Ropa naftowa otworzyła tydzień spadkami i kontynuowała straty, gdy rosł optymizm dotyczący potencjalnego porozumienia USA–Iran w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, jednego z najważniejszych wąskich gardeł światowego transportu energii, przez które przepływa około piąta części globalnych dostaw ropy.

Iran zaproponował dwudniowy harmonogram ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz w zamian na ustępstwa ze strony Stanów Zjednoczonych, w tym złagodzenie sankcji, uwolnienie zamrożonych aktywów i zmiany w obecności wojsk amerykańskich. Propozycja stanowi krótszy harmonogram niż siedmiodniowy plan przedstawiony przez Teheran miesiąc temu. Rynki zinterpretowały skrócenie harmonogramu jako pozytywny rozwój sytuacji, choć Waszyngton jeszcze nie zaakceptował propozycji, a negocjacje trwają, co czyni ewentualną formalną odpowiedź USA kluczowym krótkoterminowym czynnikiem cen ropy.

Tymczasem konflikt między Arabią Saudyjską a Huti nadal narasta, a Rosja i Ukraina kontynuowały wzajemne ataki na infrastrukturę energetyczną.

Negocjacje USA–Iran pozostają najważniejszym czynnikiem dla rynków ropy: przełom najprawdopodobniej wywołałby znaczną wyprzedaż, podczas gdy niepowodzenia utrzymałyby wsparcie cen. Deeskalacja konfliktu Arabia Saudyjska–Huti również mogłaby skłonić do korekty, choć spadki byłyby ograniczone przez utrzymujący się impas w relacjach USA–Iran.

Analiza techniczna ropy naftowej – wykres dzienny

Na wykresie dziennym ropa naftowa (kontrakt CFD) otworzyła tydzień niżej i kontynuowała straty, gdy rosły nadzieje na porozumienie USA–Iran. W przypadku korekty do dolnej granicy kanału można spodziewać się wejścia kupujących, z określonym ryzykiem poniżej kanału, w pozycjonowaniu na wzrost w kierunku oporu na poziomie 110.00. Sprzedający z kolei oczekiwaliby przełamania w dół, aby zwiększać pozycje krótkie w kierunku wsparcia na poziomie 68.00.

Analiza techniczna ropy naftowej – wykres 4-godzinny

Na wykresie 4-godzinnym cena przebiła linię trendu wzrostowego i testowała kluczowe wsparcie w okolicach poziomu 99.50. Oczekiwano, że kupujący będą bronić tego wsparcia, z określonym ryzykiem poniżej niego, pozycjonując się na wzrost w kierunku oporu na poziomie 110.00, podczas gdy sprzedający potrzebowaliby przełamania w dół, aby rozszerzać pozycje krótkie w kierunku dolnej granicy kanału.

Analiza techniczna ropy naftowej – wykres 1-godzinny

Wykres 1-godzinny nie wnosił wiele dodatkowych informacji: uznano, że kupujący mają lepszy stosunek zysku do ryzyka przy wsparciu, podczas gdy sprzedający potrzebowaliby przebicia tego poziomu, aby rozszerzyć korektę do nowych minimów. Czerwone linie na wykresie wyznaczają średni dzienny zakres dla danego dnia.

Nadchodzące katalizatory

W poniedziałek opublikowano wskaźnik ISM dla sektora produkcyjnego w USA. We wtorek kalendarz obejmuje dane o wakatach w USA oraz wybory śródokresowe w USA. W środę zaplanowano raport ADP w USA oraz wskaźnik ISM dla sektora usług w USA. W czwartek pojawią się najnowsze dane o bezrobociu (Jobless Claims) w USA, a tydzień zakończy się w piątek raportem o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP) w USA oraz badaniem nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan. Dla ropy, towaru wycenianego w dolarach amerykańskich, znaczenie tych publikacji w dużej mierze przechodzi przez ich wpływ na oczekiwania dotyczące polityki Rezerwy Federalnej i dolara, dodając warstwę makroekonomiczną do tygodnia już zdominowanego przez geo-polityczne nagłówki.