Blockchain Association, waszyngtońska organizacja branżowa reprezentująca firmy z branży krypto, wezwała pięciu amerykańskich regulatorów finansowych do ograniczenia kontroli identyfikacji klientów w zakresie stablecoinów do bezpośrednich relacji emitentów, argumentując, że niezależne transfery peer-to-peer powinny zostać wyłączone z wymogów identyfikacji klienta. Organizacja złożyła swoje komentarze przed upływem terminu 21 sierpnia i podsumowała swoje stanowisko 24 sierpnia. Popiera wspólną propozycję, ale dąży do uzyskania jasniejszych definicji, mniejszej liczby zduplikowanych kontroli oraz elastyczności w zakresie technologii tożsamości cyfrowej.

Przepisy miałyby koncentrować się na bezpośrednich klientach emitentów

FinCEN, OCC, Federal Reserve, FDIC i NCUA zaproponowały program identyfikacji klientów w czerwcu. Zgodnie z propozycją emitenci dozwolonych stablecoinów płatniczych byliby zobowiązani do ustanowienia pisemnych, opartych na ryzyku programów identyfikacji klientów.

Tego rodzaju programy stanowią podstawowy obowiązek w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy dla amerykańskich banków od czasu wejścia w życie w 2003 r. przepisów identyfikacji klientów wdrażających sekcję 326 ustawy USA PATRIOT Act, więc wspólny proces legislacyjny rozszerzyłby znany, bankowy reżim na nową kategorię podmiotów objętych regulacjami.

Emitenci zbieraliby imiona i nazwiska, adresy, daty urodzenia lub daty utworzenia oraz numery identyfikacyjne, a następnie weryfikowaliby tożsamości metodami dokumentowymi lub niedokumentowymi. Rejestry byłyby co do zasady przechowywane przez pięć lat po zamknięciu konta.

Blockchain Association stwierdziła, że wymogi te powinny mieć zastosowanie, gdy emitenci bezpośrednio emitują, wykupują, wymieniają, odkupują lub przechowują stablecoiny.

Wyraźna granica dla transferów peer-to-peer

Organizacja poprosiła regulatorów, aby nie rozszerzali wymogów identyfikacji na niezależne transfery peer-to-peer, wskazując, że emitenci nie powinni ponosić tych obowiązków bez pośredniczenia, ułatwiania ani zatwierdzania transakcji.

Propozycja co do zasady wyłącza aktywność na rynku wtórnym z definicji klienta. Transfery z portfeli self-hosted, transakcje giełdowe i płatności na rzecz dostawców mieszczą się w tych wyłączonych przykładach. Warto odnotować, że agencje oszacowały, że około 99% aktywności transakcyjnej w stablecoinach odbywa się na rynkach wtórnych.

To oszacowanie jest kluczowe dla debaty: największe pod względem obiegu stablecoiny — USDT firmy Tether i USDC firmy Circle — stanowią fundament łącznego rynku liczonego w setkach miliardów dolarów, a granica wyznaczona wokół definicji klienta przesądza o tym, czy kontrole identyfikacji pozostaną powiązane z bezpośrednimi relacjami emitentów, czy też będą obejmować tę aktywność szerzej. Granica między regulowanymi pośrednikami a portfelami self-hosted była już wcześniej przedmiotem sporów w amerykańskich procesach legislacyjnych — propozycja FinCEN z 2020 r., nakazująca bankom i firmom usług pieniężnych raportowanie niektórych transakcji z udziałem portfeli self-hosted, wywołała tysiące komentarzy i nigdy nie została sfinalizowana.

Organizacja zażądała również jasniejszych definicji kont, klientów i dostawców usług w zakresie aktywów cyfrowych oraz poprosiła regulatorów o unikanie nakładających się obowiązków compliance.

Przepisy dotyczące tożsamości cyfrowej pozostają pod rozwagą

Organizacja chce, aby emitenci mogli korzystać z narzędzi tożsamości cyfrowej i interoperacyjnych technologii. Propozycja dopuszcza już metody weryfikacji dokumentowej i niedokumentowej, a regulatorzy zapytali, czy ostateczne przepisy powinny uznawać tożsamości cyfrowe i weryfikowalne poświadczenia.

Zgodnie z propozycją emitenci mogliby polegać na niektórych kontrolach przeprowadzanych przez instytucje finansowe objęte regulacjami federalnymi. Takie poleganie wymaga umowy, rocznego certyfikatu i rozsądnych procedur, ale emitent pozostaje odpowiedzialny za zgodność z przepisami.

Okres konsultacji zakończył się 21 sierpnia, a regulatorzy przeanalizują nadesłane uwagi przed sfinalizowaniem przepisów. Emitenci otrzymaliby 12 miesięcy od publikacji na dostosowanie się. Definicje kont, klientów i dostawców usług w zakresie aktywów cyfrowych w ostatecznym rozporządzeniu przesądzą o tym, jaką część rynku wtórnego obejmą wymogi identyfikacji.

Szersze ramy ustawy GENIUS Act mają ograniczać nieuprawnioną emisję stablecoinów płatniczych w USA od 18 stycznia 2027 r. Podpisana w lipcu 2025 r. ustawa GENIUS Act utworzyła pierwsze federalne ramy regulacyjne dla stablecoinów płatniczych i klasyfikuje dozwolonych emitentów jako instytucje finansowe w rozumieniu ustawy Bank Secrecy Act — przepisu o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy, na którym opierają się te wymogi identyfikacji klientów.

Pierwotne źródło: list z komentarzami Blockchain Association za pośrednictwem Crypto Front News