Citizens JMP podniosło cenę docelową dla Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) z $155 do $165, utrzymując rekomendację Market Outperform. Przy cenie akcji wynoszącej w momencie aktualizacji $113.33 nowa cena docelowa oznaczała około 46% potencjalnego wzrostu.

Zmieniona cena docelowa jest częściowo związana z oczekiwaniami wobec Robinhood Chain, blockchainowej platformy spółki. Citizens JMP prognozuje około $1 miliona dziennych przychodów netto z sieci w 2027 roku, czyli około $365 milionów w całym roku. Szacunek zakłada, że Robinhood osiągnie do tego czasu 85-procentowy poziom udziału w przychodach, co odpowiadałoby około $1.2 miliona dziennych przychodów bazowych sekwencera.

Prognozowane przychody sekwencera są około 65% niższe od średniego dziennego poziomu $3.3 miliona odnotowanego w ciągu siedmiu dni zakończonych 8 września. Citizens JMP zauważyło, że Dzień Pracy prawdopodobnie zwiększył aktywność w tym okresie, i zaznaczyło, że nie uwzględnia tego tempa w dalszych prognozach. Ujawnione założenia kładą zatem nacisk na docelowy poziom udziału Robinhood Chain w przychodach oraz trwałość aktywności sekwencera, a nie wyłącznie na krótkoterminowe tempo zaburzone przez święto.

Cena docelowa $165 opiera się na wycenie wynoszącej około 30-krotność wartości przedsiębiorstwa względem skorygowanej EBITDA za 2027 rok, wspieranej długoterminową analizą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Obecny wskaźnik ceny do zysku Robinhood wynosi około 50.

Inne zmiany cen docelowych analityków

Kilka innych firm również niedawno podniosło ceny docelowe dla Robinhood. Mizuho zwiększyło swoją cenę docelową do $140, powołując się na oczekiwania związane z pierwszymi ofertami publicznymi spółek wykorzystujących sztuczną inteligencję. Jefferies podniosło cenę docelową do $140 po spotkaniach z dyrektorem finansowym Robinhood. Goldman Sachs zwiększył swoją cenę docelową do $142, wskazując na rozwój działalności Robinhood na rynku predykcyjnym.

Bernstein utrzymał rekomendację Outperform i wyznaczył cenę docelową na poziomie $160. Firma wskazała, że blockchainowa platforma Robinhood należy do 5 najlepszych sieci pod względem kilku wskaźników.

Według MarketBeat konsensus analityków to Moderate Buy, a średnia cena docelowa wynosi $129.83. Spośród 27 obserwowanych analityków 23 rekomenduje Buy, jeden Strong Buy, a trzech Hold.

Najnowsze kwartalne wyniki Robinhood również przekroczyły szacunki analityków. Spółka zaraportowała zysk na akcję w wysokości $0.62 wobec konsensusu na poziomie $0.44, przekraczając go o $0.18. Przychody wyniosły $1.31 miliarda, przewyższając szacunek $1.29 miliarda i rosnąc o 32.5% w porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej. Marża netto wyniosła 42.01%.

Rynki predykcyjne i ekspansja działalności

Poza inicjatywą blockchainową Robinhood rozwija działalność na rynkach predykcyjnych. Spółka odnotowała 15-krotny wzrost rok do roku liczby kontraktów dotyczących wydarzeń i zawarła umowy z Crypto.com oraz OG.com w celu rozszerzenia dystrybucji. Te działania sprawiają, że aktywność związana z kontraktami dotyczącymi wydarzeń i rozwój dystrybucji są kolejnymi ujawnionymi obszarami, które należy obserwować obok założeń dotyczących przychodów blockchaina.

Dyrektor generalny Robinhood, Vlad Tenev, powiedział również, że spółka planuje rozszerzyć działalność underwritingową po debiucie giełdowym Oura.

Spółka mierzy się jednak z wyzwaniami w niektórych obszarach. Robinhood wycofuje sportowe rynki predykcyjne w Michigan z powodu pozwu. Strategia tokenizowanych akcji spotkała się również z publiczną krytyką Adama Arona, dyrektora generalnego AMC.

W ciągu ostatnich 90 dni osoby mające dostęp do informacji poufnych sprzedały 570,260 jednostek akcji o wartości około $64.1 miliona. Wszystkie te transakcje przeprowadzono w ramach wcześniej ustalonych planów Rule 10b5-1. Inwestorzy instytucjonalni posiadają 93.27% akcji Robinhood.

52-tygodniowy przedział notowań akcji wynosi od $63.51 do $153.86, a przybliżona kapitalizacja rynkowa spółki to $101.89 miliarda.

Źródło: CoinCentral