Cyfrowy euro da użytkownikom tyle prywatności, na ile pozwala obecna technologia — oświadczył Piero Cipollone, członek zarządu Europejskiego Banku Centralnego. To najbardziej kategoryczna jak dotąd odpowiedź tej instytucji na zarzut, że cyfrowa waluta banku centralnego pozwoliłaby Frankfurtowi śledzić, na co Europejczycy wydają pieniądze.

Swoje stanowisko Cipollone przedstawił w wywiadzie dla włoskiego serwisu ilsussidiario.net, przeprowadzonym 10 sierpnia i opublikowanym przez EBC w poniedziałek. Zapytano go w nim wprost, czy bank może monitorować nawyki płatnicze i śledzić, w jaki sposób każdy obywatel korzysta z waluty. Jak wyjaśnił, płatności offline odbywałyby się bezpośrednio między osobami, a szczegóły transakcji byłyby dostępne wyłącznie dla strony płacącej i odbiorcy.

W przypadku płatności online, jego zdaniem, Eurosystem — czyli EBC wraz z krajowymi bankami centralnymi strefy euro — nie byłby w stanie zidentyfikować osób dokonujących płatności ani je otrzymujących. Mogłyby to zrobić jedynie banki uczestniczące w danej transakcji, w tym na potrzeby przeciwdziałania praniu pieniędzy.

„Cyfrowy euro gwarantuje maksymalny poziom prywatności, jaki może zaoferować obecna technologia” — oświadczył Cipollone.

Płatności nadal byłyby jednak widoczne dla banków komercyjnych dystrybuujących walutę, które zachowałyby obowiązki identyfikacyjne i sprawozdawcze, jakie spełniają obecnie. Funkcje prywatności są wbudowane, ale nie zwalniają waluty z reguł obowiązujących wszystkie pieniądze — przekazał w grudniu rzecznik EBC portalowi Decrypt.

Kwestia prywatności towarzyszy projektowi od samego początku: w publicznych konsultacjach EBC na temat cyfrowego euro respondenci wskazali prywatność płatności jako najważniejszą cechę przyszłej waluty cyfrowej i pozostaje ona w centrum debaty w miarę zbliżania się projektu do uruchomienia.

Harmonogram legislacyjny

EBC rozpoczął badania nad walutą w 2021 r. dwuletnią fazą analityczną, a w listopadzie 2023 r. przeszedł do fazy przygotowawczej, mającej na celu opracowanie regulaminu systemu i wybór firm, które go przetestują. Parlament Europejski uzgodnił w lipcu swoje stanowisko negocjacyjne ws. rozporządzenia, a rozmowy z państwami członkowskimi mają doprowadzić do porozumienia do końca 2026 r. EBC wskazał 36 dostawców usług płatniczych, w tym Deutsche Bank, UniCredit i Revolut, do 12-miesięcznego pilotażu od drugiej połowy 2027 r., a pierwszą emisję planuje się na 2029 r.

Koncepcja przewiduje także indywidualne limity posiadania środków, mające utrzymać cyfrowy euro w roli instrumentu płatniczego, a nie konta oszczędnościowego, i ograniczyć skalę środków mogących odpłynąć z depozytów banków komercyjnych; poziom limitów należy do szczegółów, które przed startem trzeba jeszcze ustalić.

UE, USA i CBDC

Waszyngton w tej samej kwestii prywatności doszedł do przeciwnych wniosków i w lipcu spisał je w ustawie. Ustawa 21st Century ROAD to Housing Act zakazuje Rezerwie Federalnej emitowania cyfrowej waluty banku centralnego do końca 2030 r.; po tym terminie potrzebna byłaby wyraźna autoryzacja Kongresu. Senat przyjął ustawę w czerwcu stosunkiem głosów 85-5, a 11 lipca weszła ona w życie bez podpisu prezydenta Donalda Trumpa.

Zakaz nie obejmuje walut denominowanych w dolarach, które są otwarte, działają bez zezwoleń (permissionless) i zapewniają prywatność — bez zmian pozostają więc emitenci stablecoinów objęci ubiegłoroczną ustawą GENIUS Act.

Cipollone przekonywał, że amerykańska droga niesie dla Europy koszty. W lipcu ostrzegał, że rosnące wykorzystanie stablecoinów odebrałoby europejskim bankom depozyty detaliczne — oprócz prowizji i danych transakcyjnych, które tracą one już na rzecz mobilnych platform płatniczych. EBC promuje cyfrowy euro z podobnych względów: jako publiczną, europejską opcję płatniczą w obliczu rosnącej zależności od amerykańskich sieci kartowych i portfeli prowadzonych przez zagraniczne platformy technologiczne.