Boom na sztuczną inteligencję przechodzi nowy test polityczny po tym, jak demokraci przejęli kluczowe stanowiska gubernatorów w ostatniej turze wyborów, a kilku nadchodzących gubernatorów prowadziło kampanię pod hasłem zatrzymania lub wstrzymania budowy centrów danych w Teksasie, Ohio, Georgii i Michigan. Ta zmiana zbiega się w czasie z planami Big Tech wydatkowania 730 miliardów dolarów na infrastrukturę AI w 2026 roku — wydatkami, które teraz muszą się zmierzyć z demokratycznym Kongresem.

Pytanie, czy demokraci mogą przebić bańkę AI, zostało podniesione w poście na X przez Coin Bureau 5 listopada 2026 roku. Post wskazywał na plan wydatków Big Tech w wysokości 730 miliardów dolarów na 2026 rok i przedstawiał nowy układ polityczny jako kolejną przeszkodę dla rozwoju branży.

Could Democrats BURST the AI bubble? Big Tech's $730B AI infrastructure spend for 2026 now faces a new hurdle: a Democratic Congress. Dems also flipped key governorships, many on promises to STOP data center construction. In the states, the new Dem govs want to stop/pause…

— Coin Bureau (@coinbureau) 5 listopada 2026

Dźwignia nowych gubernatorów jest jednak ograniczona. Żaden gubernator nie może całkowicie zakazać centrów danych, a każdy federalny zakaz spotka się z wetem prezydenta Trumpa. Poza polityką niedobory energii i wątpliwości inwestorów stanowią dodatkową presję na sektor AI.

Obietnice wyborcze dotyczące wstrzymania budowy

Wielu nowych demokratycznych gubernatorów prowadziło kampanię wprost pod hasłem zatrzymania lub wstrzymania budowy centrów danych:

• Teksas: Gina Hinojosa wezwała do natychmiastowego wstrzymania budowy centrów danych i zniesienia ulg podatkowych dla centrów danych.
• Ohio: Amy Acton popiera wstrzymanie, chyba że deweloperzy spełnią określone warunki.
• Georgia: Keisha Lance Bottoms chce wstrzymać nową budowę w całym stanie.
• Michigan: Jocelyn Benson chce wstrzymania do czasu uchwalenia nowych przepisów.

Republikański gubernator Abbott również wstrzymał wydawanie pozwoleń na centra danych w Teksasie przed przegraną.

W Kongresie demokraci mają już projekt ogólnokrajowego moratorium na centra danych. Rep. Yassamin Ansari chce wstrzymania zaawansowanego AI oraz zakazu sztucznej nadinteligencji i oświadczyła, że oba tematy powinny znaleźć się na czele agendy demokratów od pierwszego dnia.

Co gubernatorzy faktycznie mogą zrobić

Lokalni wyborcy również poparli ograniczenia: restrykcje dotyczące centrów danych wygrały w 38 z 39 zakończonych liczeń głosów. Mimo to na poziomie stanowym demokraci mogą spowolnić budowę AI, ale nie mogą działać samodzielnie — a zakres ich dźwigni różni się znacząco w zależności od stanu.

W Teksasie Hinojosa może zarządzić wstrzymanie pozwoleń, ale nie może zakazać budowy. Regulatorzy stanowi są nominantami Abbotta i nie może ich odwołać bez zgody Senatu. Zniesienie ulg podatkowych również wymaga głosowań w Senacie.

W Ohio Acton mianuje regulatorów sektora użyteczności publicznej, ale republikanie kontrolują zarówno Izbę Reprezentantów Ohio, jak i Senat stanu, więc moratorium wymagałoby ich głosów.

W Georgii Bottoms nie powiedziała, czy rozporządzenie wykonawcze mogłoby zapewnić wstrzymanie. Republikanie utrzymali Senat stanu, a wyścig do Izby pozostaje zbyt wyrównany, by go rozstrzygnąć.

Michigan oferuje Benson najjaśniejszą ścieżkę, ponieważ demokraci kontrolują obie izby. Niemniej to demokraci uchwalili ulgi podatkowe, które chce znieść.

Przeszkody federalne i presja rynkowa

Ogólnokrajowy zakaz napotyka większe przeszkody niż jakiekolwiek działanie na poziomie stanu. Co godne uwagi, nawet czołowy demokrata z Izby Reprezentantów Frank Pallone sprzeciwia się całkowitym zamrożeniom. Ani moratorium, ani projekt ustawy o nadinteligencji nie są prawem, a każdy federalny zakaz zderzy się z wetem prezydenta Trumpa. Demokraci nie mają większości dwóch trzecich potrzebnej do jego odrzucenia.

Boom na AI opiera się na amerykańskich centrach danych. Piętnaście z 20 największych rynków centrów danych na świecie znajduje się w USA, a Morgan Stanley szacuje, że kraj ten dysponuje około 55% globalnych mocy obliczeniowych AI. Goldman oczekuje wzrostu amerykańskich mocy z 64 gigawatów (GW) w 2026 roku do 90 GW do 2027 roku.

Jednak około 45% planowanych amerykańskich mocy centrów danych znajduje się w stanach rozważających ostrzejsze przepisy, przy czym sam Teksas odpowiada za około 25%. Goldman oczekuje również, że stanowe restrykcje będą tymczasowe.

Polityka nie jest jedynym obciążeniem dla budowy AI. Morgan Stanley prognozuje niedobór energii w USA o mocy 32 GW w latach 2026-2028, co oznacza, że zatwierdzone projekty mogą nie mieć potrzebnej do działania elektryczności. Inwestorzy z kolei chcą dowodów, że wydatki się zwrócą: akcje producentów chipów były już o około 29% poniżej czerwcowych szczytów. Analitycy ostrzegają, że zablokowane projekty w USA mogą zostać przeniesione za granicę. Dalsze punkty orientacyjne są konkretne: czy projekty moratorium i ustawy o nadinteligencii Ansari wykraczają poza etap propozycji, jak nierozstrzygnięty wyścig do Izby w Georgii ukształtuje stanową równowagę legislacyjną oraz czy zatwierdzone projekty zdołają zapewnić sobie energię mimo prognozowanego niedoboru mocy.

Źródło: Blockonomi