AUD/USD wycofuje się po tym tygodniowym wybiciu powyżej majowego maksimum, ale para wciąż ma sporo drogi do przebycia, zanim sprzedający zyskają mocniejszą kontrolę nad kursem.

Po stronie fundamentalnej australijskie dane CPI opublikowane w środę pomogły napędzić wcześniejszy wzrost w tym tygodniu. Inflacja wzrosła o 1,0% w ujęciu miesięcznym i o 3,5% rok do roku, przekraczając roczny szacunek na poziomie 3,3%. Wyższy niż oczekiwano odczyt wsparł australijskiego dolara — silniejsza inflacja może utrzymać presję na Reserve Bank of Australia, by zachować bardziej restrykcyjne stanowisko polityki — i pomógł wynieść AUD/USD powyżej majowego maksimum, poziomu sięgającego maja w okolicach 0,7200.

Jednak dzisiaj momentum wzrostowe ugasło, gdy cena osiągnęła 0,7207. Bardziej jastrzębi speech szefa Fed Kevina Warsha w Jackson Hole pomógł wzmocnić dolara amerykańskiego, ciążyć na AUD/USD, podczas gdy rynkowe oczekiwania podwyżki stóp procentowych Fed wzrosły w kierunku 60%. Ruchy po obu stronach pary w tym tygodniu pokazują, że AUD/USD często notowany jest w oparciu o względne oczekiwania stóp procentowych między USA a Australią, a nie wyłącznie o australijskie dane.

Z perspektywy technicznej powrót poniżej 0,7200 oznaczył pierwszą rysę na byczym pancerzu. Kolejne przebicie 100-godzinnej średniej kroczącej przy 0,7179 przechyliło krótkoterminowe nastawienie jeszcze bardziej na stronę spadkową. W analizie śróddziennym 100- i 200-godzinne średnie kroczące są szeroko obserwowanymi wskaźnikami momentum, a przebicia powyżej lub poniżej nich są powszechnie traktowane przez traderów jako sygnały zmiany krótkoterminowego kierunku.

Kolejnym kluczowym poziomem jest rosnąca 200-godzinna średnia krocząca w okolicach 0,7150. Przebicie poniżej tego poziomu — i trwałe utrzymanie się pod nim — oddałoby sprzedającym większą kontrolę i otworzyło drzwi do dalszej korekcyjnej sprzedaży.

Nawet wtedy sprzedający wciąż mieliby przed sobą pracę do wykonania. Obszar swingu w okolicach 0,7125 stanowiłby kolejny cel spadkowy, a następnie 38,2% korekta wzrostów od dołka z końca lipca w okolicach 0,7098. Przebicie poniżej tych poziomów wzmocniłoby niedźwiedzie nastawienie i sugerowało, że koreks przekształca się w coś poważniejszego.

Odwrotnie, jeśli kupujący zdołają obronić 200-godzinną średnią kroczącą i odbić cenę powyżej 100-godzinnej średniej kroczącej, obraz techniczny się ustabilizuje. Powrót powyżej 0,7200 byłby wtedy konieczny, by kupujący zdecydowanie odzyskali kontrolę i ponownie otworzyli drogę w kierunku tegorocznego tygodniowego maksimum przy 0,7207.

PS. Wraz z rosnącymi rentownościami i dolarem amerykańskim ceny złota podążają w ślad i spadają o 145 dolarów, czyli 3,15%. To najgorszy dzień dla kruszcu od 10 czerwca, kiedy cena runęła o blisko 4,5%. AUD/USD zwykle podąża za cenami surowców, biorąc pod uwagę rolę Australii jako głównego eksportera surowców, a dzisiejszy ostry spadek przyczynia się do spadków pary.

Źródło: Investinglive