Bitcoin odbił się od śródodniowego minimum 75 736 USD, podczas gdy główne kryptowaluty zyskiwały w skali 24 godzin, a traderzy w dużej mierze przewidywali zwycięstwo Demokratów w Senacie. Associated Press przyznał Demokratom zwycięstwo w Senacie późnym wieczorem 3 listopada, ale w chwili pisania tego tekstu wyniki w Izbie Reprezentantów nie zostały ogłoszone. Żaden wynik nie był ostateczny, dopór stany nie zakończyły liczenia i nie certyfikowały głosowania.

Rynki krypto przygotowały się na Demokratyczny Kongres

Dzień przed głosowaniem CNBC opisała wybory śródokresowe jako test, czy zmiana regulacyjna prezydenta Donalda Trumpa w sprawie kryptowalut stanie się trwałym prawem, czy pozostanie narażona na działania przyszłej administracji. Ustawa dotycząca struktury rynku branży kryptowalut utknęła już w Senacie, a wynik wyborów zawęził ścieżkę ustawy CLARITY Act do wymaganych 60 głosów niezbędnych do uchwalenia, według Coindoo. Zgodnie z zasadami Senatu większość ustaw wymaga 60 głosów, aby zakończyć debatę i ruszyć dalej — próg, który zwykle wymaga poparcia obu partii.

Cytowani w nocy analitycy wyrażali podobne obawy. Założyciel TDX Strategies Dick Lo powiedział CoinDesk, że Kongres kontrolowany przez Demokratów jest generalnie postrzegany jako mniej sprzyjający ustawodawstwu pro-kryptowalutowemu. Nick Ferres, główny strateg inwestycyjny Vantage Point Asset Management, powiedział Reutersowi, że głównym ryzykiem związanym z pełnym zwycięstwem Demokratów była zwiększona regulacja sektorów sztucznej inteligencji i kryptowalut.

Wynik obawiany przez branżę był jednocześnie tym, którego większość traderów się spodziewała. Nicolas Quatravaux z Paradigm powiedział CoinDesk, że Polymarket — platforma prognostyczna, na której uczestnicy stawiają na wyniki realnych wydarzeń — od dłuższego czasu przypisywał Demokratom prawdopodobieństwo zwycięstwa powyżej 75%. Według niego nocny ruch rynkowy odzwierciedlał raczej ustąpienie niepewności niż niespodziewany wynik.

Mark Malek, główny strateg inwestycyjny Siebert Financial, w wypowiedzi dla Reutersa poczynił podobną obserwację. Większość wyniku była już wliczona w ceny, powiedział, a prawdziwym szokiem byłyby niespodziewane zyski Republikanów.

Aktywność na rynku opcji również wskazywała, że traderzy ustawili się pod znany wynik. W dniu wyborów Paradigm obsłużyła około 660 mln USD nominalnej wartości bloków opcji na bitcoina — ponad dwukrotnie więcej niż dzień wcześniej. Quatravaux powiedział CoinDesk, że kupiono około 420 mln USD opcji kupna (call), które zyskują na wartości wraz ze wzrostem cen, wobec około 105 mln USD sprzedanych opcji call.

Argument za podzielonym rządem

Nie wszyscy analitycy uznali ten wynik za negatywny dla kryptowalut. Przy Trumpie w Białym Domu i Demokratach kontrolujących przynajmniej Senat od stycznia Waszyngton znów będzie miał podzielony rząd — konfigurację, w której jedna partia sprawuje prezydenturę, a druga kontroluje przynajmniej jedną izbę Kongresu. Lo powiedział CoinDesk, że taki układ zmniejsza ryzyko dużych, nieprzyjaznych rynkom zmian politycznych, a Trump zachowuje w swoim arsenale dekrety wykonawcze i prawo weta.

Kilku strategów cytowanych przez Reutersa wyraziło podobną ocenę. Tai Hui z J.P. Morgan Asset Management powiedział, że powszechny konsensus głosi, iż podzielony rząd pomaga utrzymać deficyty fiskalne w większej dyscyplinie. Jesper Koll z Monex Group wątpił, czy Demokratyczny Kongres wprowadziłby istotne praktyczne zmiany za prezydenta, który rządzi głównie dekretami wykonawczymi.

Michael Arone z State Street Global Advisors powiedział, że większym ryzykiem dla rynków była nadmierna reakcja inwestorów na demokratyczną falę, a nie sama fala.

