Cena bitcoina spadła w czwartek rano o około 5%, zniżkując z poziomu powyżej 80 800 USD do blisko 76 000 USD, gdy gwałtowna wyprzedaż akcji technologicznych przeniosła się na rynki kryptowalut i zlikwidowała lewarowanych traderów obstawiających dalsze wzrosty — wynika z danych Bitcoin Magazine Pro.

Spadek zniweczył odbicie, które w nocy wyniosło bitcoina z powrotem powyżej 80 000 USD. Aktywo dotknęło minimum blisko 76 100 USD wkrótce po otwarciu amerykańskiej giełdy, co stanowi jego najsłabszy poziom od początku tygodnia.

Odwrócenie nastąpiło szybko. Bitcoin utrzymywał się blisko 80 000 USD przez środę, a wcześnie rano w czwartek traderzy świętowali short squeeze — gwałtowny wzrost, który zmusza traderów obstawiających spadki do odkupienia i zamknięcia pozycji — który przepchnął cenę powyżej 80 500 USD. W ciągu około dwóch godzin od otwarcia sesji cena bitcoina była niższa o więcej niż 4 000 USD.

AI-owy handel na Wall Street pęka

Punktem zapalnym był Wall Street. Nasdaq Composite spadł w czwartek nawet o 3,9% i wszedł w strefę korekty, notując 10% poniżej rekordowego zamknięcia z ubiegłego miesiąca — podał CNBC. S&P 500 stracił około 2%, niwelując środowe odbicie, czyli najlepszą sesję od trzech miesięcy.

Akcje chipowe i AI poniosły największe straty. Nvidia i Broadcom spadły każda o około 5%, Tesla straciła około 9%, a spółki neochmurowe CoreWeave, Nebius i IREN spadły o 9–13%. Qualcomm zjechał o 9% po słabych prognozach, a Sandisk tracił niemal 19% w chwili pisania.

Inwestorzy wliczają w ceny Kongres kontrolowany przez Demokratów po wtorkowych wyborach śródokresowych. Traderzy obawiają się nowych ograniczeń budowy centrów danych, a analitycy UBS oszacowali, że około 30% przewidywanych na 2028 rok przyrostów mocy amerykańskich centrów danych może być zagrożonych wstrzymaniem budów — podał Reuters. Sprzedaż rozpoczęła się w Azji, gdzie południowokoreański Kospi zamknął się spadkiem o ponad 5% wraz z tąpnięciem akcji Samsunga i SK hynix.

Amerykańskie akcje straciły 2,3 bln USD wartości rynkowej w pierwszej godzinie handlu, przy czym Russell 2000 spadł o 2,5% i był na kursie na swój największy jednodniowy spadek od 5 czerwca.

Cena bitcoina przez większość roku poruszała się razem z tym technologicznym kompleksem skupionym wokół AI, a górnicy bitcoina są teraz jego częścią. Wielu z nich sprzedało bitcoiny, aby sfinansować centra danych AI, więc to samo ryzyko polityczne ciąży teraz obu segmentom.

Unikanie dźwigni

Dźwignia zamieniła ten ruch w wypłukiwanie pozycji. Około 370 mln USD lewarowanych pozycji krypto zostało zlikwidowanych — przymusowo zamkniętych przez giełdy, gdy straty wyczerpały zdeponowane zabezpieczenie tradera — w ciągu około godziny, gdy bitcoin przebił 77 000 USD, a ether spadł poniżej 2 300 USD; większość z nich to pozycje długie. Szersze wyliczenia krążące na X wskazują na likwidacje pozycji długich bliżej 400 mln USD w ciągu tych samych 60 minut.

Amerykański rynek akcji stracił ponad 1 bln USD wartości w ciągu minut od otwarcia, a kryptowaluty poszły w jego ślady.

Środowy short squeeze przyciągnął spóźnionych kupujących korzystających z pożyczonych środków. Gdy akcje pękły, te pozycje poszły pierwsze, a wymuszona sprzedaż przepchnęła cenę bitcoina przez wsparcie w okolicach 77 000 USD.

Gorące dane o rynku pracy chłodzą nadzieje na obniżki stóp

Makrootoczenie nie dawało wiele osłony. Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych — cotygodniowy wskaźnik nowych podań o świadczenia bezrobotnicze — spadły w ubiegłym tygodniu do 189 000, co odpowiada poziomowi z lipca, najniższemu od 1969 roku — podał Reuters. Ekonomiści oczekiwali 196 000.

Tak ciasny rynek pracy daje Rezerwie Federalnej niewiele powodów do luzowania polityki. Pozostawia to aktywa ryzykowne oparte na historiach wzrostu, takich jak AI, które je dźwigają — a ta historia jest teraz pod presją polityczną.

Przepływy kapitału były tylko niewielką przeciwwagą. Amerykańskie spot ETF-y na bitcoina — fundusze notowane na amerykańskich giełdach, które trzymają bitcoina bezpośrednio — przyjęły w środę netto 74,6 mln USD, przerywając trwającą trzy dni serię odpływów, z przewodnictwem FBTC od Fidelity, podczas gdy IBIT od BlackRocka odnotował wypływy.

Co dalej z ceną bitcoina

Kolejnym testem jest piątkowy październikowy raport o zatrudnieniu, po nim październikowy CPI 10 listopada oraz decyzja Fedu 9 grudnia. Rosnie również ryzyko regulacyjne — Izba Reprezentantów z ramienia Demokratów przygotowuje własny projekt ustawy o strukturze rynku przed przejęciem komisji w styczniu.

Traderzy obserwują, czy bitcoin utrzyma rejon 75 000 USD, który stanowił wsparcie w noc wyborczą i kilkukrotnie od sierpnia. Przebicie tego poziomu pozostałoby cenę bitcoina blisko najniższych poziomów od miesięcy.

W chwili pisania cena bitcoina wynosi blisko 76 200 USD.

Ten artykuł po raz pierwszy ukazał się w Bitcoin Magazine, a jego autorem jest Micah Zimmerman.