Kredytobiorcy przygotowują się na „bolesny wzrost” rat po tym, jak Bank of England po raz pierwszy od połowy 2023 roku zaostrzył politykę pieniężną.

Komitet Polityki Pieniężnej Banku podniósł stopy procentowe o 0,25 punktu procentowego, z 3,75 do 4 proc., w celu powstrzymania spirali inflacji w obliczu trwającego konfliktu na Bliskim Wschodzie. Stopa bazowa — czyli stopa, po której Bank udziela pożyczek bankom komercyjnym i wskaźnik, którym zgodnie z konstrukcją podążają kredyty typu tracker — jest jednym z najbardziej bezpośrednich dźwigni kosztów kredytu w całej gospodarce. Decyzja pogłębi presję na właścicieli domów, którzy już zmagają się z rosnącymi rachunkami, ponieważ wyższe koszty pożyczania przenoszą się na raty kredytów.

Około 2,3 miliona gospodarstw domowych do końca 2027 roku zakończy umowy o stałej stopie oprocentowania i może stanąć przed wyższymi rachunkami przy refinansowaniu kredytu. Większość tych kredytobiorców zawarła umowy w okresach niskich stóp, co oznacza, że miesięczne raty mogą wzrosnąć o setki funtów. Dla tej grupy głosowanie ma mniejsze znaczenie jako natychmiastowy szok płatniczy, a większe jako sygnał, ile będzie kosztować ich kolejna umowa — kalkulacja, która powtarza się z każdą wygasającą stałą stopą między teraz a końcem 2027 roku.

Sondaż City AM / Freshwater Strategy wykazał, że 29 proc. osób uważało, że nie będzie w stanie udźwignąć wzrostu rachunków, który nastąpi po wzroście kosztów kredytu.

Według Moneyfacts średnia dwuletnia stała stopa kredytu hipotecznego na początku listopada wynosiła 5,87 proc., a średnia pięcioletnia stopa stała — 6 proc. Stałe stopy kredytów hipotecznych są w dużej mierze kształtowane przez oczekiwania rynków finansowych co do przyszłych stóp procentowych i nie odzwierciedlają natychmiastowych zmian stopy bazowej. Jednak wobec głosowania wszystkich członków Komitetu Polityki Pieniężnej za podwyżką jastrzębi wynik może pchnąć stałe stopy w górę, gdy kredytodawcy uwzględnią w wycenie perspektywę bardziej restrykcyjnego reżimu stóp.

„Dla kredytobiorców dzisiejsza decyzja zwiększy presję na finanse gospodarstw domowych, w szczególności… tych, którzy zbliżają się do końca okresu stałej stopy” — powiedziała Alexandra Loydon, dyrektor ds. porad grupowych w St James’s Place. „Przy budżetach domowych już napiętych nawet niewielki wzrost miesięcznych rat może dodać presji finansowej”.

Kłopoty kredytów typu tracker

Niewielka liczba gospodarstw domowych z kredytami typu tracker może spodziewać się niemal natychmiastowego wzrostu rat, ponieważ te produkty podążają za fluktuacjami stopy centralnej Banku. Zgodnie z danymi UK Finance posiadacze kredytów typu tracker stają w obliczu wzrostu rat o 30,72 funta miesięcznie.

Doradcy finansowi powiedzieli, że choć gwałtowny wzrost może być bolesny w krótkim terminie, kredytobiorcy gotowi poczekać, aż stopy znów spadną, mogą na dłuższą metę uzyskać korzystniejszą ofertę.

Samuel Mather Holgate, dyrektor zarządzający firmy doradczej Mather & Murray Financial, powiedział: „Dla kredytobiorców, którzy mogą tolerować pewną niepewność, kredyt typu tracker może okazać się znacznie korzystniejszy, zwłaszcza jeśli presja inflacyjna osłabnie”.

Ale David Hollingworth, dyrektor stowarzyszony L&C Mortgages, powiedział, że „nie ma gwarancji, że stopy nie będą dalej rosnąć”, ostrzegając, by kredyt typu tracker brać tylko wtedy, gdy można znieść niepewność finansową. Obaj doradcy wskazali na tę samą zmienną na najbliższe miesiące — trajektorię inflacji — jako czynnik decydujący o tym, czy kredyt typu tracker zawarty dziś ostatecznie okaże się korzystniejszy.

Oferty ze zmienną stopą

Tymczasem osoby z kredytami o standardowej stopie zmiennej (SVR), gdzie stopa jest ustalana według uznania kredytodawcy, również mogą stanąć przed wyższymi ratami.

John Fraser-Tucker, szef ds. kredytów hipotecznych w Mojo Mortgages, ostrzegł, że pozostawienie kredytu na stawce SVR może „łatwo być najdroższym błędem, jaki kredytobiorca może teraz popełnić”.

Około 470 tysięcy umów opiera się na stawce SVR, a jeśli kredytodawcy przeniosą podwyżkę o 0,25 punktu procentowego w całości, przeciętny właściciel domu zobaczy wzrost miesięcznych rat o 14,28 funta.

„Podwyżka stóp najprawdopodobniej oznacza, że osoby ze zmienną stopą kredytu odczują kolejny bolesny wzrost wydatków, więc będą musiały znaleźć oszczędności gdzie indziej” — powiedziała Sarah Coles, szefowa finansów osobistych w AJ Bell. „Łatwiej to powiedzieć niż zrobić, ponieważ ceny już rosną, szczególnie na stacjach paliw, a życie ma się jeszcze utrudnić w styczniu, gdy przerażający wzrost cen energii dokręci śrubę budżetom ludzi”.