Akcje CoreWeave (CRWV) spadły o 1,74% do 89,29 USD po rozszerzeniu przez Hudson River Trading wielomiliardowej umowy na obliczenia AI zawartej z tym dostawcą chmury obliczeniowej. W trakcie czwartkowej sesji akcje krótko notowane były powyżej 92,50 USD, po czym trend się odwrócił i notowania poszły w dół. Rozszerzona umowa umacnia rosnącą pozycję CoreWeave w usługach finansowych i handlu ilościowym.

CoreWeave rozszerza współpracę z Hudson River Trading

CoreWeave zawarła wieloletnią umowę z Hudson River Trading, obejmującą zaawansowaną infrastrukturę obliczeniową do badań ilościowych. Porozumienie stanowi rozwinięcie relacji, która rozpoczęła się w marcu, gdy firma HRT została klientem CoreWeave. Zgodnie z jego warunkami HRT będzie opracowywać i testować nowe modele transakcyjne na infrastrukturze chmurowej AI CoreWeave.

W ramach rozszerzonego partnerstwa HRT uzyska dostęp na dużą skalę do najnowszych systemów Nvidia Vera Rubin NVL72 — platformy rack-scale, będącej następcą generacji Blackwell firmy Nvidia. Firma transakcyjna będzie również korzystać z systemów Nvidia HGX B200, maszyn z generacji Blackwell firmy Nvidia, do wymagających zadań badawczych. Łącznie systemy te zapewniają znaczne moce obliczeniowe do przetwarzania zbiorów danych i tworzenia coraz bardziej złożonych modeli ilościowych.

CoreWeave zapewni dodatkowo dedykowaną sieć Ethernet Spectrum-X oraz bezpośrednie wsparcie techniczne dla obciążeń HRT. Dzięki temu badacze mogą łączyć zasoby chmurowe z istniejącą infrastrukturą, zachowując niskie opóźnienia. Większe moce obliczeniowe powinny także pozwolić zespołom HRT testować więcej strategii na większych zbiorach danych.

Instytucje finansowe napędzają nowy popyt na chmurę AI

Hudson River Trading należy do największych pozabankowych firm transakcyjnych działających w Stanach Zjednoczonych. Firma coraz częściej wykorzystuje obliczenia o wysokiej wydajności do tworzenia modeli, testowania strategii i przetwarzania dużych zbiorów danych. W konsekwencji specjalistyczna infrastruktura chmurowa staje się coraz istotniejsza w operacjach handlu ilościowego.

CoreWeave powiększyła bazę klientów z sektora usług finansowych, ponieważ firmy transakcyjne zwiększają wydatki na infrastrukturę obliczeniową. Klientami stały się także Flow Traders i IMC, w miarę jak CoreWeave kieruje swoją ofertę do podmiotów wykraczających poza firmy technologiczne. Ta ekspansja daje spółce kolejną drogę do zmniejszenia zależności od kilku dużych klientów technologicznych.

Jane Street to już inny znaczący klient z sektora finansowego, który zadeklarował znaczne wydatki na infrastrukturę CoreWeave. Firma transakcyjna zdecydowała wcześniej przeznaczyć 6 mld USD na pojemność centrów danych CoreWeave. Jane Street zainwestowała także 1 mld USD w CoreWeave, wzmacniając więzi między obiema spółkami.

CoreWeave dąży do zmniejszenia koncentracji klientów

CoreWeave, która zadebiutowała na giełdzie Nasdaq w marcu 2025 r., była wcześniej silnie zależna od Microsoftu, który w pewnym momencie generował ponad 70% sprzedaży spółki. Dostawca chmury stopniowo ograniczał to zagrożenie, podpisując umowy z klientami z różnych branż. Największy klient odpowiadał za 36% przychodów w drugim kwartale wobec 71% rok wcześniej, a trzej najwięksi klienci wygenerowali około 72% przychodów w drugim kwartale.

Duże nowe umowy pozostają zatem istotne w miarę poszerzania przez spółkę bazy przychodowej. Rozszerzenie współpracy z HRT przynosi kolejnego dużego klienta z sektora finansowego i jednocześnie wspiera strategię dywersyfikacji CoreWeave.

CoreWeave zaciągnęła również znaczne zadłużenie, aby sfinansować infrastrukturę wymaganą przez rosnący popyt klientów. W czerwcu spółka uzyskała finansowanie powiązane z pojemnością dla HRT i Jane Street. Z kolei CoreWeave zakończyła drugi kwartał z umowną mocą energetyczną na poziomie około 3,7 gigawata.

Nowe systemy Nvidia wspierają wzrost CoreWeave

CoreWeave kontynuuje budowę infrastruktury wokół nowszych systemów Nvidia, ponieważ klienci wymagają szybszych możliwości obliczeniowych. Spółka wcześniej zwalidowała platformę Nvidia Vera Rubin NVL72 dla swojej infrastruktury chmurowej AI, a umowa z HRT zapewnia teraz firmie transakcyjnej wczesny dostęp do tych systemów na dużą skalę.

CoreWeave podniosła także w lipcu ceny o około 25%, ponieważ popyt pozostał silny. Nowsze umowy mogą zapewnić marże kontrybucyjne o pięć do dziesięciu punktów procentowych wyższe niż starsze kontrakty. W związku z tym obciążenia finansowe o wyższej wartości mogą wspierać lepsze wyniki ekonomiczne w miarę poprawy wykorzystania infrastruktury.

CoreWeave musi jednak nadal rozbudowywać centra danych i moce energetyczne, aby sprostać dużym zobowiązaniom wobec klientów, a spółka wykorzystała już znaczne finansowanie na tę rozbudowę infrastruktury. Kolejne raporty kwartalne pokażą, czy koncentracja klientów będzie nadal maleć oraz czy nowsze kontrakty podniosą marże kontrybucyjne. Czwartkowy spadek akcji pokazuje, że wielomiliardowa umowa z HRT nie przełożyła się natychmiast na wzrost notowań CoreWeave.