CFTC powołuje się na uprawnienia nadzwyczajne, aby chronić Kalshi przed zamknięciem w Nowym Jorku, podczas gdy przychody rosną do rocznego tempa 4 miliardów dolarów
Najważniejsze informacje
- •CFTC po raz trzeci skorzystała z uprawnień nadzwyczajnych, aby chronić Kalshi przed próbami ograniczenia jej działalności na rynkach predykcyjnych na poziomie stanowym — tym razem w Nowym Jorku.
- •Roczne tempo przychodów Kalshi przekroczyło 4 miliardy dolarów, dwukrotnie więcej niż dwa miesiące temu, a firma rzekomo pozyskuje kapitał przy wycenie 40 miliardów dolarów.
- •SEC wyznaczyła spotkanie na 14 sierpnia, na którym zaproponuje Regulation Crypto — swoją pierwszą formalną inicjatywę regulacyjną w obszarze kryptowalut, która pozwoliłaby projektom pozyskiwać kapitał bez rejestracji jako papiery wartościowe i wyjść spod nadzoru po osiągnięciu wystarczającej decentralizacji.
- •Harmony padło ofiarą ataku, w którym napastnik wybił 4 miliardy tokenów ONE — około 26% całkowitej podaży — co doprowadziło do załamania ceny tokenu po sprzedaży 2,8 mld ONE na giełdach.
- •Trump Media zgłosiło kwartalną stratę w wysokości 238 mln dolarów spowodowaną odpisami z tytułu niedawno porzuconych inwestycji w rezerwy aktywów cyfrowych i rynki predykcyjne.
Morning Minute to codzienny biuletyn autorstwa Tylera Warnera. Przedstawione w nim analizy i opinie są jego własne i niekoniecznie odzwierciedlają stanowisko Decrypt.
Najważniejsze wiadomości dnia:
- Główne kryptowaluty notowane są w dużej mierze stabilnie w oczekiwaniu na dane CPI, przy czym ETH notuje marginalne wzrosty; BTC utrzymuje się na poziomie 64 tys. dolarów
- SEC przygotowuje się do piątkowego przedstawienia formalnego regulaminu kryptowalutowego, w tym przepisów dotyczących tokenizowanych papierów wartościowych
- Robinhood Chain generuje 10-krotnie wyższe przychody niż Base, a TVL zbliża się do 500 mln dolarów
- Harmony pada ofiarą ataku skutkującego wybiciem 26% całkowitej podaży
- CFTC powołuje się na uprawnienia nadzwyczajne, aby utrzymać działalność Kalshi w stanie Nowy Jork
CFTC chroni Kalshi przed Nowym Jorkiem, gdy przychody rosną dwukrotnie
Rząd federalny zablokował próbę stanu zamknięcia platformy rynków predykcyjnych.
Commodity Futures Trading Commission we wtorek powołała się na „uprawnienia nadzwyczajne", nakazując Kalshi kontynuowanie działalności w Nowym Jorku, zaledwie kilka dni po tym, jak prokurator generalna stanu Letitia James złożyła pozew zmierzający do zablokowania kontraktów sportowych platformy. Kalshi zwróciła się o interwencję regulatora, a CFTC spełniła tę prośbę.
Stawki są znaczne. Według The Information Kalshi przekroczyła roczne tempo przychodów w wysokości 4 miliardów dolarów — dwukrotnie więcej niż zaledwie dwa miesiące temu — i obecnie pozyskuje kapitał przy wycenie 40 miliardów dolarów. Stany próbują ograniczyć platformę dokładnie w momencie, gdy staje się ona jedną z najszybciej rozwijających się firm w sektorze finansowym. Rynki predykcyjne szybko rozszerzyły się z prognozowania wyborów na kontrakty sportowe i eventowe, przyciągając miliony nowych użytkowników i nasilając kontrolę ze strony stanowych regulatorów hazardu, którzy twierdzą, że produkty te wykraczają poza federalne prawo instrumentów pochodnych.
