Akcje Circle kontynuowały odbicie we wtorek, gdy inwestorzy obserwowali rosnący obieg USDC oraz zbliżające się uruchomienie blockchaina Arc firmy Circle. CRCL zamknął się 25 sierpnia na poziomie $92.02 po wzroście o 4.9% i osiągnięciu w ciągu sesji maksimum $93.40.

Akcje silnie odbiły od sierpniowego dołka w pobliżu $58, ponieważ warunki na rynku kryptowalut poprawiły się. Circle przygotowuje się również do uruchomienia Arc w publicznej sieci mainnet 16 września, co może dodać kolejny czynnik wzrostowy poza podstawową działalnością związaną ze stablecoinami, zwłaszcza że inwestorzy nadal oceniają, jak trwałe może być ostatnie odbicie na rynku krypto.

Akcje Circle rosną wraz z dalszym wzrostem USDC

CRCL pozostaje w fazie odbudowy, wspierany przez wzrosty na rynku kryptowalut. Bitcoin ponownie przetestował w tym tygodniu kluczowy poziom oporu $80,000, podczas gdy wiele altcoinów, w tym ETH, XRP i Solana, odnotowało dwucyfrowe wzrosty. Kapitalizacja całego rynku wzrosła powyżej $2.6 biliona, a indeks Fear and Greed wszedł w strefę skrajnej chciwości na poziomie 80.

Historycznie rajd na rynku kryptowalut często kieruje inwestorów w stronę stablecoinów, które służą do handlu i przemieszczania środków między giełdami oraz blockchainami. To częściowo wyjaśnia, dlaczego kapitalizacja rynkowa USDC wzrosła do $73.5 miliarda z miesięcznego minimum $71.75 miliarda. Silny wzrost USDC ma znaczenie dla Circle, ponieważ spółka generuje większość przychodów, inwestując swoje stablecoiny w krótkoterminowe obligacje rządowe, co sprawia, że dynamika obiegu i warunki na rynku obligacji są kluczowe dla jej biznesu.

Mimo to Circle stoi przed istotnym ryzykiem: nie jest jasne, czy obecny rajd na rynku krypto będzie kontynuowany, czy okaże się dead-cat bounce, czyli krótkotrwałym odbiciem po którym następuje ponowny spadek.

Rentowności obligacji USA mogą wspierać Circle

Kolejnym potencjalnym katalizatorem dla CRCL jest prawdopodobieństwo dalszego wzrostu rentowności amerykańskich obligacji. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wynosi 4.22%, a krótsze papiery dłużne również oferują ponad 4%.

Publiczny dług USA rośnie także bardzo szybko. Po przekroczeniu poziomu $40 bilionów w ubiegłym tygodniu wzrósł już do $40.7 biliona. Przy niezmienionych warunkach może przekroczyć $50 bilionów w 2030 roku lub nawet wcześniej.

Dzieje się to w czasie, gdy Chiny i Japonia stopniowo redukują swoje zasoby amerykańskich obligacji z powodu zmieniającej się sytuacji politycznej w USA oraz problemów wewnętrznych. Departament Skarbu USA musiał nawet interweniować, gdy rentowności długoterminowych obligacji wzrosły.

W związku z tym istnieje ryzyko, że rentowności obligacji pozostaną przez pewien czas na podwyższonym poziomie. Będzie to korzystne dla Circle, ponieważ spółka inwestuje w względnie bezpieczniejsze obligacje rządowe.

Uruchomienie sieci głównej Circle Arc zaplanowane na 16 września

Drugim ważnym katalizatorem, który może wesprzeć CRCL, jest nadchodzące uruchomienie Arc Layer 1. Arc to sieć warstwy 1, która ma stanowić lepszą alternatywę dla popularnych łańcuchów, takich jak Ethereum, Solana i BNB Chain.

Circle pozyskał już ponad $200 milionów od firm venture capital, a Arc obsłużył miliony transakcji w swojej sieci testowej. Sieć ma wystartować we wrześniu tego roku i może zwiększyć zainteresowanie akcjami CRCL.

Pozytywnym scenariuszem jest to, że łańcuch może osiągnąć mocne wyniki podobnie jak Robinhood Chain , który stał się natychmiastowym sukcesem w branży. Może także powtórzyć sukces, jaki osiągnął Base firmy Coinbase. Ryzykiem pozostaje jednak to, że Arc może dołączyć do wielu tzw. Ethereum-killerów, które nie odniosły sukcesu.

CRCL przebija kluczowy opór

Dzienne wykresy pokazują, że akcje CRCL osiągnęły w sierpniu dołek na poziomie $58.30, po czym zaczęły rosnąć. Obecnie wzrosły do około $90, co jest najwyższym poziomem od czerwca. Po drodze przebiły kluczowy poziom oporu $72.72, czyli szczyt z 20 lipca.

Akcje wzrosły również powyżej wskaźnika Supertrend. Oznacza to, że CRCL może kontynuować wzrost, a byki będą celować w kolejny ważny poziom oporu przy $100.

Jednocześnie akcje utworzyły niewielki wzorzec island reversal, który często prowadzi do odwrócenia trendu.