Chiny budują jedyny na świecie wielkoskalowy przemysł konwersji węgla w gaz (CTG) jako strategiczny bufor против wstrząsów w dostawach energii — żaden inny kraj nie rozwinął produkcji gazu syntetycznego z węgla w znaczącym wymiarze. Stany Zjednoczone kiedyś eksploatowały jedną instalację komercyjną — zakład Great Plains Synfuels Plant w Dakocie Północnej — jednak obfite zasoby gazu łupkowego i obawy środowiskowe zahamowały dalsze inwestycje, pozostawiając Chiny jako jedyny kraj rozwijający tę technologię w skali gigawatowej. Według Rystad Energy, chińska pojemność CTG ma osiągnąć 9,4 miliarda metrów sześciennych (Bcm) rocznie do końca 2026 roku i wzrosnąć do 28 Bcm rocznie do 2030 roku — co odpowiada ponad czterokrotności całkowitego rocznego zapotrzebowania Austrii na gaz, choć nadal stanowi skromny udział w chińskim zużyciu gazu, które w 2023 roku przekroczyło 390 Bcm.

1. Plan Pięcioletni kraju, obejmujący lata 2026–2030, wzmacnia rolę CTG w krajowej architekturze dostaw, co sygnalizuje przejście od deliberacji do aktywnej realizacji. Plan jest spójny z szerszym dążeniem Pekinu do ograniczenia ekspozycji na importowane paliwo po tym, jak globalne ceny LNG osiągnęły rekordowo wysokie poziomy w 2022 roku w następstwie inwazji Rosji na Ukrainę — szok, który wzmocnił argumenty strategiczne na rzecz alternatyw produkowanych krajowo.

Program konwersji węgla w gaz to bezpośredni wyraz chińskiej doktryny bezpieczeństwa energetycznego. W świecie, w którym łańcuchy dostaw LNG i trasy rurociągów są coraz bardziej narażone na wpływy geopolityczne, Chiny inwestują w cząsteczki, które mogą produkować, magazynować i transportować bez odwoływania się do jakiegokolwiek zagranicznego dostawcy.

— Wei Xiong, wiceprezes ds. rynków gazu i LNG, Rystad Energy

Sinciang staje się centrum CTG

Prowincja Sinciang stała się bezdyskusyjnym ośrodkiem ekspansji CTG, napędzanym przez ceny węgla z kopalni, które w okresie od kwietnia 2025 do maja 2026 roku średnio wynosiły zaledwie 214 juanów, czyli około 30 dolarów za tonę — mniej niż 40% ceny odpowiednika w Mongolii Wewnętrznej. Ta przewaga kosztowa przekłada się bezpośrednio na ceny dostarczanego gazu: CTG z Sincjangu dociera do wschodnich Chin po 9,1–9,6 USD za milion termii brytyjskich (MMBtu), co zazwyczaj pozostaje poniżej średniej chińskiej ceny importu skroplonego gazu ziemnego (LNG).

Istniejące zakłady CTG działają z wykorzystaniem powyżej 90%, co odzwierciedla zarówno silny popyt, jak i konkurencyjność kosztową krajowo produkowanego gazu syntetycznego w porównaniu z alternatywami importowanymi. Obecnie w fazie rozwoju znajduje się około 20 Bcm rocznie pojemności CTG, przy czym większość zlokalizowana jest w Sincjangu. Harmonogramy zatwierdzania projektów w regionie uległy drastycznemu skróceniu — z trzech lub więcej lat do mniej niż 12 miesięcy w kilku niedawnych przypadkach.

Równoważenie bezpieczeństwa energetycznego z wymogami środowiskowymi

Chiński rząd dąży do wspierania rozwoju CTG w celu zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego, jednocześnie nakładając na projekty specyficzne wymogi węglowe i środowiskowe. To dwutorowe podejście odzwierciedla napięcie w samym sercu polityki klimatycznej Pekinu: Chiny zobowiązały się do osiągnięcia szczytu emisji dwutlenku węgla przed 2030 rokiem oraz neutralności węglowej do 2060 roku, jednak zgazowanie węgla jest z natury bardziej intensywne węglowo niż bezpośrednie spalanie gazu ziemnego, co stawia ekspansję CTG w bezpośrednim konflikcie z tymi zobowiązaniami. Nowe projekty dostosowują się do tych warunków. Na przykład rozwój zakładu CHN Energy Zhundong to instalacja o pojemności 2 Bcm rocznie, której rozpoczęcie produkcji gazu zaplanowano na 2027 rok. Została zaprojektowana z integracją wodoru elektrolitycznego, recyklingiem ścieków oraz planowaną pojemnością wychwytu dwutlenku węgla na poziomie 550 000 ton rocznie.

Chiny posiadają już dobrze ugruntowany rynek projektów wychwytu węgla opartych na wykorzystaniu z praktycznymi zastosowaniami końcowymi, choć rynek wychwytu węgla opartego na trwałym składowaniu pozostaje ograniczony.

Kwestia tego, czy ekonomia zdekabonizowanego CTG okaże się opłacalna w długim terminie, pozostaje otwarta, jednak na razie globalny imperatyw bezpieczeństwa zmniejsza wahania.

— Eryu Wang, analityk ds. wychwytu, wykorzystania i składowania dwutlenku węgla (CCUS), Rystad Energy

Pozostałe wyzwania

Dostępność wody, zgodność z przepisami środowiskowymi oraz emisje dwutlenku węgla nadal stanowią realne przeszkody. Chiny nie ustanowiły jeszcze jednolitego ogólnokrajowego standardu dekarbonizacji dla nowych projektów CTG. Niektóre zintegrowane instalacje wymagają znacznych nakładów kapitałowych z góry i mogą nasilić presję na zasoby wodne w północno-zachodnich Chinach, tym bardziej że raportowane zużycie wody dotyczy całego kompleksu CTG, a nie samego wychwytu węgla. Ponadto, jeśli wychwycony CO2 ma trafić do składowania geologicznego w Chinach, opłacalność komercyjna wychwytu węgla może napotkać dodatkowe ograniczenia.

Implikacje dla globalnych rynków LNG

W miarę jak pojemność CTG rośnie mimo tych wyzwań, wpływ na chiński popyt na LNG — a w konsekwencji na globalne ceny LNG i długoterminowe kontrakty dostaw — stanie się coraz bardziej znaczący dla producentów od Australii, przez Katar, aż po Stany Zjednoczone. Chiny były w 2023 roku największym importerem LNG na świecie, a nawet jednocyfrowe obniżenie wzrostu importu w wyniku substytucji krajowej może przesunąć równowagę popytu i podaży, która stanowi podstawę długoterminowych decyzji kontraktowych na rynku LNG oraz harmonogramów inwestycji w terminale na całym świecie.

CTG to jedno z wielu zabezpieczeń Chin przed światem, w którym podaży LNG jest skończenie dużo i jest ona wrażliwa politycznie. Przy 28 Bcm rocznie do 2030 roku pozostaje źródłem uzupełniającym, a nie zamiennikiem importu, jednak jego stały wzrost oznacza, że każdy eksporter LNG celujący w rynek chiński powinien uwzględnić je w swoich modelach jako strukturalny tłumik popytu, a nie jako przypis.

— Wei Xiong, wiceprezes ds. rynków gazu i LNG, Rystad Energy

Źródło: Rystad Energy za pośrednictwem OilPrice.com