Akcje Datadog (DDOG) notowane były w czwartek około 5% wyżej, w okolicach 220,00 USD, po tym jak znakomity raport finansowy Snowflake wywołał szeroki wzrost na akcjach spółek związanych z AI i infrastrukturą chmurową.

Snowflake wykazał przychody za drugi kwartał w wysokości 1,55 miliarda USD, o 35% wyższe rok do roku, co przebiło szacunki Wall Street wynoszące 1,48 miliarda USD. Przychody z produktów sięgnęły 1,49 miliarda USD, czyli wzrosły o 37% rok do roku. Skorygowany EPS osiągnął 0,62 USD, znacznie powyżej konsensusu 0,45 USD. Pozostałe zobowiązania z tytułu wykonania umów (RPO) wzrosły o 30%, do 9 miliardów USD — to ściśle obserwowany wskaźnik sygnalizujący przyszły popyt na przychody.

Po ogłoszeniu wyników akcje Snowflake skoczyły o około 22% w środowym handlu pozasesyjnym. Ten ruch przeniósł się na czwartkową sesję, podnosząc spółki związane z wydatkami korporacyjnymi na AI. Datadog był jednym z najwyraźniejszych beneficjentów. Obie firmy działają w pokrywających się częściach rynku infrastruktury chmurowej i AI — Datadog oferuje oprogramowanie do obserwowalności i monitoringu, którym zespoły inżynieryjne śledzą kondycję aplikacji i infrastruktury chmurowej, podczas gdy Snowflake koncentruje się na chmurowych magazynach danych i analityce — dlatego inwestorzy często traktują je razem jako reprezentantów wydatków korporacyjnych na chmurę i AI.

Dyrektor generalny Snowflake, Sridhar Ramaswamy, przypisał nadzwyczajne wyniki sztucznej inteligencji, mówiąc, że nadal "potęguje nasze przewagi, tworząc efekt koła napędowego w całym biznesie".

Ostatni spadek Datadog

Przed czwartkowym wzrostem Datadog był pod presją. Akcje spółki straciły około 22% w ciągu poprzedniego miesiąca po tym, jak jeden z dużych klientów AI zasygnalizował, że w przyszłości zamierza mniej korzystać z platformy Datadog.

Taki sygnał popytowy od dużego klienta zwykle rodzi pytania o trajektorię wzrostu — dlatego akcje cofnęły się tak mocno. Pokazał on również ryzyko obecne w dynamicznie rosnących spółkach programistycznych: gdy jeden klient odpowiada za istotną część przychodów, zmiany w jego wzorcach korzystania z usługi mogą poruszyć całymi akcjami. Czwartkowy wzrost pomógł odbudować część strat, choć kurs pozostaje daleko od ostatnich szczytów.

Co liczby Snowflake oznaczają dla sektora

Wyniki Snowflake pojawiły się w szerszej fali raportów spółek oprogramowania klasy korporacyjnej, dając inwestorom wyraźniejszy obraz tego, jak firmy faktycznie wydają na narzędzia chmurowe i AI. Liczby sugerowały, że popyt w tej części rynku pozostaje nietknięty. Wzrost przychodów o 35% przy skali Snowflake nie jest łatwy do osiągnięcia, a przewyższenie prognoz było na tyle wyraźne, że wskazuje na dobre wykonanie biznesowe.

Przedsesyjny wzrost Datadog o 5,7% pokazał, jak szybko może zmienić się nastroje, gdy spółka z tego samego obszaru wydatków publikuje mocne wyniki. Ruch ten uwypukla też, jak duża część ostatniej zmienności tych akcji wynikała z sentymentu wokół budżetów AI, a nie z raportowanych wyników samych spółek; fundamenty Datadog nie zmieniły się z dnia na dzień, zmieniła się natomiast ocena rynku co do kondycji wydatków korporacyjnych na AI.

Szerszy rynek zapewnił niewielkie dodatkowe wsparcie. S&P 500 był w czwartek rano mniej więcej płaski, a Nasdaq nieznacznie niżej, co oznacza, że wzrost Datadog wynikał niemal w całości z efektu Snowflake.

W momencie publikacji akcje Datadog notowane były po 220,00 USD, czyli 5,15% wyżej w ciągu dnia.

Źródło: CoinCentral