Nowy Jork argumentuje, że sportowe rynki predykcyjne stanowią formę hazardu, która omija stanowe wymogi licencyjne i podatkowe — przychody, które — jak twierdzi stan — wspierają szkoły oraz programy leczenia uzależnienia od hazardu. CFTC odpowiada, że są to podlegające federalnej regulacji swapy. Przewodniczący Mike Selig, mianowany przez Trumpa i przychylny kryptowalutom, oświadczył, że „Kongres nie zamierzał poddawać giełd instrumentów pochodnych regulacjom w postaci mozaiki stanowych przepisów hazardowych", oskarżając Nowy Jork o próbę sprawienia, by kontrakty „wietrzały pod jego żelazną kurtyną stanowych przepisów hazardowych". Argumentował, że są to między stanowe rynki finansowe, którymi Nowy Jork „nie ma prawa" regulować.
To powtarzający się schemat. Interwencja CFTC jest już trzecią podjętą w obronie Kalshi, po podobnym kroku w Michigan, a komisja z osobna pozwała Nowy Jork. Niemniej jednak podstawowe sprawy pozostają nierozstrzygnięte, a sędzia już orzekł przeciwko wnioskowi Kalshi o wstrzymanie pozwu. Tymczasem Kalshi wciąż generuje rosnące przychody i pozyskuje kapitał przy coraz wyższych wycenach. Spór o właściwość jurysdykcyjną znajduje swoje odzwierciedlenie w szerszych napięciach w regulacji aktywów cyfrowych, gdzie agencje federalne i regulatorzy stanowicy ścierają się w kwestii uprawnień nadzorczych — dynamika widoczna obecnie na rynkach predykcyjnych, giełdach kryptowalut i tokenizowanych produktach finansowych.
Kluczowe pytanie brzmi: czy federalna licencja pozwala tym platformom działać w skali ogólnokrajowej, czy też każdy z pięćdziesięciu regulatorów stanowych ma prawo weta. CFTC opowiedziała się w pełni po stronie pierwszej interpretacji, a przy podwajających się przychodach obie strony mają miliardowe powody, by wygrać. Definitywne orzeczenie sądowe w sprawie federalnego pierwszeństwa mogłoby przesądzić, czy sektor rynków predykcyjnych będzie funkcjonował jako zjednoczony rynek krajowy, czy ulegnie fragmentacji wskutek stanowych reżimów zgodności.
Makroekonomia, kryptowaluty i rynki
Główne kryptowaluty były w większości stabilne w oczekiwaniu na dzisiejsze dane CPI: BTC -0,2% przy 64 tys. dolarów; ETH +1% przy 1910 dolarach; SOL +1% przy 77 dolarach; HYPE +0,4% przy 55,80 dolara.
Wśród altcoinów największe wzrosty odnotowały CC (+5%), CRV (+4%) i NEAR (+3%).
Ropa +1% przy 83 dolarach; złoto +0,7% przy 4470 dolarach.
Kontrakty terminowe na akcje były nieznacznie na plusie przed publikacją CPI: DOW +0,1%, Nasdaq +0,6%.
SEC wyznaczyła spotkanie na 14 sierpnia, na którym ma zaproponować „Regulation Crypto" — pierwszą formalną inicjatywę regulacyjną w obszarze kryptowalut. Proponowane ramy pozwoliłyby projektom pozyskiwać kapitał bez rejestracji jako papiery wartościowe oraz wyjść spod nadzoru SEC po osiągnięciu wystarczającego poziomu decentralizacji — jest to odpowiedź agencji na zablokowanie przez Senat ustawy CLARITY Act. Inicjatywa ta stanowi odejście od strategii opartej na egzekwowaniu prawa, która charakteryzowała dotychczasowe podejście agencji do nadzoru nad kryptowalutami, gdzie regulacja poprzez procesy sądowe pozostawiała wiele projektów bez jasnych ścieżek zgodności.
Model kredytowy Strategy ustala dolną granicę niedostatecznego zabezpieczenia STRC na poziomie 16 184 dolarów, a całkowitą dolną granicę zadłużenia i instrumentów preferencyjnych na 20 587 dolarów, co oznacza, że Bitcoin musiałby spaść o około 68–75%, zanim struktura zostałaby naruszona, zgodnie z danymi udostępnionymi przez Saylor.
