Bitcoin wzbił się powyżej 88 000 USD w piątek, zyskując prawie 2% w ciągu ostatnich 24 godzin, ponieważ znacznie słabszy od oczekiwań raport o zatrudnieniu w USA, spadające rentowności obligacji skarbowych i podniesiona prognoza Citigroup napędzały szeroki ruch w kierunku aktywów ryzykownych. Kamień milowy przypadł w momencie, gdy producent chipów Nvidia osiągnął najwyższą cenę w historii, podnosząc swoją wartość rynkową do 5,7 biliona USD po raz pierwszy, według relacji na żywo serwisu Cryptopolitan.

Słaby wrześniowy raport o zatrudnieniu wyznacza ton

Gospodarka dodała zaledwie 29 000 miejsc pracy we wrześniu, daleko od oczekiwanych przez ekonomistów 89 000, a bezrobocie wzrosło do 4,2% przy prognozie 4,1%. Sierpień został również skorygowany w dół o 29 000 miejsc pracy, co czyni wrześniowy raport trzecim najsłabszym w 2026 roku.

Wall Street uznał te dane za kolejny powód, dla którego Rezerwa Federalna powinna utrzymać stopy procentowe bez zmian w październiku, a słabe dane o zatrudnieniu umocniły oczekiwania, że polityka Fed może stać się mniej restrykcyjna. Dane o rynku pracy mają tak duże znaczenie, ponieważ zatrudnienie znajduje się obok stabilności cen w podwójnym mandacie Fed, co czyni październikowe posiedzenie stałym punktem w kalendarzach traderów.

Wahania Bitcoina od 88 000 USD do 85 000 USD

Bitcoin przekroczył 88 000 USD na Coinbase w piątek, gdy traderzy reagowali na dane o zatrudnieniu. Ruch się nie utrzymał. Około dwie godziny po przebiciu 88 000 USD największa kryptowaluta spadła o około 3 000 USD do poziomu 85 000 USD, choć pozostawała o 1,7% wyżej w ujęciu 24-godzinnym i nad na plusie w sesji piątkowej.

Rentowności obligacji skarbowych gwałtownie wahają się w ciągu dnia

Rynki obligacji zmieniły kierunek podczas sesji. Rentowności obligacji skarbowych spadły bezpośrednio po publikacji raportu, przy czym rentowność 10-letnich obligacji spadła o ponad 5 punktów bazowych do 5,176%, a 2-letnich o ponad 3 punkty bazowe do 4,75%. Później rentowność 10-latek była kwotowana na około 5,22%, zanim rentowności zawróciły w górę: rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 1,8 punktu bazowego do 5,252%, a 30-letnich o 2,6 punktu bazowego do 5,629%, utrzymując długoterminowe koszty pożyczkowe blisko poziomów niewidzianych od dziesięcioleci. Odwrócenie nastąpiło po czwartkowym cofnięciu się rentowności po ich niedawnym wzroście. Punkt bazowy to 0,01%, a ceny obligacji skarbowych poruszają się w przeciwnym kierunku niż rentowności. Rentowności mają znaczenie wykraczające daleko poza rynek obligacji: wyznaczają one stopę referencyjną, względem której inwestorzy oceniają bardziej ryzykowne aktywa, takie jak akcje i kryptowaluty, dlatego wahania sesji odbiły się echem na rynkach.

Traderzy wciąż oceniają konflikt między USA a Iranem, w szczególności to, czy mógłby on utrzymać inflację na wysokim poziomie i wpłynąć na trajektorię amerykańskich stóp procentowych.

Akcje rosną, gdy Nvidia osiąga rekordową wycenę 5,7 biliona USD

Akcje skoczyły razem z kryptowalutami. Średnia przemysłowa Dow Jones dodała 300 punktów, czyli 0,6%, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 1%. Nasdaq Composite zyskał 1,6% i osiągnął nowe historyczne maksimum, a kontrakty terminowe na akcje technologiczne również wzrosły o około 0,6%.

