Bitcoin (BTC) rozpoczął nowy tydzień na najwyższym poziomie od niemal ośmiu miesięcy, a rynek wzbił się powyżej 85 000 USD, gdy byczy impet przyspieszył.

W poniedziałek Bitcoin osiągnął 85 248 USD, swój najwyższy kurs od 29 stycznia. Ruch ten przybliżył także BTC do szacowanego progu rentowności inwestorów amerykańskich spotowych funduszy giełdowych (ETF) na Bitcoina, blisko 86 000 USD. Jednocześnie rynki śledziły ceny ropy poniżej 94 USD za baryłkę oraz rentowności obligacji wobec doniesień o możliwych działaniach dyplomatycznych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Bitcoin przekracza 85 000 USD po cotygodniowym zamknięciu

Bitcoin testował kluczowy poziom wybicia, osiągając 85 000 USD i ustanawiając nowe maksimum 33 tygodni. Dane z TradingView pokazały, że BTC/USD kontynuował wzrosty po odnotowaniu cotygodniowegoknięcia na poziomie 81 120 USD w niedzielę, najwyższego od tygodnia 4 maja.

Wzrosty wywołały gwałtowny wzrost likwidacji krótkich pozycji na kryptowalutach. Według danych CoinGlass łączna wartość likwidacji na całym rynku krypto w poprzedzających 24 godzinach przekroczyła 600 milionów USD.

Ostatnie wzrosty odnowiły debatę o tym, czy Bitcoin utrzyma się powyżej poprzedniego lokalnego maksimum 82 950 USD z maja. W zeszłym tygodniu trader i analityk Rekt Capital opisał Bitcoin jako stojący w obliczu „chwili prawdy”, gdy konsolidował się poniżej tego poziomu, w poście na X.

Rekt Capital ostrzegł również, że na wskaźniku względnej siły (RSI) w interwałach dziennych rozwija się niedźwiedzia dywergencja. Wskaźnik odnotowywał niższe szczyty, podczas gdy cena Bitcoina tworzyła wyższe szczyty. Według analityka taki układ wskazywał na niewystarczający fundamentalny impuls wspierający wzrosty i zwiększał ryzyko nagłego odwrócenia.

Po powrocie Bitcoina do 84 000 USD dzienne RSI zbliżało się do strefy „wykupienia” przy poziomie 70. Bitcoin odzyskał także swoją 50-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) na poziomie 77 769 USD, wcześniej wskazywanym jako ważny warunek kontynuacji wzrostów, zgodnie z analizą Cointelegraph.

Inwestorzy ETF-ów na Bitcoina zbliżają się do progu rentowności

Kilka grup inwestorów wróciło do łącznego zysku, w tym korporacyjne skarbce Bitcoina, których pozycje miały koszt bazowy około 80 500 USD. Kurs Bitcoina zbliżał się również do szacowanego koszt bazowego inwestorów amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoina.

Według danych platformy analityki onchain Glassnode, udostępnionych na X, koszt bazowy tych inwestorów ETF wynosił 85 638 USD.

Bitcoinowe produkty giełdowe zakończyły tydzień mocno, gdy inwestorzy zwiększali ekspozycję na BTC podczas rajdu w kierunku 81 000 USD. Amerykańskie ETF-y odnotowały w piątek 435 milionów USD napływu netto, największy dzienny napływ od 3 września, według danych brytyjskiej firmy inwestycyjnej Farside Investors.

Napływy wystąpiły mimo niepowodzenia ustawy CLARITY Act w Senacie w poprzednim tygodniu. W czwartek amerykańskie organy regulacyjne — Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Komisja Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC) — kontynuowały politykę związaną z kryptowalutami, według Cointelegraph. Z wydarzeniami tymi zbiegł się napływ netto 159 milionów USD do krypto ETF-ów tego dnia i wydawały się one wspierać spółki krypto.

Największy ETF na Bitcoina, iShares Bitcoin Trust (IBIT) od BlackRocka, nie odpowiadał za większość piątkowych napływów. Zamiast tego inwestorzy skierowali największą część do funduszu Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) od Fidelity Investments, który otrzymał 310 milionów USD z całej kwoty.

Platforma analityki onchain CryptoQuant omówiła zmianę struktury przepływów ETF w analizie blogowej.

„Kluczową zmianą nie jest zatem jedynie pozytywna aktywność ETF-ów, ale wyraźna redystrybucja przywództwa w przepływach: IBIT, który 3 września dominował nad FBTC niemal sześciokrotnie, 18 września ustąpił FBTC, które odnotowało prawie trzykrotność napływu netto IBIT” — stwierdził CryptoQuant.

Zdolność Bitcoina do utrzymania się powyżej 82 950 USD, zachowanie przepływów ETF oraz szacowany koszt bazowy ETF na poziomie 85 638 USD stanowiły krótkoterminowe punkty odniesienia dla oceny, czy wzrosty będą trwać. Rynki miały również otrzymać kolejne komentarze dotyczące polityki, gdy we wtorek przemówi prezes banku Rezerwy Federalnej w Richmond Thomas Barkin.

