Bitcoin (BTC) znajdował się pod presją w ciągu ostatnich dni i spadł do 81 848 USD, gdy niechęć do ryzyka rozprzestrzeniła się na rynkach finansowych, a rosnące ceny ropy naftowej i skok wskaźników zmienności dodatkowo zwiększały presję podażową. Brent, globalny punkt odniesienia dla ropy, wzrósł do 114,3 USD, zbliżając się do majowych szczytów, podczas gdy wskaźnik CBOE VIX skoczył do 20. Kryptowaluta straciła na wartości również z powodu wyprzedaży spotowych funduszy giełdowych (ETF) na Bitcoina przez inwestorów.

Wznowienie odpływów ze spotowych ETF-ów na Bitcoina

Inwestorzy wznowili sprzedaż swoich ETF-ów na Bitcoina w czwartek, gdy sentyment unikania ryzyka rozprzestrzenił się na rynkach finansowych. Dane z SoSoValue pokazują, że spotowe ETF-y na Bitcoina straciły tego dnia ponad 635 milionów USD aktywów, wymazując część zysków z początku tygodnia. Ponieważ fundusze te trzymają bitcoiny bezpośrednio i raportują swoje przepływy w każdym dniu handlowym, te dzienne zestawienia stały się uważnie obserwowanym wskaźnikiem popytu na ten zasób.

Łącznie fundusze odnotowały w tym miesiącu netto odpływy przekraczające 174 miliony USD. To ostry zwrot względem, kiedy dodały 2,6 miliarda USD, oraz sierpnia, kiedy napływy sięgnęły 3,52 miliarda USD. Fundusze posiadają obecnie 104 miliardy USD aktywów, przy czym IBIT od BlackRocka, największy fundusz w tej kategorii, odpowiada za ponad 65,6 miliarda USD. Nadchodzące dzienne raporty o przepływach pokażą, czy ostatnia wyprzedaż utrzyma się do końca miesiąca.

Odpływy nastąpiły, gdy inwestorzy pozbywali się większości aktywów w obliczu rozprzestrzeniających się obaw o trwającą bańkę AI. Zdominowany przez spółki technologiczne Nasdaq 100 spadł o 694 punkty, a Dow Jones stracił ponad 100 punktów. Popularne akcje, takie jak Nvidia, AMD i SanDisk, wpadły wszystkie w rynek niedźwiedzia. Co najbardziej godne uwagi, wskaźnik CBOE VIX, szeroko śledzony barometr oczekiwanej zmienności akcji w USA, skoczył do 20, najwyższego poziomu od 16 października, i wzrósł o ponad 35% od najniższego poziomu w tym roku.

Ropa rośnie przed decyzją Rezerwy Federalnej

Bitcoin również spada, gdy inwestorzy śledzą wydarzenia na rynku energii, gdzie ropa naftowa przeżywa silną hossę. Rajd rozgrywa się przed zbliżającą się decyzją Fed w sprawie polityki pieniężnej. Brent, globalny punkt odniesienia, skoczył do 114,3 USD, najwyższego poziomu od maja tego roku, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) wzrósł do 100,67 USD.

Ceny ropy rosną, ponieważ irański IRGC nadal atakuje tankowce próbujące przepłynąć przez Cieśninę Ormuz, kluczowy punkt węzłowy dla globalnych transportów ropy. W ostatnich tygodniach trafiono dziesiątki tankowców – ruch mający na celu spowolnienie przepływu ropy z regionu.

Ceny skoczyły również dlatego, że inwestorzy przewidują eskalację kryzysu na Bliskim Wschodzie przed wyborami. Sekretarz Pete Hegseth odbył niedawno podróż do Izraela na rozmowy z Benjaminem Netanyahuhuzem, a Stany Zjednoczone i Izrael kontynuowały tego rodzaju operacje w tym miesiącu. Iran ostrzegł, że wszelkie ataki skłonią go do wykonania ostrzejszej odpowiedzi wymierzonej w infrastrukturę cywilną, taką jak lotniska i porty.

Eskalacja prawdopodobnie doprowadziłaby do wyższych cen ropy, biorąc pod uwagę, że zapasy ropy są mocno ograniczone. Wyższe ceny ropy pchnęłyby inflację w górę i zmusłyby Rezerwę Federalną do podwyższenia stóp procentowych. Bitcoin radzi sobie dobrze, gdy Fed obniża stopy, i odwrotnie. Kluczowe zastrzeżenie polega jednak na tym, że trwający wzrost cen ropy nie przełożył się na wyższe rentowności obligacji: rentowność dziesięcioletnia spadła poniżej 5%, a trzydziestoletnia spadła do 5,30%.

Analiza techniczna ceny Bitcoina

Wykres dzienny pokazuje, że Bitcoin cofnął się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, spadając z wysokiego poziomu 87 365 USD we wrześniu do obecnych 81 680 USD. Kryptowaluta spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia 82 758 USD, najwyższego poziomu z maja tego roku – ruch, który w dużej mierze potwierdził wybicie spadkowe.

Z pozytywnej strony BTC pozostał powyżej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 80 820 USD. Dlatego najbardziej prawdopodobnym prognozą na razie jest stan neutralny. Przełom poniżej 50-dniowej średniej kroczącej potwierdziłby wybicie spadkowe i wskazywałby na dalsze spadki, podczas gdy odbicie do 82 758 USD sygnalizowałoby więcej wzrostów.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej. Inwestycje w kryptowaluty wiążą się ze znaczną zmiennością i potencjalnymi stratami kapitału. Czytelnicy powinni przeprowadzić niezależne badania przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany w The Market Periodical.