Nvidia (NVDA) wspięła się na najwyższy poziom cenowy w historii, podnosząc swoją wartość rynkową do 5,7 biliona USD. Chipy spółki napędzają dużą część światowych centrów danych AI, a jej wycena stała się szeroko śledonym wskaźnikiem wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji. Inwestycja 10 000 USD w Nvidię sprzed 10 lat byłaby dziś warta około 1,58 miliona USD. CrowdStrike, Palo Alto Networks i AMD również osiągnęły rekordowe poziomy, podczas gdy Intel i AMD zyskały po ponad 3%.

Citigroup podnosi cele dla Bitcoina i Ethera

Kryptowaluty otrzymały również kolejny impuls od Citigroup, który podniósł 12-miesięczny cel dla Bitcoina do 113 000 USD z 82 000 USD, a prognozę dla Ethera do 3 028 USD z 2 240 USD. Citi wskazał na poprawę aktywności krypto, bardziej przyjazne otoczenie makroekonomiczne i powracający popyt na ETF-y. Bank spodziewa się, że napływy powrócą w wolniejszym, ale bardziej stabilnym tempie, ponieważ doradcy i domy makkie stopniowo zwiększają alokacje w Bitcoinie, i przewiduje kolejne 5 miliardów USD wpływów do kryptowalut w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Spotowe ETF-y na Bitcoina, które uzyskały zatwierdzenie w USA w styczniu 2024 roku, dały doradcom i domom maklerskim regulowaną strukturę dla alokacji klientów — jeden z powodów, dla których przepływy ETF stały się ściśle śledzonym wskaźnikiem popytu instytucjonalnego.

SEC rusza z poluzowaniem zasad instytucjonalnego przechowywania kryptoaktywów

Jednocześnie amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd rusza z poluzowaniem niektórych ograniczeń dotyczących instytucjonalnego przechowywania kryptoaktywów. Nowy projekt SEC utworzyłby odrębny zestaw standardów dla zarejestrowanych doradców inwestycyjnych, spółek inwestycyjnych i spółek rozwoju biznesu, które przechowują aktywa cyfrowe dla klientów.

Regulator chce zaktualizować wymogi dotyczące przechowywania, które zostały napisane na długo przed powstaniem kryptowalut. Zgodnie z planem firmy mogłyby przechowywać aktywa cyfrowe poprzez samodzielne przechowywanie (self-custody) w określonych sytuacjach, podczas gdy stanowe spółki powiernicze mogłyby kwalifikować się do przechowywania kryptowalut należących do klientów i regulowanych pojazdów inwestycyjnych. Prace regulacyjne postępują, nawet po tym, jak szersza amerykańska legislacja kryptowalutowa utknęła w Kongresie, pozostawiając agencjom dalsze budowanie części przepisów we własnych procedurach. Zgodnie ze standardową procedurą SEC projekt musi przejść okres publicznych komentarzy, zanim można przyjąć ostateczną zasadę.

CME Group rezygnuje z planu całodobowych kontraktów terminowych na ropę

CME Group wycofała się z pomysłu oferowania kontraktów terminowych na ropę przez całą dobę po oporze ze strony firm faktycznie handlujących na rynku. Spółka rozważała mniejszy kontrakt na ropę, który miałby jedną dziesiątą rozmiaru obecnego produktu Micro WTI futures.

CEO CME Group Terry Duffy powiedział, że dyskusje z uczestnikami rynku przekonały giełdę, że otwarcie handlu energią o każdej godzinie dnia i nocy mogłoby przynieść problemy, które nie zostały w pełni przemyślane. Duffy powiedział, że CME chciała stworzyć opcję działającą w USA pod nadzorem Commodity Futures Trading Commission, ale branża nie była jeszcze gotowa na podjęcie kroków naprzód. Kontrakty futures CME są już notowane niemal przez całą dobę w dni robocze za pośrednictwem platformy Globex, więc plan głównie rozszerzyłby handel na weekendy, kiedy rynki energii były historycznie zamknięte.

