Brazylijski bank centralny ogłosił nowy wymóg nakazujący opóźnienia do 24 godzin przy dużych transferach kryptowalut, począwszy od 2027 roku. Zgodnie z raportem Reutersa, rozporządzenie dotyczy w szczególności transferów przekraczających 10 000 USD wysyłanych do zagranicznych dostawców usług w zakresie aktywów wirtualnych lub do portfeli samodzielnych.

Regulatorzy zaprojektowali tę regułę w celu ograniczenia szybkiego przemieszczania się środków pochodzących z oszustw finansowych, w szczególności funduszy transferowanych za pośrednictwem stablecoinów. Stablecoiny, które zazwyczaj są powiązane z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi takimi jak dolar amerykański, były często wykorzystywane przez złośliwe podmioty, ponieważ oferują szybkość transakcji charakterystyczną dla aktywów cyfrowych, zachowując jednocześnie stabilność cen zbliżoną do walut fiducjarnych. Brazylijscy urzędnicy podkreślili jednak, że nowy wymóg nie zablokuje trwale legalnych transferów. Środek ten opiera się na szerszych ramach nadzoru Brazylii nad kryptowalutami, ustanowionych w ustawie o kryptowalutach z 2022 roku, która wyznaczyła bank centralny głównym regulatorem sektora i stworzyła podstawy do licencjonowania dostawców usług w zakresie aktywów wirtualnych.

Brazylijski bank centralny ustala nowy próg opóźnienia

Zgodnie z nowo ogłoszonymi ramami, próg 10 000 USD ma zastosowanie zarówno do pojedynczych transakcji, jak i łącznych transferów klienta w ciągu jednego dnia. To podwójne podejście skutecznie zapobiega dzieleniu przez użytkowników dużych transferów na mniejsze kwoty w celu obejścia wymogu obowiązkowego opóźnienia.

Transfery spełniające próg będą podlegać okresowi wstrzymania do 24 godzin przed ostatecznym rozliczeniem. Dodatkowo transakcje oflagowane na podstawie istniejących instytucjonalnych polityk zarządzania ryzykiem mogą podlegać przedłużonemu przeglądowi. Bank centralny nie określił dokładnych kryteriów dla tych dodatkowych flag, pozostawiając zespołom compliance w giełdach i bankach przestrzeń do dostosowania się w miarę ewolucji wzorców oszustw cyfrowych.

Urzędnicy powiązali wymóg bezpośrednio ze znacznym wzrostem liczby oszustw finansowych wykorzystujących szybkość transferów aktywów wirtualnych. Bank centralny oświadczył, że reguła dotyczy „szybkiego transferu środków pochodzących z oszustw finansowych za pośrednictwem aktywów wirtualnych, w tym stablecoinów". Wymuszając obowiązkowe opóźnienie, instytucje finansowe i giełdy kryptowalut zyskują krytyczne okno czasowe na identyfikację i przechwycenie podejrzanych działań, zanim środki zostaną nieodwracalnie przeniesione przez sprawców.

Wyjaśniając charakter prawny wstrzymania, brazylijski bank centralny jednoznacznie stwierdził, że środki te „nie stanowią zamrożenia aktywów" i „nie zablokują trwale transferów". Regulatorzy opisali inicjatywę jako ukierunkowany środek przeciwdziałający oszustwom, a nie ogólne ograniczenie transakcji kryptowalutowych, zapewniając, że legalne fundusze nadal dotrą do docelowego odbiorcy po pomyślnym zakończeniu okresu przeglądu.

Japonia rozważa równoległe środki przeciwdziałające oszustwom

Działanie regulacyjne Brazylii następuje w momencie, gdy Japonia bada podobne strategie regulacyjne w celu zwalczania rosnącej liczby przypadków oszustw kryptowalutowych. Japońscy regulatorzy aktywnie wezwali krajowe giełdy kryptowalut do wdrożenia opóźnień w wypłatach po wpłatach od klientów. Krok ten odzwierciedla intencję podobną do podejścia Brazylii: zapewnienie platformom odpowiedniego czasu na wykrycie działalności oszustów, zanim fundusze trwale opuszczą system.

Co więcej, Japonia opowiedziała się za wymogiem, aby giełdy stosowały wstępnie zarejestrowane adresy portfeli przy przetwarzaniu jakichkolwiek wypłat. Środek bezpieczeństwa ma na celu zapobieganie przekierowywaniu skradzionych funduszy przez oszustów do nowo utworzonych, nieznanych portfeli. W połączeniu z opóźnieniami w wypłatach wymogi te wprowadzają niezbędne tarcie na dokładnie tych etapach, w których zazwyczaj dochodzi do działalności oszukańczej.

Zwolennicy argumentują, że proponowane reguły Brazylii i Japonii skutecznie równoważą bezpieczeństwo z użytecznością, bez fundamentalnego naruszania praktycznych korzyści płynących z kryptowalut. Krytycy twierdzą z kolei, że dodatkowe tarcie podważa podstawową szybkość transakcji, która pierwotnie przyciągnęła konsumentów do aktywów cyfrowych. Brazylia należy do największych rynków kryptowalut w Ameryce Łacińskiej, a giełdy działające w regionie mogą musieć znacznie dostosować przepływy pracy compliance przed terminem 2027 roku. W miarę zbliżania się wdrożenia brazylijskiego wymogu, międzynarodowi regulatorzy będą prawdopodobnie monitorować jego rzeczywisty wpływ na zapobieganie oszustwom oraz jego wpływ na szerszą dynamikę rynku.

Jako wiodący rynek finansowy w Ameryce Łacińskiej Brazylia stale rozwija swoje ramy regulacyjne dotyczące aktywów cyfrowych. Obok nowego wymogu opóźnienia kraj kontynuuje eksplorację integracji technologii blockchain z głównym nurtem finansowym, w tym krytyczne przeglądy planów tokenizacji papierów wartościowych w celu zapewnienia skutecznego nadzoru.