standardów głównych par i zazwyczaj odzwierciedlają sesję, która przeszła przez Azję i Europę bez istotnego katalizatora. Wygaszona akcja cenowa pozostawia miejsce na rozszerzenie zakresów, gdy traderzy z Ameryki Północnej wchodzą na rynek — jest „przestrzeń do poruszania się”. Kalendarz ekonomiczny poniżej dostarcza zaplanowanych na ten dzień katalizatorów. Towarzyszący materiał wideo Kickstart przedstawia techniczne nastawienie, ryzyka i poziomy docelowe dla trzech głównych par walutowych — EURUSD, USDJPY i GBPUSD — wskazanych jako trzy rzeczy, które każdy trader powinien zrozumieć przed zajęciem pozycji.

Kontrakty terminowe wskazują na wyższe otwarcie

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje wskazują na wyższe otwarcie:

• Kontrakty na przemysłowy indeks Dow: +236 punktów
• Kontrakty na indeks S&P: +24,39 punktu
• Kontrakty na Nasdaq 100: +253 punkty

Kontrakty terminowe wskazują jedynie kierunek otwarcia, a nie przebieg całej sesji, a ich poziomy mogą się jeszcze zmienić przed otwarciem o 9:30 ET. Wczesna siła towarzyszy niższym rentownościom i słabszej ropie opisanym poniżej — to międzyaktywowa mieszanka, którą traderzy oceniają na początku dnia.

Ropa spada wraz z wygaszaniem geopolitycznej premii za ryzyko

Ropa naftowa jest wyraźnie tańsza, ponieważ rynki zmniejszają wycenę bezpośredniego ryzyka eskalacji militarnej z udziałem Iranu. Doniesienia o konstruktywnych rozmowach dyplomatycznych między Pakistanem a Iranem, w połączeniu z rynkowym przekonaniem, że nowe amerykańskie sankcje stanowią mniejsze bezpośrednie zagrożenie dla podaży ropy, pomagają usunąć część geopolitycznej premii za ryzyko. Premie tego rodzaju wbudowują się w cenę ropy, gdy eskalacja zagraża podażą, i mają tendencję do szybkiego wygaszania, gdy dyplomacja obniża postrzegane prawdopodobieństwo zakłóceń — to właśnie ten wzorzec odgrywa się dzisiaj.

Spadek cen ropy obniża także rentowność obligacji skarbowych, łagodząc obawy inflacyjne, podczas gdy rynek obligacji nadal dyskutuje o decyzji Departamentu Skarbu o podwojeniu wykupów obligacji o długim terminie zapadalności. Skarb ponownie wprowadził regularne wykupy w 2024 roku jako narzędzie płynności dla starszych emisji spoza głównego obiegu, a tempo tych zakupów jest powracającym tematem na rynku obligacji.

Przekrój krzywej rentowności przedstawia się następująco:

• 2-letnie: 4,2166%, spadek o 1,9 punktu bazowego
• 5-letnie: 4,3726%, spadek o 3,5 punktu bazowego
• 10-letnie: 4,6644%, spadek o 4,0 punktu bazowego
• 30-letnie: 5,1952%, spadek o 3,6 punktu bazowego

Ropa naftowa jest pod wyraźną presją, tracąc 2,86 USD, czyli 3,37%, do 82,13 USD. Złoto spada o 8,06 USD do 4 642,38 USD, a srebro traci 1,17% i notowane jest po 68,13 USD. Bitcoin jest praktycznie bez zmian na poziomie 79 127 USD.

Europejskie akcje wyżej

Europejskie indeksy akcji notują wzrosty:

• Niemiecki DAX: +0,80%
• Francuski CAC: +0,33%
• Brytyjski FTSE 100: +0,18%
• Hiszpański Ibex: +0,02%
• Włoski FTSE MIB: +0,48%

Wszystkie pięć indeksów znajduje się na dodatnim terytorium, dzięki czemu wczesny ton w regionie jest konstruktywny, zgodny z mocniejszym impulsem płynącym z amerykańskich kontraktów na indeksy.

Amerykański kalendarz ekonomiczny

• 8:30 ET: prezes Fed z Richmond Tom Barkin wygłasza przemówienie
• 9:00 ET: indeks cen mieszkań FHFA, oczekiwane +0,2% wobec +0,3% wcześniej
• 9:00 ET: indeks S&P/Case-Shiller dla 20 miast, oczekiwane +1,8% w ujęciu rocznym wobec +1,6%
• 10:00 ET: zaufanie konsumentów, oczekiwane 90,3 wobec 90,8
• 10:00 ET: sprzedaż nowych domów, oczekiwane 620 000 wobec 628 000
• 10:00 ET: indeks produkcyjny Fed z Richmond, oczekiwane 6 wobec 5
• 16:00 ET: prezes Fed z Richmond Tom Barkin przemawia ponownie

Blok o godzinie 10:00 ET to główne zgrupowanie danych dnia. Zaufanie konsumentów daje niemal bieżący odczyt nastrojów gospodarstw domowych, a wydatki konsumenckie odpowiadają za około dwie trzecie aktywności gospodarczej USA. Sprzedaż nowych domów należy do bardziej aktualnych wskaźników mieszkaniowych, ponieważ jest rejestrowana w momencie podpisania umowy, natomiast indeksy FHFA i Case-Shillera śledzą ceny z opóźnieniem raportowania. Dwa wystąpienia Barkina — jedno przed otwarciem i jedno po zamknięciu sesji — wyznaczają ramy dnia dla każdego, kto śledzi komentarze Fed.