Ropa naftowa konsekwentnie buduje bycze impet po tym, jak The New York Times poinformował, że armie USA i Izraela opracowały plany wznowienia uderzeń na Iran po wyborach śródokresowych w USA, a dodatkowe siły mają zostać w pełni rozmieszczone na początku listopada.

Rynek zmaga się z rosnącymi napięciami na Bliskim Wschodzie na dwóch głównych frontach: trwającym konfliktem saudyjsko-hutijskim i pogarszającą się sytuacją wokół Cieśniny Ormuz.

Konflikt saudyjsko-hutijski trwa

Konflikt między Arabią Saudyjską a hutijskimi rebeliantami nie wykazuje oznak osłabienia – grupa niedawno atakowała saudyjskie lotniska i infrastrukturę energetyczną. Według doniesień atak w pobliżu Dammamu zabił dwie osoby, a osiem ranił.

Po najnowszych incydentach Saudi Aramco nakazało pracownikom ewakuację siedziby w Dahranie i przejście na pracę zdalną. Incydenty te uwypuklają słabość, którą rynek naftowy zna dobrze: atak na instalację przetwórczą Abqaiq we wrześniu 2019 roku czasowo wyłączył z użytku około 5% globalnych dostaw ropy, przypominając, jak dużo mocy produkcyjnych skoncentrowanych jest w saudyjskiej infrastrukturze energetycznej.

Nasilenie ataków w Cieśninie Ormuz

Ataki wśninie Ormuz nasiliły się od początku października, gdy Iran oświadczył, że zamknie nielegalne szlaki wykorzystywane przez USA do eskortowania statków przez cieśninę. Irański Korpus Strażników Rewolucji (IRGC) poinformował wczoraj o ataku na cztery statki, a trzy kolejne, według tego źródła, wpadły na miny morskie. Dziś rano Iran twierdził, że nielegalny ruch statków w Ormuz ustał w wyniku trwających ataków.

Stawka jest wysoka, ponieważ cieśnina należy do najważniejszych wąskich gardeł światowego rynku energii – według Amerykańskiej Agencji Informacji o Energii (EIA) przepływa przez nią około jednej piątej światowego zużycia ciekłych paliw naftowych.

Perspektywy

Ropa naftowa pozostaje wsparta amid napięć na Bliskim Wschodzie i perspektywy kolejnego amerykańskiego ataku na Iran po wyborach śródokresowych. O ile nie dojdzie do deeskalacji konfliktu saudyjsko-hutijskiego lub zaskakującego przełomu w negocjacjach USA–Iran, ceny ropy będą poddane dalszej presji wzrostowej.

Analiza techniczna ropy naftowej – interwał dzienny

Na wykresie dziennym ropa naftowa (kontrakt CFD) powoli zyskuje na wartości, ponieważ perspektywa kolejnego amerykańskiego ataku na Iran podnosi premię za ryzyko. W przypadku korekty do strefy 96,77 należy spodziewać się wejścia kupujących z określonym ryzykiem poniżej tego poziomu, ukierunkowanych na opór 110,00. Gdy cena osiągnie ten opór, sprzedający mogą wejść z ryzykiem określonym powyżej niego, pozycjonując się na spadek z powrotem do dolnej granicy kanału.

Analiza techniczna ropy naftowej – interwał 4-godzinny

Na wykresie 4-godzinnym bycze impet wyznacza niewielka linia trendu wzrostowego. Kupujący prawdopodobnie będą dalej opierać się na linii trendu, z ryzykiem określonym poniżej niej, dążąc do nowych szczytów. Sprzedający z kolei będą czekać na wybicie w dół, aby rozszerzyć spadek w kierunku dolnej granicy kanału.

Analiza techniczna ropy naftowej – interwał 1-godzinny

Na wykresie 1-godzinnym kupujący nadal mają korzystniejszy stosunek ryzyka do zysku przy linii trendu, podczas gdy sprzedający potrzebują wybicia poniżej linii trendu i poziomu 96,77, aby celować w głębszą korektę w kierunku dolnej granicy kanału. Czerwone linie na wykresie wyznaczają średni dzienny zakres na dziś.

Nadchodzące katalizatory

Tydzień handlowy zakończy publikacja wstępnych PMI dla USA, jednak uwaga skupi się nazeniach na Bliskim Wschodzie. Kluczowe punkty do obserwacji obejmują niezależne dane żeglugowe, które mogą potwierdzić lub podważyć irańskie twierdzenia o ruchu w Ormuz, ewentualne kolejne ataki hutijskie na saudyjską infrastrukturę i odpowiedź Rijadu oraz sygnały dotyczące kierunku napięć USA–Iran po zakończeniu wyborów śródokresowych.