Bitcoin (BTC) wspiął się w czwartek powyżej 80 200 USD, kontynuując odrabianie strat po fali likwidacji pozycji krótkich i odnowionych napływów kapitału do amerykańskich spot funduszy giełdowych (ETF) na Bitcoina, które pomogły poprawić nastroje rynkowe. Ten ruch sprawił, że wiodąca kryptowaluta handlowała powyżej swoich 50-, 100- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) po raz pierwszy od niedawnego załamania.

Token handlował w okolicach 80 200 USD po zamknięciu powyżej swoich głównych wykładniczych średnich kroczących podczas poprzedniej sesji, a odbicie nastąpiło po wzmożonej zmienności na rynku instrumentów pochodnych kryptowalut. Według CoinGlass w ciągu 24 godzin zlikwidowano około 694,40 mln USD pozycji lewarowanych. Likwidacje następują, gdy giełdy automatycznie zamykają pozycje lewarowane, których zabezpieczenie nie pokrywa już potencjalnych strat — mechanizm ten może wzmacniać wahania cen, gdy wymuszone zamknięcia trafiają na rynek.

Pozycje krótkie poniosły największe straty, stanowiąc około 70% całości — około 556 mln USD. Ta dysproporcja wskazuje, że traderzy obstawiający dalsze spadki zostali zmuszeni do zamknięcia swoich pozycji, gdy Bitcoin odzyskał psychologiczny poziom 80 000 USD, co oznacza, że bearish traderzy poniedli największe straty, gdy ceny kryptowalut się odrabiały. Ponieważ zamknięcie pozycji krótkiej wymaga odkupienia aktywa, skupiska likwidacji pozycji krótkich mogą wzmacniać trwający wzrost — dynamika ta jest spójna z rolą, jaką wygaszanie instrumentów pochodnych odegrało w ostatnim etapie wzrostów Bitcoina.

Popyt instytucjonalny również wykazywał wczesne oznaki stabilizacji. Amerykańskie spot ETF-y na Bitcoina odnotowały w środę 74,57 mln USD napływów netto, kończąc trzy kolejne dni odpływów. Takie fundusze dają inwestorom ekspozycję na Bitcoina poprzez zwykłe konta maklerskie, a ich dzienne przepływy netto są powszechnie śledzone jako miara udziału instytucji.

Tymczasem wynik wyborów do Kongresu USA przyczynił się do poprawy nastrojów wśród aktywów wrażliwych na ryzyko, wspierany przez spadające ceny ropy i łagodną ewolucję rentowności obligacji. Rentowność obligacji, która stanowi bazę kosztów finansowania na rynkach finansowych, jest uważnie obserwowana przez uczestników bardziej ryzykownych klas aktywów.

Wyniki wyborów do Kongresu poprawiają apetyt na ryzyko

Odrabianie strat przez Bitcoina nabrało tempa po wyborach do Kongresu USA, w których Demokraci zapewnili sobie kontrolę zarówno nad Izbą Reprezentantów, jak i nad Senatem. Wynik ten wprowadził środowisko podzielonego rządu, potencjalnie ograniczając zdolność prezydenta Donalda Trumpa do realizacji niektórych priorytetów ustawodawczych i fiskalnych bez poparcia Kongresu.

Inwestorzy oceniali także implikacje dla polityki zagranicznej USA, w szczególności trwającego konfliktu z Iranem. Lider demokratów w Senacie Chuck Schumer oświadczył w środę, że jego partia będzie dążyć do zakończenia wojny z Iranem i może wykorzystać kontrolę nad finansowaniem rządu, aby doprowadzić do takiego rezultatu.

Te wydarzenia polityczne przyczyniły się do oczekiwań, że ryzyko dalszej eskalacji wojskowej może maleć. Jednak wyniki wyborów nie gwarantują zmiany polityki wojskowej, a niepewność wokół konfliktu pozostaje.