Zakład kryptowalutowy Trump Media doprowadził do kwartalnej straty w wysokości 238 mln dolarów, ponieważ spółka stojąca za Truth Social dokonała dużych odpisów związanych z rezerwami aktywów cyfrowych i przedsięwzięciami na rynkach predykcyjnych, które niedawno porzuciła.
Przychylny kryptowalutom bank Erebor prowadzi rozmowy na temat pozyskania 1,5 mld dolarów przy wycenie 9,5 mld dolarów, według FT.
MoneyGram rozszerzył działalność na Solana o globalną usługę krypto-za-gotówkę, umożliwiając użytkownikom zamianę stablecoinów na fizyczną gotówkę w całej swojej ogólnoświatowej sieci agentów.
Wolumen transakcji spot na giełdach spadł w lipcu o 21,7% do 429 mld dolarów na 14 głównych platformach, przy czym każda giełda odnotowała spadek miesiąc do miesiąca. Binance przodował z wynikiem 196,5 mld dolarów (45,8% całości), a kolejne miejsca zajęły OKX i Bybit.
Skarby korporacyjne i ETF-y
Bitcoin ETF-y odnotowały we wtorek 8 mln dolarów napływów netto; ETH ETF-y zanotowały 1,7 mln dolarów odpływów.
Fidelity dodaje staking i kwartalne dystrybucje gotówkowe do FETH, swojego ETF-u na ETH o wartości 900 mln dolarów. Fundusz będzie stakował do 100% aktywów i przekazywał inwestorom nagrody netto, zatrzymując 85% nagród brutto.
Śledzenie meme coinów
Liderzy kategorii meme notowali mieszane wyniki: DOGE +2%, SHIB bez zmian, PEPE -1%, PENGU -2%, TRUMP -2%, BONK -4%.
Liderzy łańcucha Robinhood to m.in. HMM (+100%) i AI (+40%), podczas gdy inni liderzy notowali spadki.
Liderzy Solany to m.in. Plumber (+35x), Alon (+20%) i Jimothy (+36%). Stonk krótko osiągnął nowy ATH na poziomie 15 mln dolarów po retweecie na Solana (obecnie z powrotem przy 12,5 mln dolarów).
Tokeny, airdropy i protokoły
Robinhood Chain generuje obecnie 10-krotnie wyższe przychody niż Base, a jego TVL zbliża się do 500 mln dolarów (według DeFiLlama).
Harmony padło ofiarą nieautoryzowanego wybitia 4 miliardów ONE, co stanowi około 26% całkowitej podaży i doprowadziło do załamania kursu tokenu po tym, jak na giełdy zrzucono 2,8 mld ONE. Ataki polegające na inflacji podaży należą do najbardziej niszczących w świecie kryptowalut, ponieważ bezpośrednio rozwodniają aktywa wszystkich dotychczasowych posiadaczy tokenów. Sieć podejmuje działania w celu zamrożenia środków i ewentualnego wycofania transakcji — środek zaradczy ostatnio zastosowany na dużą skalę przez Ethereum po włamaniu DAO w 2016 roku, choć decyzje o wycofaniu transakcji pozostają głęboko kontrowersyjne w społecznościach blockchainowych ceniących niezmienność.
NFT
Liderzy NFT nieznacznie spadli: Punks -1% przy 31,7 ETH, BAYC bez zmian przy 8,17 ETH, Pudgy -1% przy 3,92 ETH; Stonkbrokers -7% do 12,5 ETH.
Cash Cats (+155%) i Normies (+65%) prowadzili wśród największych wzrostów.
Nowy projekt Yardkeepers zadebiutował i osiągnął dolną granicę ceny 0,7 ETH (token YARD przy 4 mln dolarów).
Zespół FWA zaprezentował profile użytkowników i aplikację czatu, jednocześnie zapowiadając wkrótce osobne pule. FWA sięgnął 40 mln dolarów i nowego ATH, po czym cofnął się (obecnie 31 mln dolarów).
