AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) ma today opublikować wyniki za Q2 2026 po zamknięciu sesji. Prognozy Wall Street wskazują na skorygowaną stratę rzędu około 28 do 32 centów na akcję przy przychodach w wysokości mniej więcej 34,4 do 35 mln USD.

Rezultat ten oznaczałby poprawę względem Q1 2026, kiedy spółka odnotowała stratę 66 centów na akcję przy przychodach zaledwie 14,73 mln USD, wyraźnie nie spełniając konsensusu na poziomie 37,48 mln USD. AST SpaceMobile potwierdził pełnoroczną prognozę przychodów na 2026 rok w przedziale 150-200 mln USD.

Najnowsza notowania akcji

Akcje ASTS są notowane po 71,94 USD, spadając o 2,86% w ciągu dnia. Od początku roku akcje straciły 2,42%, lecz w perspektywie ostatnich 12 miesięcy zyskały 56,66%. Kurs wyraźnie wycofał się od maksimum z 52 tygodni na poziomie 133,86 USD, choć nadal notowany jest znacznie powyżej minimum z 52 tygodni wynoszącego 36,08 USD.

AST SpaceMobile tylko raz w ciągu ostatnich ośmiu kwartałów przebił skorygowane prognozy EPS i przychodów Wall Street. Reakcje po wynikach były zróżnicowane w czterech ostatnich raportach — akcje zyskiwały w dwóch kwartałach i spadały w pozostałych dwóch.

Wdrażanie satelitów i harmonogram usług komercyjnych

Uwagę inwestorów prawdopodobnie przyciągnie nie tylko sprawozdanie finansowe, ale również harmonogram usług komercyjnych. AST SpaceMobile pomyślnie wystrzelił satelity BlueBird 11, 12 i 13 na początku sierpnia 2026 roku. Produkcja została poszerzona do satelity nr 42, co wskazuje na szybsze niż oczekiwano tempo wdrażania.

Tempo wdrożenia ma znaczenie, ponieważ główna propozycja AST SpaceMobile — łączenie standardowych, niemodyfikowanych smartfonów bezpośrednio z satelitami na obszarach bez pokrycia naziemnego — wymaga rozbudowanej konstelacji orbitalnej, zanim możliwe będzie generowanie istotnych przychodów komercyjnych. Spółka jest jednym z kilku graczy, w tym SpaceX ze swoim Starlink i Lynk Global, rywalizujących o wczesną pozycję w rynku direct-to-device, co sprawia, że kamienie milowe w realizacji projektów stanowią kluczowy czynnik różnicujący.

Analitycy uważają, że beta-usługi komercyjne w Ameryce Północnej mogą ruszyć przy zaledwie 20 działających satelitach. Wszelkie konkretne ramy czasowe ze strony zarządu w tej kwestii będą uważnie analizowane.

Testy integracyjne w Europie również zostały rozszerzone — AST SpaceMobile współpracuje z głównymi operatorami sieci komórkowych w ośmiu krajach.

Obawy po stronie popytu

Po stronie popytu pozostają otwarte pytania. Jeden z analityków zwrócił uwagę, że ruch direct-to-device w sieci T-Mobile stanowił zaledwie 0,0003% całkowitego wykorzystania sieci w szczycie sezonu letniego, co budzi obawy co do rzeczywistego apetytu konsumentów na łączność satelitarną na rynkach dysponujących już rozbudowanym pokryciem naziemnym. Tym samym ta konferencja wynikowa ma szczególne znaczenie dla inwestorów poszukujących wczesnych danych o adopcji, które potwierdziłyby narrację wzrostową spółki. Komentarze zarządu dotyczące nowych subskrybentów, planów marketingowych operatorów oraz trakcji konkretnych zastosowań — takich jak wiadomości alarmowe w porównaniu z ciągłą łącznością — pomogą inwestorom ocenić, czy popyt kształtuje się w tempie sugerowanym przez wycenę.

Pokrycie analityczne i sentyment

Sentyment analityków w ostatnich tygodniach stał się bardziej pozytywny. W lipcu Mike Crawford z B. Riley podniósł rating ASTS z Neutral na Buy. Piper Sandler zainicjował pokrycie z oceną Overweight i ceną docelową 100 USD.

Spośród 13 analityków pokrywających akcje czterej oceniają je jako Buy, siedmiu jako Hold, a dwóch jako Sell. Średnia cena docelowa wynosi 80,48 USD, co sugeruje około 12% potencjał wzrostu od obecnych poziomów. Osobny konsensus trzymiesięczny sytuuje średnią cenę docelową na 88,87 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost sięgający 25%.

AST SpaceMobile ma obecnie kapitalizację rynkową 27,92 mld USD i wskaźnik forward P/E na poziomie minus 44, co oznacza, że wycena opiera się niemal całkowicie na przyszłym potencjale przychodowym, a nie na bieżących zyskach.

Wolumen obrotu przed otwarciem sesji był zauważalnie niski przed raportem — z rąk do rąk przeszło zaledwie 2,59 mln akcji w porównaniu do średniej dziennej z trzech miesięcy wynoszącej 20,44 mln akcji.