Bitcoin (BTC) spadał przed piątkowym otwarciem sesji na Wall Street, a traderzy coraz wyraźniej przygotowywali się na załamanie ceny, ponieważ kryptowaluta utrzymywała się poniżej 63 000 USD i zbliżała się do nowych sierpniowych dołków, podczas gdy amerykańskie akcje kontynuowały rekordowy ciąg wzrostów.

Dane rynkowe z serwisu TradingView pokazywały, że BTC/USD tracił 1,3% w skali dnia, notując 62 570 USD — blisko najniższych poziomów w bieżącym miesiącu. Spadek nastąpił pomimo zachęcających amerykańskich danych o inflacji, które dodały otuchy aktywom ryzykownym i zmniejszyły postrzegane prawdopodobieństwo kolejnych podwyżek stóp procentowych. Bitcoin nie zdołał jednak pójść śladem amerykańskich akcji, które zamknęły czwartkową sesję na historycznie najwyższych poziomach; S&P 500 oraz zdominowany przez spółki technologiczne indeks Nasdaq Composite notowały w momencie pisania wzrosty odpowiednio o 0,11% i 0,14%. Ta rozbieżność zwraca uwagę, ponieważ Bitcoin bywał w przeszłości ściśle skorelowany z indeksami akcji zdominowanymi przez spółki technologiczne — korelacja ta była szczególnie wyraźna podczas cyklu zacieśniania polityki pieniężnej w 2022 roku.

Tygodniowe zamknięcie w centrum uwagi

Komentując zachowanie ceny Bitcoina, trader i analityk Rekt Capital ostrzegł, że niedzielne tygodniowe zamknięcie musi utrzymać się powyżej 63 220 USD.

„Tygodniowe zamknięcie poniżej pomarańczowego poziomu prawdopodobnie przygotowałoby cenę na załamanie” — napisał w poście na X.

Analityk dodał, że poziom 63 000 USD po osłabieniu przez cały sierpień przestaje teraz pełnić funkcję wsparcia, wcześniej zwracając uwagę, że 50-miesięczna wykładnicza średnia krocząca (EMA) przy 65 827 USD ponownie zamieniła się w opór — układ, który porównał do bessy z 2022 roku. Średnie kroczące wyliczane na miesięcznych interwałach, takie jak 50-miesięczna EMA, pełnią rolę wskaźników trendu w długim horyzoncie czasowym, dlatego analitycy traktują przełączanie się między wsparciem a oporem w tej skali jako potencjalne sygnały szerszej zmiany trendu.

Cointelegraph donosił wcześniej o rosnącym prawdopodobieństwie wystąpienia likwidacji pozycji długich na Bitcoinie w miarę zbliżania się do strefy płynności wokół 61 000 USD, przy rosnącym otwartym interesie (OI) na rynkach instrumentów pochodnych. Do likwidacji dochodzi, gdy giełdy przymusowo zamykają pozycje lewarowane, które przestały spełniać wymogi depozytowe; likwidacje pozycji długich mogą w szczególności pogłębiać spadki, wprowadzając wymuszoną sprzedaż na spadający rynek; otwarty interes — łączna wartość zaległych kontraktów futures — to standardowa miara skumulowanej dźwigni finansowej.

„Traderzy dodali na rynku istotne ryzyko, w większości długie, podczas gdy rynek nie wykazuje odpowiadającego mu popytu” — podsumowała platforma analityki onchain Glassnode w najnowszym wydaniu swojego regularnego biuletynu, The Week Onchain.

PCE w centrum uwagi, gdy Bitcoin ignoruje ulgę inflacyjną

W swojej najnowszej analizie firma tradingowo-inwestycyjna QCP Capital zwróciła uwagę na brak wzrostów na rynkach kryptowalut mimo poprawy amerykańskich warunków inflacyjnych — zjawisko, które określiła mianem „coraz bardziej istotnego”.

„W zeszłym tygodniu BTC wykazał odporność, absorbując kilka negatywnych nagłówków bez trwałego załamania” — napisała QCP, dodając:

„Ten tydzień wzmocnił rozróżnienie między odpornością a rozpędem: zakres konsolidacji pozostaje nienaruszony, ale łagodniejsze dane inflacyjne wywołały dotąd jedynie przytłumioną reakcję ze strony kryptowalut”.

Firma dodała, że traderzy makro skupiają się teraz na publikacji indeksu wydatków konsumpcyjnych (Personal Consumption Expenditures, PCE) zaplanowanej na 26 sierpnia, znanego jako preferowany miernik inflacji Rezerwy Federalnej. Najnowszy odczyt tego indeksu, opublikowany w lipcu, oznaczył pierwszy miesięczny spadek od 2020 roku, zgodnie z danymi Biura Analiz Ekonomicznych (Bureau of Economic Analysis). Jako rynek działający całodobowo, ceny kryptowalut dostosowują się do amerykańskich publikacji danych poza tradycyjnymi godzinami sesji akcyjnych, dzięki czemu odczyt PCE, obok niedzielnego tygodniowego zamknięcia, stanowi jeden z kolejnych zaplanowanych punktów kontrolnych w kalendarzach traderów.