Reakcja rynku pozostaje wstępna

Początkowy spokój nie powinien być traktowany jako ostateczna ocena wpływu wyborów. Wyniki w Izbie Reprezentantów — której partia większościowa kontroluje przewodnictwo komisji i bieg ustawodawstwa — nie zostały ogłoszone, certyfikacja nadal wisiała w powietrzu, a także inne rynki reagowały na wyniki. Reuters poinformował, że kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadły, a rentowności obligacji skarbowych i dolar obniżyły się w miarę napływu wyników. Kontrakty na Nasdaq później odrobiły większość wczesnych strat, według CoinDesk.

Kolejnym otwartym pytaniem pozostają przepływy kapitału. Amerykańskie spot ETF-y na bitcoina — bezpośrednio posiadające bitcoina — odnotowały około 515 mln USD odpływu w październiku i mniej więcej tyle samo w pierwszych dwóch dniach handlowych listopada, według danych SoSoValue. Stopień, w jakim wynik wyborów był już wliczony w ceny, stanie się jaśniejszy po sfinalizowaniu liczenia głosów i gdy kolejne przepływy kapitału pokażą, na co stawiają inwestorzy.

Bitcoin wraca ponad poziom Fibonacciego 0,382

Dzienna świeca bitcoina na Binance otworzyła się na 77 454 USD i wykazywała 77 988 USD o 07:03 UTC. Oznaczało to wzrost o 0,69% w sesji i o 2% w ciągu 24 godzin, przy niemal 17 godzinach pozostałych do zamknięcia świecy.

Sesja początkowo szła w odwrotnym kierunku. Sprzedający sprowadzili bitcoina poniżej 100-dniowej prostej średniej kroczącej — średniej z ostatnich 100 dziennych kursów zamknięcia — na poziomie 76 850 USD i przez zniesienie Fibonacciego 0,382 w okolicach 76 066 USD. Poziomy zniesienia Fibonacciego to standardowe poziomy procentowe poprzedniego zakresu cenowego, które traderzy powszechnie traktują jako potencjalne wsparcia i opory. Cień ceny sięgnął 75 736 USD — około 330 USD poniżej poziomu Fibonacciego — zanim do rynku wkroczyli kupujący.

Od tego dołka bitcoin wzrósł o 2 428 USD do śródodniowego szczytu 78 164 USD przy wolumenie 6,46 tys. BTC. Ten ruch przywrócił cenę ponad zarówno zniesienie 0,382, jak i 100-dniową SMA.

Momentum poprawiło się, ale jeszcze się nie odwróciło. Dzienny 14-okresowy wskaźnik względnej siły (RSI) — wskaźnik momentum mierzony w skali od 0 do 100 — wynosił 40,71, nieznacznie poniżej linii sygnałowej na 40,80 i wciąż poniżej środka skali równego 50. W efekcie odbicie nie wygenerowało jeszcze przecięcia RSI.

Zakres sesji pozostawił poziomy techniczne po obu stronach aktualnej ceny. Gdyby kupujący utrzymali kontrolę, bitcoin musiałby pozostać powyżej 100-dniowej SMA na 76 850 USD i przebić śródodniowy szczyt 78 164 USD. Pierwszym testem byłby poziom Fibonacciego 0,236 w okolicach 80 403 USD, blisko okrągłego poziomu 80 000 USD. Kolejnym poziomem byłaby 50-dniowa SMA na 82 013 USD — opisywana jako główny trendowy sufit nad rynkiem. Górna granica zakresu przebiegała w pobliżu poziomu 0 na 87 413 USD.

Gdyby odbicie zawiodło, dzienne zamknięcie poniżej poziomu Fibonacciego 0,382 w okolicach 76 066 USD i śródodniowego dołka 75 736 USD odwróciłoby odrabianie strat. Pierwszą strefą popytu byłyby 200-dniowa SMA na 73 219 USD i poziom Fibonacciego 0,5 w okolicach 72 561 USD. Głębsze wsparcie znajdowało się przy poziomie Fibonacciego 0,618 — 69 056 USD.

Nawet po odbiciu bitcoin pozostawał poniżej swojej 50-dniowej SMA, a górna granica zakresu Fibonacciego znajdowała się około 12% powyżej aktualnej ceny.

Główne altcoiny odnotowują wzrosty w skali 24 godzin

Dane CoinMarketCap wykazały, że w chwili pisania tego tekstu największe kryptowaluty były notowane wyżej w skali poprzednich 24 godzin. Dane zarejestrowano 4 listopada o 07:22 UTC, a ranking uszeregowano według kapitalizacji rynkowej.

Zcash i Monero — dwie monety prywatności na liście — znacząco wyprzedziły pozostałe aktywa. Pozostałe kryptowaluty o dużej kapitalizacji poruszały się w relatywnie wąskim zakresie wyników, przy czym TRON odnotował najmniejszy wzrost.

Oryginalny raport Coindoo nosił tytuł „Bitcoin Price Defends Key Level as Crypto Rides Out Midterms”.