Wzrost Bitcoina powyżej 80 200 USD zbiegł się z tymi wydarzeniami, choć odbicie było również wspierane przez znaczną aktywność na rynku instrumentów pochodnych, gdyż gwałtowne wygaszanie pozycji lewarowanych przyczyniło się do ostatniego etapu wzrostów kryptowaluty.

Bitcoin odzyskuje główne średnie kroczące

Techniczny obraz dzienny Bitcoina poprawił się po tym, jak kryptowaluta wróciła powyżej swoich EMA 50-, 100- i 200-dniowej. BTC handlował w czwartek w okolicach 80 200 USD, pozostając powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 80 172 USD. 100-dniowa EMA wynosi 77 904 USD, natomiast 200-dniowa EMA znajduje się w okolicach 76 547 USD.

Wykładnicze średnie kroczące pomagają traderom oceniać kierunek rynku, przykładając większą wagę do niedawnych ruchów cenowych. Handel powyżej tych wskaźników sugeruje, że Bitcoin odzyskał ważne wsparcie techniczne po niedawnym załamaniu.

Bezpośrednim wyzwaniem dla Bitcoina jest utrzymanie pozycji powyżej 50-dniowej EMA. Trwałe utrzymanie się powyżej 80 172 USD wzmocniłoby perspektywy odbicia i sugerowałoby, że kupujący bronią odzyskanego poziomu technicznego. Nieutrzymanie tego obszaru mogłoby wywołać ponowną presję podażową i zwiększyć prawdopodobieństwo korekty w kierunku niższych stref wsparcia.

Wskaźniki momentum na dziennym wykresie Bitcoina również wskazują na poprawę warunków rynkowych. Wskaźnik względnej siły (RSI), oscylator momentum ze skalą od 0 do 100, gdzie odczyty powyżej 50 sygnalizują zwykle silniejszą presję kupna, znajduje się w okolicach 49, nieco poniżej neutralnego punktu środkowego. Wykładnicza średnia zbieżność i rozbieżność (MACD), która śledzi relację między dwiema średnimi kroczącymi w celu wykrywania zmian trendu, również się poprawiła — jego histogram stał się dodatni. Przejście w obszar dodatni wskazuje, że momentum zmienia się na korzyść kupujących.

Kluczowe poziomy pod obserwacją

Bezpośrednia techniczna perspektywa Bitcoina pozostaje konstruktywna, dopóki kryptowaluta utrzymuje wsparcie powyżej swoich głównych średnich kroczących. Kolejną istotną resistance na górze jest poziom 85 000 USD — poziom poziomy, który może przyciągnąć realizację zysków, jeśli odbicie będzie trwać. Trwałe przebicie 85 000 USD wzmocniłoby obraz techniczny, choć dostępne dane techniczne nie wyznaczają potwierdzonego wyższego celu resistance.

Po stronie spadkowej pierwszym ważnym poziomem wsparcia jest 50-dniowa EMA w okolicach 80 172 USD. Obszar ten jest szczególnie istotny, ponieważ znajduje się blisko psychologicznego progu 80 000 USD. Dzienne zamknięcie poniżej 50-dniowej EMA mogłoby osłabić krótkoterminowe momentum i odsłonić 100-dniową EMA na poziomie 77 904 USD.

Jeśli presja podażowa się wzmocni, kolejnym głównym wsparciem będzie 200-dniowa EMA w okolicach 76 547 USD. Trwałe przebicie 200-dniowej EMA podważyłoby obecną strukturę techniczną i zwiększyło ryzyko głębszej korekty.

Poza wykresami o trwałości odbicia w nadchodzących sesjach świadczyć będzie to, czy napływy do amerykańskich spot ETF-ów na Bitcoina będą trwać po zakończeniu trzydniowej serii odpływów, oraz jak zmieniają się dane o likwidacjach na rynku instrumentów pochodnych wraz z ruchem ceny. Na razie kombinacja odzyskanych średnich kroczących i poprawiających się wskaźników momentum sprzyja dalszemu odrabianiu strat, pod warunkiem że kupujący będą nadal bronić strefy wsparcia.