Para AUD/USD spadła we wtorek po zatrzymaniu rally po danych CPI, które osiągnęło nowe szczyty sięgające 5 czerwca, i odwróceniu trendu przed zamknięciem sesji. Presja na sprzedaż utrzymała się w środowej sesji, a para przebiła poniżej zarówno 100-godzinnej średniej kroczącej na poziomie 0.70598, jak i 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 0.7055. Sprzedający następnie spychali parę w kierunku 200-godzinnej średniej kroczącej na poziomie 0.7045. Choć cena na chwilę zeszła poniżej tego poziomu o jednego pipsa, wybicie nie mogło zostać utrzymane i para szybko odbiła.

Szersze środowisko apetytu na ryzyko ostatnio udzieliło wsparcia dolarowi australijskiemu. Amerykańskie indeksy giełdowe notują wzrosty, przy czym Nasdaq zyskuje 1,03%, Nasdaq 100 rośnie o 1,35%, a indeks S&P osiąga nowy rekord. Jednocześnie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie spadają — rentowność 2-letnich obligacji spadła o 6,7 punktu bazowego, a rentowność 10-letnich o 7,1 punktu bazowego. Ta kombinacja pomogła napędzić odnowione zainteresowanie kupnem AUD/USD. Dolar australijski, jako waluta cykliczna ściśle powiązana ze wzrostem globalnym i popytem na surowce, zazwyczaj osiąga lepsze wyniki w okresach poprawy apetytu na ryzyko. Jednocześnie spadające amerykańskie rentowności zmniejszają przewagę stóp procentowych, która przez ostatnie dwa lata wspierała dolara, czyniąc waluty o wyższych rentownościach, takie jak AUD, relatywnie bardziej atrakcyjnymi. Łagodniejsze odczyty amerykańskiego CPI, które początkowo napędziły rally, wpisują się w tę dynamikę, ponieważ chłodnąca inflacja wzmacnia oczekiwania, że cykl zacieśniania Rezerwy Federalnej zbliża się do końca.

Z technicznego punktu widzenia odbicie wyniosło cenę z powrotem powyżej kluczowej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 0.7055 i 100-godzinnej średniej kroczącej na poziomie 0.70598, co przesuwa krótkoterminowy obraz techniczny z powrotem na korzyść kupujących. 100-dniowa średnia krocząca na poziomie 0.7055 stanowi teraz krytyczny poziom ryzyka zamknięcia. Utrzymanie się powyżej niego utrzymuje kupujących w kontroli, natomiast powrót poniżej osłabiłby odbicie i przykuł ponownie uwagę do 200-godzinnej średniej kroczącej na poziomie 0.7045.

W górę kolejnym zauważalnym celem jest retracement 50% spadku od majowego szczytu, na poziomie 0.70707. Przebicie powyżej tego poziomu wzmocniłoby bycze nastawienie i otworzyło drogę w kierunku szczytów wahania z tego tygodnia, kulminujących we wtorkowym szczycie na poziomie 0.7091.

Na ten moment nieudane wybicie poniżej 200-godzinnej średniej kroczącej w połączeniu z następczym odzyskaniem poziomów powyżej 100-dniowej i 100-godzinnej średniej kroczącej oddało przewagę w ręce kupujących. Wyzwaniem na przyszłość jest utrzymanie pozycji powyżej tych odzyskanych poziomów technicznych i rozszerzenie wzrostów powyżej 0.70707.