Proponowany produkt przyciągnął już uwagę CFTC. Regulatorzął badanie, co nieprzerwany handel energią mógłby oznaczać dla rynku, szczególnie w weekendy, gdy mniej aktywnych jest kupujących i sprzedających. Jedną z obaw było to, że spokojna sesja sobotnia lub niedzielna mogłaby wywołać nietypowe ruchy w West Texas Intermediate, benchmarku używanym na globalnych rynkach ropy.

Ropa spada, a rynki paliw pozostają napięte

Ceny ropy były niższe. Kontrakty terminowe na Brent z dostawą w grudniu, międzynarodowy benchmark ropy, spadły o 1,1% do 101,12 USD za baryłkę, podczas gdy grudniowe kontrakty WTI straciły 1,6% do 89,41 USD. Brent zakończył czwartek na poziomie 102,31 USD po skoku o 4,4%, a traderzy obserwowali możliwe zakłócenia dostaw z Bliskiego Wschodu. Ropa WTI spadła o 4% w ciągu ostatnich 24 godzin do poniżej 90 USD za baryłkę, co było częścią szerokiego ruchu rynku w kierunku aktywów ryzykownych w miarę spadku rentowności obligacji.

Rynki paliw pozostają pod znacznie większą presją niż sama ropa. Bliskowschodnie dostawy oleju napędowego wynoszą około jednej czwartej poziomu sprzed konfliktu, podczas gdy eksport rosyjskiego oleju napędowego skurczył się do około jednej piątej tempa z maja. Olej napędowy stanowi podstawę transportu, rolnictwa i przemysłu, więc napięcie na rynku paliw bezpośrednio wpływa na obraz inflacji, który traderzy obserwują, oceniając konflikt między USA a Iranem.

Komisja Europejska powiedziała, że Unia Europejska nie stoi w obliczu niedoboru ropy w obecnym momencie, mimo drogich paliw ropnych i lotniczych. Blok nadal dysponuje znacznymi zapasami awaryjnymi na wypadek pogorszenia dostaw, a urzędnicy mogą przyspieszyć spotkanie Oil Coordination Group, obecnie zaplanowane na 15 października, jeśli sytuacja pogorszy się przed tym terminem. Ta sesja jest kolejnym zaplanowanym punktem kontroli koordynacji dostaw ropy dla bloku.

Złoto blisko 4 200 USD, srebro powyżej 61 USD

Poza akcjami i kryptowalutami złoto handlowano tuż poniżej 4 200 USD za uncję, a srebro utrzymało się powyżej 61 USD. Złoto jest tradycyjnie używane jako magazyn wartości w czasach niepewności geopolitycznej i inflacyjnej — otoczenie, które pozostaje aktualne przy trwającym konflikcie między USA a Iranem.

Spółki powiązane z krypto mieszane, górnicy głównie wyżej

Akcje powiązane z kryptowalutami były w piątek bardzo zróżnicowane, przy czym spółki wydobywcze Bitcoina w większości rosły, mimo że kilka większych nazw z branży giełdowej i aktywów cyfrowych spadało.

Wśród większych spółek Robinhood (HOOD) notowany był po 112,74 USD, w górę o 1,43%, podczas gdy MercadoLibre (MELI) dodał 0,66% do 1 696,24 USD. Strategy (MSTR) spadł o 0,29% do 160,03 USD, a Coinbase (COIN) stracił 3,32% do 183,00 USD. Block (XYZ) zyskał 0,42% do 74,35 USD, PayPal (PYPL) osunął się o 0,53% do 52,78 USD, a Circle (CRCL) spadł o 2,04% do 81,22 USD. Net Holding (NTHOL) wzrósł o 0,93% do 36,90 USD, podczas gdy Nexon (NEXOY) stracił 1,01% do 16,50 USD.

