Giełdowy gigant kryptowalut Coinbase wybrał Abu Zabi jako swoje „międzynarodowe centrum tokenizacji”, co stanowi znaczący sukces dla emiratu, ponieważ spółka dąży do przeniesienia większej liczby tradycyjnych aktywów finansowych na blockchain.

Coinbase, największa giełda kryptowalut w Stanach Zjednoczonych i spółka notowana na Nasdaq od 2021 roku, będzie prowadzić działalność z Abu Dhabi Global Market (ADGM), międzynarodowego centrum finansowego emiratu, działającego w oparciu o angielskie prawo zwyczajowe — ramy zaprojektowane tak, by były dobrze znane międzynarodowym instytucjom finansowym. Stamtąd uzyskała licencję na pośredniczenie w transakcjach inwestycyjnych oraz bezpieczne przechowywanie aktywów cyfrowych, co otwiera drogę do uruchomienia tokenizowanych papierów wartościowych. Papiery te będą zabezpieczone rzeczywistymi akcjami i emitowane zgodnie z ramami regulacyjnymi ADGM.

Inwestorzy będą mogli przechowywać tokenizowane aktywa w cyfrowych portfelach, eliminując potrzebę posiadania rachunku maklerskiego lub relacji korespondenckiej z bankiem. Zwolennicy tokenizacji argumentują, że taka forma może umożliwiać całodobowe rozliczanie aktywów oraz dzielenie ich na ułamkowe jednostki, obniżając bariery dostępu.

„To najważniejszy krok, jaki podjęliśmy do tej pory w kierunku budowy infrastruktury bardziej otwartego, bardziej dostępnego globalnego systemu finansowego” — podała giełda kryptowalut w komunikacie ogłaszającym decyzję w zeszłym tygodniu.

Abu Zabi dąży do tego, by stać się głównym graczem w tej zmianie. W 2018 roku ADGM wydał jedne z pierwszych na świecie ram regulacyjnych dla aktywów wirtualnych, stając się wczesnym uczestnikiem regulacji aktywów cyfrowych i dając swojemu Financial Services Regulatory Authority lata doświadczenia w nadzorze nad sektorem, zanim tokenizowane papiery wartościowe trafią na rynek.

Nowe centrum jest częścią szerszej ekspansji Coinbase w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Spółka już prowadzi w Abu Zabi Project Diamond, który koncentruje się na długu cyfrowym dla inwestorów instytucjonalnych, podczas gdy jej działalność w zakresie instrumentów pochodnych ma siedzibę w Dubaju. Działania w ZEA wpisują się w szerszą ekspansję międzynarodową, w ramach której Coinbase uzyskała także licencję w 2024 roku na podstawie unijnych ram Markets in Crypto-Assets (MiCA).

Szerzej rzecz ujmując, państwa Zatoki wykorzystują swoje fundusze majątku państwowego do inwestowania w tokenizację, czyli przedstawianie rzeczywistych aktywów, takich jak papiery wartościowe, fundusze i depozyty, w formie cyfrowych tokenów na blockchainie. Globalni zarządzający aktywami również weszli na ten sam obszar: BlackRock uruchomił w 2024 roku tokenizowany fundusz dolarowy dla instytucji, a Franklin Templeton prowadzi fundusz rynku pieniężnego rządu w modelu on-chain. Globalna firma konsultingowa Kearney przewiduje, że do 2030 roku blisko $500 billion aktywów GCC będzie reprezentowanych na blockchainie, na czele z rynkami prywatnymi, funduszami i depozytami bankowymi.

Pełny reportaż Melissa Hancock o tym, jak ZEA budują swój sektor tokenizacji, jest dostępny tutaj.

Źródła: Fortune | Ogłoszenie Coinbase | Ogłoszenie ADGM