Rynek kryptowalut pozostawał pod presją 16 września, gdy Bitcoin był notowany w pobliżu 75 000 USD przed decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej. BTC stracił około 2%-3% w trakcie sesji, a traderzy z dźwignią ponieśli kolejną dużą falę wymuszonych likwidacji.

Likwidacje następują, gdy giełdy automatycznie zamykają pozycje lewarowane, których zabezpieczenie już nie spełnia wymagań. Dane Coinglass wykazały około 634 mln USD zlikwidowanych pozycji w ciągu 24 godzin, przy czym większość strat poniesli traderzy grający na wzrost. Po tym jak ustawa CLARITY Act — projekt regulujący rynek aktywów cyfrowych — nie zdołał przejść w Senacie, Rezerwa Federalna staje się kolejnym głównym katalizatorem rynku.

Krach na rynku krypto wywołuje likwid o wartości 634 mln USD

Rynki krypto zanotowały likwidacje o wartości 667 mln USD, gdy Bitcoin sprzedawał się po niepowodzeniu ustawy CLARITY Act i w obliczu obaw o potencjalną podwyżkę stóp przez Fed. Według danych Coinglass likwidacje pozycji długich wynoszą 525 mln USD, a likwidacje pozycji krótkich 109 mln USD. W ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano łącznie 113 141 traderów.

Przy silnej koncentracji pozycji długich spadek wywołał znaczące wymuszone zamknięcie dźwigni w całym szerszym rynku krypto, co odzwierciedla akumulację lewarowanych pozycji długich przed decyzją Fed. Takie wymuszone zamknięcia mogą się kumulować w dynamicznych sesjach — dlatego dane o likwidacjach budzą szczególną uwagę wokół kluczowych wydarzeń makro. Eksperci rynkowi pozostają jednak podzieleni co do tego, czy przed nami więcej bólu, czy dołek dla BTC już nadszedł.

Analityk Ted Pillows stwierdził, że cena Bitcoina straciła 50-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) — wskaźnik długoterminowego trendu często wykorzystywany do oceny szerszego cyklu rynkowego — argumentując, że Bitcoin może spaść w kierunku strefy 70 000–72 000 USD przed jakimkolwiek odwróceniem.

FOMC: Jak zareaguje cena Bitcoina na podwyżkę stóp przez Fed?

Dzisiejsze posiedzenie FOMC przyciągnie szczególną uwagę rynków finansowych. Zgodnie z narzędziem CME FedWatch Tool, które wylicza prawdopodobieństwa z wycen kontraktów futures na stopę funduszy federalnych, prawdopodobieństwo podwyżki stóp wynosi blisko 93%. Rynek skupi się na wytycznych dotyczących przyszłej polityki Fed oraz na tym, jak decydenci postrzegają ścieżkę stóp procentowych.

Jeśli przewodniczący Fed Warsh zasygnalizuje, że podwyżka jest działaniem jednorazowym, rynek może zareagować pozytywnie. Jeśli jednak mocno zaakcentuje dążenie do celu inflacyjnego 2%, może to zostać odczytane jako sygnał, że dalsze podwyż pozostają możliwe. Taki scenariusz mógłby wywierać presję na akcje, kryptowaluty i metale szlachetne, a także podwyższyć rentowność obligacji.

Cena Bitcoina pozostaje w pobliżu dolnej granicy obecnego zakresu handlowego przed posiedzeniem FOMC — zauważa analityk Daan Crypto Trades. Analityk wskazał, że rynki wyceniły około 90% szans na podwyżkę stóp, co czyni wypowiedzi przewodniczącego Warsha po posiedzeniu kluczowym punktem uwagi. Jego zdaniem jastrzębia postawa Kevina Warsha sygnalizująca dalsze podwyżki w tym roku mogłaby obciążać aktywa ryzykowne. Odwrotnie, jeśli punktowy wykres — podsumowanie indywidualnych prognoz stóp przez decydentów Fed — pozostanie bez zmian, a podwyżka zostanie uznana za jednorazową, aktywa ryzykowne, w tym Bitcoin, mogą odnotować pewne wzrosty.

Gdzie jest dołek ceny Bitcoina?

Część ekspertów rynkowych uważa, że dołek Bitcoina już nadszedł i niewiele spadków pozostało od obecnych poziomów. Analityk Willy Woo zauważył: „Oceniam prawdopodobieństwo, że dołek nadszedł, na 90%. Jesteśmy w strukturze wczesnego rynku hossy w oparciu o powracającą płynność inwestorów długoterminowych".

Inny analityk, CrediBULL Crypto, powiedział, że obecny spadek Bitcoina należy postrzegać w kontekście szerszego ruchu rynkowego, a nie wyłącznie przez pryzmat krótkoterminowych zachowań cenowych. Oczekuje, że Bitcoin utworzy dołek gdzieś między obecnymi poziomami a potencjalnym dalszym spadkiem o 10%, po którym może nastąpić wzrost o 200%.

Oświadczenie Fed, zaktualizowane prognozy stóp i wypowiedzi przewodniczącego Warsha po posiedzeniu — wszystkie dziś — a wskazówki, które za nimi nastąpią, oraz dalszy rozwój danych o likwidacjach dadzą najśniejszy obraz tego, jak rynek z dźwignią przyswaja decyzję.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Inwestycje w kryptowaluty wiążą się z ryzykiem, a handel z dźwignią może prowadzić do znacznych strat. Prognozy analityków nie gwarantują przyszłych wyników rynkowych.

Źródło: The Market Periodical