Ropa spada, gdy Trump sygnalizuje możliwy dialog z Iranem

Przy stosunkowo spokojnymalendarzu makroekonomicznym w USA uwaga przesunęła się w stronę cen ropy, gdy oczekiwania inflacyjne na resztę 2026 roku rosły.

Ropa WTI, która w poprzednim tygodniu przekroczyła 100 USD za baryłkę, była w poniedziałek notowana poniżej 94 USD wobec oczekiwań, że nowe wysiłki dyplomatyczne mogą pomóc rozwiązać sytuację na Bliskim Wschodzie.

W niedzielę rzecznik katarskiego ministerstwa spraw zagranicznych Madżid Al-Ansari powiedział, że próby wznowienia rozmów między Stanami Zjednoczonymi a Iranem trwały „od ostatnich kilku tygodni”.

„Wymieniono wiele pomysłów” — powiedział w wywiadzie dla Bloomberg.

„To tylko jedna iteracja przekazywania tych dokumentów tam i z powrotem, a my staramy się zmniejszyć różnice i znaleźć właściwy moment na dalsze kroki.”

W telephone wywiadzie dla Fox News w niedzielę prezydent USA Donald Trump miał podobno opisać swoje opcje w konflikcie z Iranem jako „wymazanie Iranu, pozwolenie, by zgnił ekonomicznie, albo zawarcie umowy”. Trump dodał również, że „prawdopodobnie będzie otwarty” na spotkanie z irańskim prezydentem Masudem Pezeszkianem na Zgromadzeniu Ogólnym Organizacji Narodów Zjednoczonych w tym tygodniu.

Rynki wliczają w cenę dwie kolejne podwyżki stóp Fed w 2026 roku

Zamknięcie kilku szlaków transportu ropy już wpłynęło na ceny paliw na całym świecie, jak relacjonował Cointelegraph. Chociaż banki centralne zaostrzają politykę pieniężną poprzez podwyżki stóp procentowych, pełny wpływ szoku podażowego jeszcze nie został odczuty. Arabia Saudyjska ostrzegła w zeszłym tygodniu Unię Europejską, że jej rafinerie nie otrzymają dostaw w październiku, według Reuters.

Najnowsze dane z narzędzia FedWatch CME Group pokazały, że rynki oczekują, iż amerykańska Rezerwa Federalna podniesie swoją stopę referencyjną o kolejne 0,25% na październikowym posiedzeniu. Prawdopodobieństwo tego scenariusza wynosiło w poniedziałek 53%. Dane CME wskazywały też na blisko 40% szans na trzecią podwyżkę o 0,25% przed końcem 2026 roku.

Prezes banku Rezerwy Federalnej w Richmond Thomas Barkin ma we wtk wystąpić przed CFA Society Baltimore. Wydarzenie może dostarczyć dodatkowych informacji o obecnych poglądach Fed na politykę. Barkin ma omówić „wnioski dotyczące obecnej sytuacji gospodarczej, najnowszych wydarzeń w polityce pieniężnej oraz swoich prognoz dla gospodarki USA”, zgodnie z opisem wydarzenia.

Analitycy spodziewają się utrzymania zysków na giełdach, gdy rentowności spadają

Amerykańskie rentowności obligacji skarbowych nadal ustępowały od wieloletnich maksimów w poniedziałek, gdy koszty pożyczkowe spadały wraz z wycofywaniem się wzrostów cen ropy.

Rentowność 30-letnich obligacji USA była notowana na poziomie 5,301%, w dół od maksimum 5,425% odnotowanego 11 września. Ten wcześniejszy poziom był najwyższym od czerwca 2004 roku.

Uczestnicy rynku Bitcoina nadal śledzą wydarzenia dotyczące rentowności obligacji po pozytywnej reakcji na ogłoszenie interwencji na amerykańskim rynku obligacji w sierpniu. W raporcie przygotowanym dla CME 16 września Jim Iuorio, dyrektor generalny JI Financial Strategies, stwierdził, że interwencje mogą stanowić sprzyjający czynnik płynnościowy dla Bitcoina i rynków kryptowalut.

„Być może rynki postrzegały te działania jako negatywne dla dolara, kierując pieniądze z powrotem do zabezpieczeń przed dolarem, takich jak złoto i Bitcoin” — powiedział.

Najnowsza analiza Mosaic Asset Company wskazała również możliwość utrzymania siły akcji pomimo zaostrzających się warunków makroekonomicznych. Firma napisała:

„Podczas gdy inwestorzy zastanawiają się, co cykl podwyżek stóp Fed oznacza dla S\u0026P 500, dowody silnego wzrostu gospodarczego powinny pomóc utrzymać nienaruszone perspektywy zysków. Dopóki Fed podnosi stopy w mierzonym tempie, które nie podważa prognoz wzrostu, rajd na rynku akcji może trwać.”

Mosaic Asset Company opublikowała analizę w swoim Mosaic Chart Alerts.