Giełda kryptowalut Bybit ogłosiła strategiczną współpracę z Franklin Templeton, globalnym zarządzającym aktywami o wartości 1,7 biliona dolarów i pionierem innowacji w zakresie aktywów cyfrowych. Pierwszą inicjatywą wynikającą ze współpracy jest możliwość wykorzystania przez uprawnionych klientów tokenizowanych udziałów funduszy rynku pieniężnego jako zabezpieczenia poza giełdowego do handlu na platformie Bybit. Franklin Templeton wkroczył w tokenizację w 2021 roku, uruchamiając tokenizowany amerykański fundusz rynku pieniężnego inwestujący w instrumenty rządowe, który stał się pierwszym zarejestrowanym w USA funduszem wzajemnym rejestrującym własność udziałów i przetwarzającym transakcje na publicznym blockchainie.

Zgodnie z ustaleniami kwalifikujący się inwestorzy mogą złożyć udziały funduszy wydane za pośrednictwem platformy Benji Technology — własnościowego, opartego na blockchainie systemu ewidencji i agencji transferu Franklin Templeton — za pośrednictwem ByCustody, instytucjonalnego rozwiązania powierniczego Bybit. Złożenie tych udziałów odblokowuje dostęp do linii kredytowych w USDT lub USDC, podczas gdyizowane aktywa pozostają przechowywane w depozycie poza giełdą. Wartość zabezpieczenia jest odzwierciedlona w środowisku handlowym Bybit, co oznacza, że klienci mogą nadal osiągać dochód z odsetek od swoich aktywów, nawet gdy wspierają one ich pozycje handlowe.

"W miarę przyspieszania instytucjonalnej adopcji aktywów cyfrowych inwestorzy coraz częściej oczekują tej samej elastyczności, efektywności kapitałowej i standardów zarządzania ryzykiem, do których przywykli na rynkach tradycyjnych", powiedziała Yoyee Wang, Globalna Szefowa RWA i TradFi w Bybit, w pisemnym oświadczeniu. "Rozszerzając zakres wysokiej jakości zabezpieczeń dostępnych za pośrednictwem naszej infrastruktury poza giełdowej, pomagamy klientom skuteczniej wykorzystywać kapitał, zachowując jednocześnie ekspozycję na zaufane, regulowane produkty inwestycyjne", dodała.

Rozszerzanie dostępu dla inwestorów on-chain

Inicjatywa mieści się w szerszej infrastrukturze instytucjonalnej Bybit i daje uprawnionym klientom dodatkową drogę do płynności handlowej zabezpieczonej regulowanym zabezpieczeniem generującym dochód — bez przenoszenia tych aktywów na giełdę. Według ogłoszenia taka struktura zmniejsza ekspozycję na ryzyko drugiej strony, jednocześnie wzmacniając efektywność kapitałową i zarządzanie skarbcem. Umowy o zabezpieczenia poza giełdowe stały się coraz częstszym elementem instytucjonalnego handlu kryptowalutami od czasu upadku giełdy FTX w 2022 roku, który zaostrzył kontrolę ryzyka drugiej strony w bilansach giełd.

Współpraca wykracza poza klientów instytucjonalnych, obejmując inwestorów opartych na portfelach dzięki tokenizowanemu produktowi majątkowemu oferowanemu na giełdzie Bybit i łańcuchu Mantle, zapewniającemu ekspozycję na strategie inwestycyjne Franklin Templeton. Dalsze szczegóły tej oferty zostaną ogłoszone osobno przez Bybit i Mantle. Ponadto obie firmy planują uruchomić programy treści cyfrowych i inicjatywy edukacyjne mające pomóc inwestorom detalicznym przechowującym aktywa w portfelach w korzystaniu z tradycyjnych strategii inwestycyjnych oraz pogłębieniu ich zrozumienia pojęć takich jak inwestowanie oparte na celach i dywersyfikacja.

"Tokenizacja nadal zmienia kształt finansów i cieszymy się, że możemy współpracować z Bybit, aby zwiększyć dostęp do aktywnie zarządzanych rozwiązań inwestycyjnych dla klientów detalicznych, odpowiadających na zmieniające się potrzeby ekosystemu portfeli", powiedziała Sandy Kaul, Szefowa Aktywów Cyfrowych i Innowacji w Franklin Templeton, wemnym oświadczeniu. "Dla instytucji rozszerzenie łączności platformy Benji Technology z Bybit oferuje zaufane miejsce do wykorzystania regulowanych aktywów generujących dochód na rynkach cyfrowych i jest doskonałym przykładem tego, jak zintegrowane z blockchainem rozwiązania mogą napędzać innowacje i efektywność na rynkach", dodała.

Te programy stanowią początkową fazę szerszej współpracy mającej na celu zmniejszenie luki między zarządzaniem inwestycjami a rynkami on-chain. Dla uczestników instytucjonalnych celem jest przeniesienie standardów zabezpieczeń, depozytu i efektywności kapitałowej finansów tradycyjnych do środowiska handlu aktywami cyfrowymi. Dla inwestorów opartych na portfelach celem jest zapewnienie dostępu do profesjonalnie zarządzanych strategii — wraz z zasobami edukacyjnymi niezbędnymi do ich stosowania — bezpośrednio w miejscach, gdzie przechowywane są ich aktywa. Współpraca przypada w okresie szybkiego wzrostu tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego, segmentu, który rozwinął się w wielomiliardowy rynek on-chain od czasu, gdy BlackRock, największy zarządzający aktywami na świecie, uruchomił własny tokenizowany fundusz BUIDL w marcu 2024 roku.

Źródło: Metaverse Post