Akcje CrowdStrike (CRWD) spadły o 4,8% po tym, jak Axios poinformował, że dyrektor techniczny (CTO) Elia Zaitsev opuszcza firmę, aby uruchomić nowy fundusz venture zajmujący się cyberbezpieczeństwem w obszarze AI. W momencie pisania kurs akcji wynosił 191,79 USD, co oznaczało spadek o około 12% w ciągu ostatniego tygodnia od maksimum z ostatnich 52 tygodni na poziomie 227,50 USD. CrowdStrike, której natywnie chmurowa platforma Falcon należy do najczęściej wdrażanych w przedsiębiorstwach rozwiązań z zakresu bezpieczeństwa punktów końcowych, znajduje się pod wzmożoną kontrolą inwestorów od czasu, gdy wadliwa aktualizacja treści Falcon w lipcu 2024 r. zakłóciła działanie milionów systemów Windows na całym świecie.

Odejście CTO po 13 latach

Zaitsev odchodzi z CrowdStrike po 13 latach — jego kadencja rozpoczęła się przed debiutem spółki na giełdzie Nasdaq w 2019 r. Współzałoży Cognition razem z byłymi menedżerami CrowdStrike ds. rozwoju korporacyjnego — Gurem Talpazem i Tayler Sipperly.

Cognition celuje w fundusz o kapitale 170 mln USD, skoncentrowany na startupach z branży cyberbezpieczeństwa. Firma zamierza zajmować się ryzykami bezpieczeństwa wynikającymi z szybkiego wdrażania AI i agentów AI w środowiskach korporacyjnych.

„Mamy nową powierzchnię ataku, która pojawia się wraz z AI i agentami” — oświadczył Zaitsev w rozmowie z Axiosem.

Firma przewiduje przewodzenie rundom seed i serii A, dokonując od trzech do czterech skoncentrowanych inwestycji rocznie. Cognition planuje inwestować średnio 6 mln USD na etapie seed i 15 mln USD w rundach serii A. Talpaz dodał, że bezpieczeństwo AI „pięć lat temu nie istniało”, ale rosnące wdrażanie tych technologii w przedsiębiorstwach wymaga dziś nowego zestawu narzędzi. Kategoria rozwinęła się szybko od momentu, gdy narzędzia generatywnej AI, takie jak ChatGPT, weszły pod koniec 2022 r. do głównego nurtu zastosowań biznesowych, a sama CrowdStrike wbudowała AI w platformę Falcon, w tym asystenta Charlotte AI wprowadzonego w 2023 r.

CrowdStrike nie skomentowała publicznie odejścia ani nie wskazała następcy.

Sprzedaż akcji przez CEO dodatkowo przyciąga uwagę inwestorów

Odejście CTO nastąpiło po informacjach, że CEO George Kurtz sprzedał 18 i 19 sierpnia 20 580 akcji klasy A. Transakcje, przeprowadzone w ramach wcześniej ustalonego planu transakcyjnego 10b5-1 przyjętego w styczniu 2026 r., osiągnęły łączną wartość 4 136 215 USD przy cenach od 198,12 do 215,46 USD za akcję. Takie plany pozwalają zarządzającym zaplanować sprzedaż z wyprzedzeniem, aby uniknąć zawierania transakcji na podstawie istotnych informacji niepublicznych, i stanowią powszechny mechanizm sprzedaży akcji przez osoby mające dostęp do informacji poufnych w spółkach publicznych; sprzedane akcje odpowiadają mniej niż 1% łącznych bezpośrednich i pośrednich udziałów Kurtza.

Po tych transakcjach Kurtz bezpośrednio posiada 7 926 019 akcji, a dodatkowe 400 000 akcji posiada pośrednio poprzez Kurtz Family Dynasty Trust.

Analitycy podzieleni przed publikacją wyników

Wall Street jest podzielona co do perspektyw dla CRWD, a w centrum sporu pozostają roczne przychody powtarzalne — wskaźnik wzrostu subskrypcji raportowany przez CrowdStrike co kwartał. Guggenheim utrzymał rating „neutralny”, wskazując na ograniczony potencjał wzrostu względem konsensusu szacunków rocznych przychodów powtarzalnych mimo szeroko pozytywnych warunków w sektorze cyberbezpieczeństwa.

Stifel utrzymał rating „kupuj” i cel cenowy na poziomie 230 USD. Z przeprowadzonego przez firmę badania wśród sprzedawców wynika, że 44% partnerów zgłosiło wyniki lepsze od oczekiwań — najwyższy odczyt od dziewięciu kwartałów.

Benchmark podniósł swój cel cenowy do 250 USD, przewidując, że CrowdStrike przebije konsensus w przypadku kilku wskaźników, w tym rocznych przychodów powtarzalnych i zysku operacyjnego. Cantor Fitzgerald również skorygował swój cel cenowy do 250 USD w ujęciu po podziale akcji, zachowując rating „powyżej wagi” (Overweight).

CrowdStrike ma opublikować wyniki za II kwartał roku obrotowego 2027 w dniu 26 sierpnia. Inwestorzy będą obserwować ewentualne komentarze zarządu dotyczące zmiany na stanowisku CTO i planów sukcesyjnych, a także trendy popytowe. Osobno analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie przewartościowane względem ich wartości godziwej (Fair Value).

Źródło: CoinCentral