BNY, jeden z największych banków powierniczych na świecie, udostępnił swoją platformę Digital Asset Custody wybranym klientom instytucjonalnym w całej Unii Europejskiej, przy czym oferta działa w ramach unijnego ramowego rozporządzenia w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA). Posunięcie to poszerza europejską obecność amerykańskiego banku w obszarze aktywów cyfrowych w momencie, gdy instytucje finansowe coraz intensywniej badają kryptowaluty, stablecoiny i papiery wartościowe w formie tokenów.

Wdrożenie opiera się na wpisaniu z lipca 2026 roku The Bank of New York Mellon SA/NV, europejskiej spółki bankowej BNY, do rejestru MiCA Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Wpis uprawnia spółkę zależną do świadczenia usług powierniczych, administracyjnych i transferowych w zakresie kryptoaktywów w imieniu uprawnionych klientów na terenie UE.

Dzięki uruchomieniu usługi inwestorzy instytucjonalni uzyskują dostęp do powiernictwa aktywów cyfrowych od globalnie systemicznie ważnego banku działającego w ramach MiCA, co rozciąga tradycyjne możliwości obsługi aktywów na rynek aktywów cyfrowych. BNY oświadczył, że ekspansja odzwierciedla rosnące zainteresowanie europejskich instytucji finansowych włączaniem aktywów cyfrowych do swojej działalności przy zachowaniu ugruntowanych standardów zarządzania ryzykiem, bezpieczeństwa i nadzoru regulacyjnego.

Popyt instytucjonalny napędza adopcję aktywów cyfrowych

Według Jennifer Barker, szefowej BNY ds. Europy, banki i domy maklerskie rozszerzają swoją ofertę kryptoaktywów i stablecoinów, podczas gdy zarządzający aktywami oraz skarbowe działy korporacji oceniają płatności cyfrowe i papiery wartościowe w formie tokenów. Te trendy generują popyt na infrastrukturę, która może usprawnić zarządzanie płynnością, przyspieszyć rozliczenia i ułatwić przepływ zabezpieczeń między instytucjami finansowymi.

W ocenie BNY instytucje realizujące strategie oparte na aktywach cyfrowych wymagają odpści operacyjnej, ładu korporacyjnego i zabezpieczeń porównywalnych z tymi stosowanymi w tradycyjnych usługach finansowych.

Platforma Digital Asset Custody firmy, uruchomiona w 2022 roku, została opracowana w celu zapewnienia bezpiecznego przechowywania i obsługi aktywów cyfrowych. Jej infrastruktura wykorzystuje technologię obliczeń wielostronnych (MPC), odseparowane portfele klientów oraz przechowywanie kluczy prywatnych, aby wzmocnić bezpieczeństwo i sprostać wymaganiom instytucjonalnego zarządzania aktywami.

Technologia MPC rozdziela kontrolę nad operacjami kryptograficznymi pomiędzy wiele podmiotów lub komponentów, zmniejszając zależność od pojedynczego posiadacza klucza prywatnego. W połączeniu z odseparowanymi portfelami i kontrolami powierniczymi podejście to ma pomagać instytucjom w zarządzaniu aktywami cyfrowymi w ramach ugruntowanych ram ryzyka operacyjnego.

W ramach swojego modelu powierniczego BNY zapewnia klientom instytucjonalnym dostęp do Bitcoina (BTC), Ethereum (ETH), Solany (SOL) i USD Coin (USDC). Firma zasygnalizowała również plany poszerzenia zakresu obsługiwanych kryptowalut i stablecoinów w miarę rozwoju działalności w obszarze aktywów cyfrowych.

Powiernictwo cyfrowe zintegrowane z tradycyjną obsługą aktywów

BNY pozycjonuje platformę jako rozszerzenie swoich ugruntowanych operacji obsługi aktywów, a nie jako samodzielny produkt kryptowalutowy. Podejście to ma umożliwić klientom instytucjonalnym włączenie aktywów cyfrowych do istniejących procesów inwestycyjnych i operacyjnych.

Carolyn Weinberg, dyrektorka BNY ds. innowacji i transformacji rynkowej, stwierdziła, że platforma opiera się na ugruntowanych kontrolach banku i jego doświadczeniu operacyjnym. Wyjaśniła, że celem było pomóc klientom w powiązaniu tradycyjnej działalności finansowej ze strategiami opartymi na aktywach cyfrowych w całym cyklu życia aktywów.

Taka integracja może być istotna dla instytucji dążących do zarządzania konwencjonalnymi papierami wartościowymi i aktywami cyfrowymi za pomocą komplementarnych ram operacyjnych. Może również wspierać bardziej skoordynowane procesy obejmujące powiernictwo, płatności, rozliczenia i zarządzanie zabezpieczeniami.

Strategia BNY łączy powiernictwo aktywów cyfrowych z szerszymi zastosowaniami finansowymi, w tym aktywami w formie tokenów, cyfrową gotówką, płatnościami i mobilnością zabezpieczeń, zamiast ograniczać usługi wyłącznie do przechowywania kryptowalut. Firma postrzega powiernictwo jako fundamentalny element szerszej infrastruktury aktywów cyfrowych, zauważając, że w miarę jak rynki finansowe badają tokenizację, instytucje coraz częściej wymagają usług łączących aktywa oparte na blockchainie z istniejącymi systemami finansowymi i przepływami pracy instytucji.

Rejestracja w ramach MiCA wzmacnia europejską ofertę BNY

Europejska ekspansja odzwierciedla szersze inwestycje BNY w infrastrukturę mającą na celu połączenie tradycyjnych i cyfrowych rynków finansowych. Rozszerzając możliwości powiernicze na wybranych klientów z UE, bank chce wspierać instytucje, które chcą eksplorować aktywa cyfrowe w regulowanym środowisku operacyjnym.

MiCA ustanawia wspól ramy regulacyjne dla rynków kryptoaktywów w całej Unii Europejskiej, ujednolicając przepisy, które wcześniej różniły się między państwami członkowskimi, w oparciu o jeden zestaw standardów, który stał się w pełni stosowalny w grudniu 2024 roku. Działanie w ramach tych ram zapewnia podstawę regulacyjną dla uprawnionych dostawców usług do świadczenia określonych usług w zakresie kryptoaktywów, z zastrzeżeniem obowiązujących wymogów.

Dla banków, domów maklerskich, zarządzających aktywami i korporacyjnych działów skarbowych regulowana infrastruktura powiernicza może stanowić istotny element adopcji aktywów cyfrowych, szczególnie gdy kluczowymi kwestiami są bezpieczeństwo, ład korporacyjny i kontrole operacyjne.

Wdrożenie nie oznacza, że każda instytucja z UE automatycznie uzyska dostęp do usługi, ponieważ BNY określił, że ekspansja obejmuje początkowo wybranych klientów instytucjonalnych. O tym, jak szybko dostępność wykracza poza tę początkową grupę oraz czy BNY zrealizuje zadeklarowany zamiar poszerzenia zakresu obsługiwanych aktywów, przesądzi zakres, w jakim tego rodzaju regulowane powiernictwo dotrze do instytucji z UE.

Posunięcie to wzmacnia pozycję BNY w instytucjonalnych usługach dla aktywów cyfrowych, łącząc tradycyjną wiedzę powierniczą banku z regulowaną infrastrukturą kryptoaktywów, podczas gdy europejskie firmy finansowe eksplorują nowe podejścia do płatności, rozliczeń i papierów wartościowych w formie tokenów.

Źródło: CoinTrust