Block Inc. (XYZ) w zasadzie zgodził się zapłacić 764 miliony dolarów, aby rozwiązać śledztwo amerykańskiego Departamentu Sprawiedliwości dotyczące kontroli przeciwdziałania praniu pieniędzy — suma ta jest większa niż 566 milionów dolarów zysku, które firma zgłosiła za trzeci kwartał.

Porozumienie, osiągnięte w październiku i ujawnione w raporcie 10-Q złożonym 3 listopada, zawiesiłoby na trzy lata zarzut karny, że Block nie utrzymywał skutecznego programu przeciwdziałania praniu pieniędzy na mocy Bank Secrecy Act — federalnej ustawy wymagającej od firm usług płatniczych monitorowania transakcji i zgłaszania podejrzanych działań. Kwota brutto wynosi około 964 miliony dolarów, zmniejszona do 764 milionów dolarów po odliczeniach za wcześniejsze ugody regulacyjne. Block zaksięgował pełną kwotę jako rezerwę i oświadczył, że straty ponad nią są „rozsądnie możliwe”. Firma kwestionuje podstawę i metodologię oceny rządu, a porozumienie nadal wymaga ostatecznej aprobaty przed wejściem w życie.

Ugoda przyćmiła kwartał, w którym zysk brutto wzrósł o 22% do 3,24 miliarda dolarów, według komunikatu firmy, przy czym Cash App wzrósł o 27% do 2,07 miliarda dolarów, a Square o 14% do 1,16 miliarda dolarów. Bitcoin był wyjątkiem. Zysk brutto z działalności bitcoinowej spadł o 50% do 52 milionów dolarów z 104 milionów dolarów rok wcześniej, a przychody z bitcoina zmniejszyły się o 11% do 1,8 miliarda dolarów, pozostawiając działalność bitcoinową na poziomie około 1,6% całkowitego zysku brutto firmy.

Sprawa, która zaczęła się od short-sellera

Śledztwo sięga marca 2023 roku, gdy fundusz short-seller Hindenburg Research twierdził, że Cash App zawyżał liczbę użytkowników za pomocą zdublowanych i fałszywych kont, a słabe weryfikacje tożsamości pozwalały przestępcom korzystać z platformy do oszustw i prania pieniędzy. Block nazwał raport niedokładnym i wprowadzającym w błąd. Departament Sprawiedliwości i Komisja Papierów Wartościowych (SEC) wszczęły dochodzenia w sprawie praktyk zgodności i powiązanych ujawnień; SEC zamknęła swoją część w marcu, nie zalecając działań egzekucyjnych.

Regulatorzy stanowi ruszyli pierwsi. W kwietniu 2025 roku Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork ukarał Block grzywną 40 milionów dolarów po wykryciu zaległości w alertach o podejrzanych działaniach, które wzrosły z około 18 000 w 2018 roku do ponad 169 000 do 2020 roku, oraz systemu przesiewowego, który nie blokował transferów bitcoinowych do portfeli powiązanych z finansowaniem terroryzmu, dopóki ekspozycja nie przekroczyła 10%. Ugoda wielostanowa w styczniu 2025 roku dodała 80 milionów dolarów. Te płatności stanowią część odliczenia 200 milionów dolarów od kwoty DOJ.

Struktura zawieszenia postępowania oznacza, że Block uniknie skazania, jeśli spełni warunki porozumienia przez trzy lata — ścieżką, którą poszedł Binance w 2023 roku za cenę 4,3 miliarda dolarów. Zarzut pojawia się, gdy Block ubiega się o licencję banku przemysłowego dla jednostki o nazwie Builders Bank, która miałaby oferować usługi powiernicze i powierniczo-fiducjarne dla bitcoina pod nadzorem bankowym. Regulatorzy bankowi uwzględniają historię zgodności przy decyzjach o licencjach, a rekord Block obejmuje obecnie kary stanowe oraz zawieszone rozstrzygnięcie federalne.

Spadek zysku z bitcoina był strategicznym wyborem

Block oświadczył, że spadek zysku z bitcoina wynikał z decyzji o obniżeniu opłat za niektóre transakcje bitcoinowe w Cash App — części dążenia do uczynienia z aktywa kanału płatniczego, a nie produktu handlowego. Firma automatycznie włączyła około 1 miliona sprzedawców Square do płatności Lightning w maju, zrezygnowała z opłat za przetwarzanie bitcoina do 2026 roku, a w październiku uruchomiła ogólnokrajową kampanię reklamową opartą na wydawaniu bitcoina, a nie jego przechowywaniu. Lightning to protokół płatniczy zbudowany na bazie bitcoina, zaprojektowany do szybkiego rozliczania transferów przy niskich kosztach.

Przychody ze sprzedaży bitcoina klientom, które Block księguje w kwocie brutto, spadły, gdy cena w ciągu roku obniżyła się z około 114 000 do 70 000 dolarów. Block, który po raz pierwszy dodał bitcoina do swojego bilansu korporacyjnego w 2020 roku, posiadał 28 355 BTC w swoich skarbcu i saldach klientów na koniec pierwszego kwartału, w tym około 9 000 w skarbcu korporacyjnym, i nadal przeznacza 10% zysku brutto z bitcoina na zakupy.

Ten artykuł po raz pierwszy pojawił się w Bitcoin Magazine, autorem jest Micah Zimmerman.