Derive, protokół dawniej znany jako Lyra Finance, zaproponował kompleksową aktualizację V3, która od podstaw przebuduje jego platformę opcji onchain i kontraktów perpetual. Zgłoszona jako Derive Improvement Proposal (DIP) aktualizacja oznacza odejście od obecnej zoptymalizowanej warstwy drugiej (Layer 2) platformy w kierunku modelu giełdy zero-knowledge, weryfikowanego bezpośrednio na warstwie pierwszej Ethereum. Takie podejście wpisuje Derive w szerszy wysiłek branży zmierzający do wykorzystania kryptografii zero-knowledge do handlu o wysokiej wydajności, przy jednoczesnym utrzymaniu rozliczeń zakotwiczonych w samym Ethereum.

Co zmienia V3

W istocie architektura V3 zastępuje istniejący łańcuch L2 firmy Derive wysokowydajnym silnikiem dopasowującym i sekwencerem działającym wewnątrz zkVM. zkVM działa jak komputerowa czarna skrzynka: przetwarza transakcje, a następnie generuje kryptograficzny dowód poprawności wykonania, który mainnet Ethereum może zweryfikować bez ponownego uruchamiania każdej transakcji.

Efektem jest system, który teoretycznie mógłby obsłużyć setki miliardów dolarów dziennego wolumenu transakcji, wspierając jednocześnie tysiące pozycji z cross-marginingiem na portfel. Istniejący Derive Chain, zoptymalizowane L2, które zasilało V2, zostanie całkowicie wycofany.

Migracja stanowi centralny element plan. Wszystkie pozycje i salda z V2 zostaną przeniesione do stanu początkowego V3, środki z mostu trafią do Ethereum L1, a nowy token, stDRV, zadebiutuje na mainnecie Ethereum. Dla posiadaczy pozycji oznacza to, że aktywność z V2 przenosi się do V3 jako jego stan wyjściowy, a nie jest resetowana, a start stDRV na mainnecie wyróżnia się jako jeden z najjaśniejszych kamieni milowych do śledzenia w miarę postępu propozycji.

Poza infrastrukturą V3 wprowadza kilka funkcji mających na celu obsługę szerszego grona traderów. „Uniwersa ryzyka” (risk universes) oferują bardziej szczegółowe podejście do zarządzania ryzykiem, pozwalając protokołowi wydzielać ekspozycję w różnych klasach aktywów i warunkach rynkowych. Dwustronne pożyczki we wszystkich typach zabezpieczeń dają zarówno pożyczkodawcom, jak i pożyczkobiorcom większą elastyczność, natomiast natywne wsparcie dla vaultów uzupełnia zestaw funkcji o lepsze narzędzia dla twórców produktów strukturyzowanych.

Derive rozszerza również zakres obsługiwanych aktywów. Protokół dodał FXRP jako zabezpieczenie w sierpniu 2026 roku, a nowe kontrakty perpetual na DRV i $F zostały wystawione wkrótce po ogłoszeniu V3. W mapie drogowej znajdują się również aktywa świata rzeczywistego (RWAs). Ta poszerzana lista zabezpieczeń i rynków współgra z projektem uniwersów ryzyka w V3, zaprojektowanym tak, aby wydzielać ekspozycję w różnych klasach aktywów i warunkach.

Pozycja rynkowa

Z około 2 miliardami dolarów otwartych pozycji i około 95% udziałem w rynku opcji onchain pod względem wolumenu premii Derive nie jest jedynie liderem rynku — w praktyce stanowi cały ten rynek. Historycznie platforma obsłużyła ponad 28 miliardów dolarów wolumenu nominalnego i wygenerowała ponad 8 milionów dolarów przychodów, bez incydentów bezpieczeństwa ani zdarzeń niewypłacalności. To właśnie ta dominacja sprawia, że aktualizacja jest wydarzeniem branżowym, a nie rutynową aktualizacją produktu: przy przytłaczającej większości aktywności na opcjach onchain przepływającej przez jedną platformę przejście Derive na rozliczenia weryfikowane przez zk efektywnie wymienia podstawową infrastrukturę całej kategorii.

Dlaczego architektura ma znaczenie dla adopcji

Opcje są z natury bardziej złożone niż handel spot czy perpetual. Każdy kontrakt ma wiele parametrów — cenę wykonania, datę wygaśnięcia, aktywum bazowe to, czy jest to opcja kupna, czy sprzedaży. Cross-margining w portfelu takich pozycji wymaga znacznych zasobów obliczeniowych, a wykonywanie go onchain w dużej skali było historycznie niepraktyczne.

Podejście V3 — uruchamianie silnika dopasowującego wewnątrz zkVM i publikowanie dowodów w Ethereum — oddziela obliczenia od weryfikacji. Transakcje wykonują się szybko, dowody potwierdzają ich poprawność, a Ethereum służy jako ostateczny arbiter prawdy.

Innym wartym odnotowania szczegółem jest wprowadzenie ziarnistych kluczy sesyjnych. Klucze sesyjne pozwalają użytkownikom udzielać ograniczonych, ograniczonych czasowo uprawnień do interakcji z protokołem, co zmniejsza ryzyko związane z trwałymi zatwierdzeniami portfela.

Dalej ścieżkę wyznaczają same kamienie milowe propozycji: postęp DIP, transfer środków z mostu do Ethereum L1, wygaszanie Derive Chain i start stDRV na mainnecie będą rozgrywać się jawnie, krok po kroku pokazując, czy architektura weryfikowana przez zk może przenieść pełnowymiarową platformę opcji na warstwę bazową Ethereum.