Weekendowy rally altcoinów wytraca impet, bitcoin spada

Bitcoin ($BTC) notowany jest w poniedziałek w okolicach 79 300 USD, o 1,3% niżej od północy UTC i w pobliżu poziomu 79 394,02 USD. Kryptowaluta spędziła weekend w wąskim przedziale, po nieudanej próbie wybicia powyżej 81 400 USD.

Poniedziałkowy spadek przypada na wzrosty amerykańskich kontraktów futures na akcje — futures na Nasdaq 100 zyskały 0,3% od północy, pogłębiając zeszłotygodniową dywergencję między rynkami. Amerykański rynek akcji jest w poniedziałek zamknięty z okazji święta Labor Day, co zwykle zmniejsza obroty na rynkach aktywów ryzykownych, więc ruchy cenowe w sesję świąteczną mogą słabiej odzwierciedlać szersze pozycjonowanie niż w zwykłe dni handlowe.

Altcoiny pociągały rynek w weekend i teraz oddają część zysków. Bittensor ($TAO), kaspa ($KAS), internet computer (ICP) i celestia (TIA) zyskały każde ponad 12% w ciągu ostatnich 24 godzin, jednak większość tych ruchów nastąpiła przed północą UTC. Od tego czasu $TAO rośnie o 0,4%, chainlink ($LINK) o 1% do 13,26 USD, a NEAR Protocol ($NEAR) traci 1,5%, spadając do 2,3548 USD. Ten schemat — ostre weekendowe wzrosty mniejszych tokenów, po których następuje wytracanie impetu z początkiem tygodnia — to powtarzająca się cecha weekendowych sesji krypto o niskiej płynności, gdy cieńsze arkusze zleceń mogą wzmacniać ruchy w obie strony.

Pozycjonowanie na instrumentach pochodnych

Nastroje stają się niedźwiedzie: Wskaźnik wolumenu kupna-sprzedaży takerów na kontraktach futures krypto przechyla się w stronę krótkich pozycji — zakłady niedźwiedzie stanowią 51,6% przepływów, co oznacza zwrot od byczego odczytu z piątku. Prawdopodobnym katalizatorem jest weekendowa eskalacja napięć między USA a Iranem oraz obawy przed podwyżkami stóp przez Fed, choć te zagrożenia wydają się przesadzone. Geopolityczne zaostrzenia wielokrotnie skłaniały traderów do pozycji defensywnych na futures krypto — rynku działającego całą dobę, który przewartościowuje takie wiadomości, zanim otwierają się rynki tradycyjne.

Kapitał ucieka z futures na BTC: Kapitał nadal opuszcza kontrakty futures na bitcoina. Otwarte pozycje spadły do 670 tys. BTC z 709 tys. w piątek — najmniej od 23 marca, według źródła danych Coinglass. Roczne stawki finansowania kontraktów perpetual szybko zbliżają się do zera, tracąc bycze nastawienie, co widać w ostatnich odczytach na poziomie 8%–10%. Spadające otwarte pozycje w połączeniu z spłaszczającym się finansowaniem są przez analityków rynku pochodnych zwykle odczytywane jako odciążanie dźwigni, a nie nowe przekonanie kierunkowe — układ, który często poprzedza konsolidację w trendzie bocznym.

Ether i solana odzwierciedlają ruch: Rynki ethera i solany wykazują podobną dynamikę.

Otwarte pozycje na XRP się ochładzają: Otwarte pozycje na futures $XRP również osłabły, spadając do 2,29 mld tokenów — najmniej od 7 sierpnia i wyraźnie poniżej szczytu z połowy miesiąca na poziomie 2,78 mld. Przesłanie jest jasne: kapitał wychodzi, a XRP jest notowany niestabilnie w przedziale 1,35–1,45 USD.

Mniejsze tokeny płyną pod prąd: Mniejsze coiny mają swój moment. Otwarte pozycje na $WLD wzrosły o 11% wraz z 13-procentowym wzrostem ceny spot — kombinację zwykle odczytywaną jako potwierdzenie trendu wzrostowego. $WLD ma również najwyższy 24-godzinny skorygowany o otwarte pozycje kumulatywny delta wolumenu (CVD) wśród mniejszych tokenów — pozytywny odczyt wskazujący, że kupujący byli bardziej agresywni, zawierając transakcje zleceniami rynkowymi, a nie pasywnymi zleceniami z limitem.

Podział CVD wśród głównych tokenów: Wśród głównych tokenów po dodatniej stronie wskaźnika CVD plasują się $LINK, TRX, CC, SUI i $ZEC, natomiast po ujemnej — $BTC, ETH, $XRP, SOL, $NEAR, $XMR, ADA i inne.

Wskaźniki zmienności sygnalizują spokój: 30-dniowe indeksy implikowanej zmienności bitcoina i ethera wciąż wskazują na spokój na rynku, utrzymując się w pobliżu ostatnich minimów. Niska implikowana zmienność oznacza, że traderzy opcji wyceniają umiarkowane oczekiwane wahania — tło, na którym podkreślony poniżej wygas 25 września zyskuje na znaczeniu jako wyznacznik tego, gdzie rynek upatruje skoncentrowane ryzyko.

Przepływy w opcjach różnią się w zależności od aktywa: W opcjach notowanych na Deribit rankingi wolumenu 24-godzinnego pokazują, że najbardziej popularnymi zakładami są put na 78 000 i 80 000 USD — oba wygasające 25 września — podczas gdy pozostałe trzy pozycje z pierwszej piątki to kontrakty call. Opcja put służy do zabezpieczenia przed ryzykiem spadków instrumentu bazowego, w tym przypadku BTC. W przypadku ethera obraz jest dokładnie odwrotny — rankingami zdominowały kontrakty call.

Rozmowy o tokenach

Bittensor ($TAO) przodował wśród tokenów o dużej kapitalizacji w ciągu ostatnich 24 godzin, zyskując 13% do 266 USD przy wolumenie 568 mln USD, choć od północy UTC ruch wyhamował, dodając zaledwie 0,4%. $TAO wzrósł o 16,4% w ciągu siedmiu dni.

Największym przegranym dnia jest Jupiter (JUP), spadając o 9% do 0,2514 USD bez widocznego katalizatora. Token agregatora DEX na Solanie pozostaje pod presją od przebicia w listopadzie zeszłego roku w dół poziomu wsparcia 0,33 USD.

Kaspa ($KAS) wzrosła o 12,75% w ciągu 24 godzin i o 24,8% w skali tygodnia do 3,418 centa, ale przy wolumenie zaledwie 17,6 mln USD wobec kapitalizacji rynkowej 947 mln USD, co sprawia, że ruch wygląda na słaby.

Transakcje na tokenach prywatnościowych są odciążane nierównomiernie. Dash (DASH) stracił od północy 5,3% do 67,56 USD, redukując tygodniowy zysk, który nadal wynosi 63%, podczas gdy zcash ($ZEC) osłabł o 1,74% do 1 206 USD, a monero ($XMR) utrzymał się mniej więcej na stablilnym poziomie.

Arbitrum (ARB) stracił dwucyfrowo w ciągu 24 godzin do 17,17 centa po niemal podwojeniu wartości w skali tygodnia — największej jednodniowej stracie wśród płynnych tokenów o średniej kapitalizacji.

Chainlink ($LINK) był jednym z niewielu aktywów, które nadal przyciągały kupujących — wzrósł o 1% od północy UTC do 13,37 USD i zyskał 18,6% w skali tygodnia.

Źródło: CoinDesk