Według raportu opublikowanego przez Economic Times Markets 21 sierpnia 2026 r. (22 sierpnia 2026 r., godz. 00:41 IST) Citadel należąca do Kena Griffina sprzedała ponad 80% pozycji nabytych od funduszu Situational Awareness Leopolda Aschenbrennera.

Likwidacja pozycji została przeprowadzona za pośrednictwem blisko stu transakcji pakietowych o wartości ponad czterech miliardów dolarów. Sprzedaż nastąpiła po głębokiej stracie w technologicznym portfelu funduszu Situational Awareness. Skoro sprzedana część, przekraczająca 80%, odpowiada już za ponad cztery miliardy dolarów obrotu, pierwotnie przejęta przez Citadel pozycja była odpowiednio większa. Ta sytuacja pokazuje także, dlaczego w przypadku udziałów tej wielkości stosuje się transakcje pakietowe: jedna wynegocjowana transakcja pozwala sprzedającemu wyjść ze skoncentrowanej pozycji po uzgodnionej cenie, przenosząc jednocześnie akcje oraz ryzyko ich dalszej odsprzedaży na nabywcę. Podzielenie późniejszej odsprzedaży na około sto odrębnych transakcji jest zgodne z tym procesem dystrybucji, który rozkłada sprzedaż na wiele mniejszych realizacji zamiast jednego, poruszającego rynek zlecenia.

Situational Awareness to skoncentrowany na sztucznej inteligencji fundusz hedgingowy założony przez Leopolda Aschenbrennera, byłego badacza OpenAI, powszechnie znanego z czerwcowego eseju z 2024 r. „Situational Awareness: The Decade Ahead”. W esezie tym argumentował, że przełomowa sztuczna inteligencja może wiarygodnie pojawić się jeszcze w ciągu najbliższej dekady, i postulował inwestycje na dużą skalę w moce obliczeniowe oraz infrastrukturę AI, a także silniejsze przygotowanie Stanów Zjednoczonych w obszarze bezpieczeństwa narodowego. Technologiczny portfel funduszu mieści się dokładnie w sektorze stanowiącym centrum tej tezy. Citadel, założona przez Kena Griffina w 1990 r., należy do największych firm funduszy hedgingowych na świecie, a przejęcie pakietu liczonego w miliardach dolarów to rodzaj zobowiązania, które na ogół wymaga potencjału bilansowego największych graczy wielostrategicznych.

Transakcja pakietowa to duża, prywatnie negocjowana transakcja papierami wartościowymi wykonywana między stronami po uzgodnionej cenie, zazwyczaj przeprowadzana poza publicznymi arkuszami zleceń giełdowych. Takie transakcje są często aranżowane przez banki inwestycyjne i częstokroć wyceniane z dyskontem do bieżącej ceny rynkowej, co rekompensuje nabywcy trzymanie i odsprzedaż dużej pozycji.

Raport nie odnosi się do tego, w jaki sposób zostanie potraktowana pozostała, wciąż niesprzedana część pozycji.

Źródło: Economic Times Markets