Spółki wydobywcze były ogólnie silniejsze. IREN wzrósł o 2,79% do 41,78 USD, Hut 8 (HUT) zyskał 3,79% do 89,63 USD, a TeraWulf (WULF) poszedł w górę o 3,96% do 15,50 USD. Riot Platforms (RIOT) dodał 0,56% do 19,72 USD, Cipher Digital (CIFR) wzrósł o 1,68% do 15,72 USD, a Core Scientific (CORZ) poszedł o 0,67% wyżej do 16,46 USD. MARA Holdings (MARA) zyskał 0,22% do 11,23 USD, Bitdeer (BTDR) urosł o 3,57% do 11,02 USD, a CleanSpark (CLSK) dodał 1,84% do 12,75 USD. HIVE Digital (HIVE) wzrósł o 2,05% do 2,98 USD, Bit Digital (BTBT) dodał 0,31% do 1,63 USD, a Canaan (CAN) wspiął się o 3,59% do 0,35 USD.

W innych spółkach Bitmine Immersion Technologies (BMNR) stracił 1,72% do 26,27 USD, podczas gdy Galaxy Digital (GLXY) był minimalnie wyżej po 23,05 USD, w górę o 0,13%. GameStop (GME) wzrósł o 2,45% do 24,70 USD, a Neptune Digital Assets (NDA) zyskał 3,23% do 0,64 USD. Figure Technology Solutions (FIGR) był prawie płaski po 28,55 USD, w górę o 0,04%, podczas gdy Bullish (BLSH) spadł o 1,72% do 34,19 USD. Rumble (RUM) osunął się o 0,85% do 7,58 USD, a Alliance Resource Partners (ARLP) dodał 0,82% do 24,54 USD.

Niżej na liście Strive (ASST) osłabł o 0,27% do 30,03 USD, podczas gdy Greenidge Generation (GREE) skoczył o 9,74% do 2,14 USD. Securitize (SECZ) spadł o 5,46% do 12,99 USD, a Keel Infrastructure (KEEL) poleciał o 5,09% do 3,62 USD. Metaplanet (MTPLF) zatonął o 6,19% do 1,82 USD, SharpLink (SBET) spadł o 2,40% do 9,35 USD, a Twenty One Capital (XXI) stracił 2,22% do 6,60 USD. American Bitcoin (ABTC) zyskał 3,91% do 8,50 USD, podczas gdy BitGo (BTGO) dodał 0,27% do 7,38 USD.

Gemini Space Station (GEMI) spadł o 7,89% do 4,67 USD, podczas gdy Forward Industries (FWDI) odbił o 4,28% do 8,16 USD. Meliuz (CASH3) osunął się o 0,94% do 5,26 USD, a Prenetics (PRE) stracił 8,11% do 20,17 USD, co było jednym z najgłębszych spadków w grupie. ProCap Financial (BRR) był niższy o 0,26% po 3,91 USD, podczas gdy Boyaa International (BOYAF) pozostał bez zmian po 0,43 USD. Exodus Movement (EXOD) skoczył o 5,58% do 7,29 USD, a Kulr Technology Group (KULR) zyskał 2,71% 2,65 USD.

Bitcoin Group SE (ADE) wzrósł o 3,91% do 29,26 USD, Intchains Group (ICG) poleciał o 9,30% do 0,94 USD, a Nano Labs (NA) dodał 2,33% do 2,20 USD. Sol Strategies (STKE) zyskał 2,40% do 1,71 USD. Na mniejszym końcu grupy Argo Blockchain (ARBK) pozostał bez zmian po 2,25 USD, Genius Group (GNS) dodał 0,81% do 0,15 USD, a Fold Holdings (FLD) wspiął się o 4,64% do 0,54 USD.

Co warto wiedzieć

Rynki skłaniały się ku aktywom ryzykownym, ponieważ Bitcoin rósł, słabe dane o zatrudnieniu w USA chłodziły rentowności, a świeże prognozy instytucjonalne dodawały paliwa do odbicia kryptowalut, nawet gdy Bitcoin oddał część wcześniejszych zysków w późniejszej części sesji.

Źródło: Cryptopolitan