Cathie Wood's Ark Invest kupił w poniedziałek dodatkowe akcje CoreWeave, jednocześnie nadal zmniejszając swój udział w spółce Palantir Technologies zajmującej się oprogramowaniem do analizy danych — wynika z najnowszych ujawnień dotyczących portfela funduszu.

Firma inwestycyjna kupiła 102 280 akcji CoreWeave (CRWV) za pośrednictwem ARK Innovation ETF oraz kolejne 30 218 akcji za pośrednictwem ARK Next Generation Internet ETF, co dało łącznie 132 498 akcji. Przy poniedziałkowej cenie zamknięcia wynoszącej 61,12 USD zakup był wart około 8,1 mln USD.

Zakupy przedłużają serię niedawnych przejęć akcji. W ubiegłą środę Ark kupił 188 665 akcji CoreWeave o wartości około 12,4 mln USD, a w ubiegły czwartek 192 566 akcji za około 13,4 mln USD. Ponieważ Ark publikuje transakcje swoich ETF-ów w codziennych ujawnieniach dotyczących portfela, akumulacja jest widoczna dla zewnętrznych obserwatorów niemal w czasie rzeczywistym — w ciągu tych trzech sesji firma zwiększyła pozycję o 513 729 akcji CoreWeave o łącznej wartości 33,9 mln USD.

Goldman Sachs podnosi rekomendację dla CoreWeave

Zakupy zbiegły się ze zmianą rekomendacji na Wall Street. Analityczka Goldman Sachs Gabriela Borges podniosła w poniedziałek rekomendację dla CoreWeave z Neutral do Buy, jednocześnie obniżając cenę docelową ze 139 USD do 106 USD. Borges stwierdziła, że inwestorzy mogą zawyżać oczekiwania dotyczące przyszłego kosztu kapitału dostawcy infrastruktury chmurowej AI oraz zaniżać szacunki potencjalnych wzrostów stóp zwrotu z inwestycji.

Goldman wskazał na wysokie ceny mocy obliczeniowej jako czynnik wspierający, odnotowując, że CoreWeave podniósł ceny o 25% w lipcu i o kolejne 10% w październiku. Bank wymienił koszty finansowania i zmiany popytu jako czynniki ryzyka.

Zadłużenie pozostaje głównym problemem spółki z sektora infrastruktury chmurowej AI. Rentowność obligacji CoreWeave zapadających w 2031 roku przekroczyła w ubiegłym tygodniu 16%, a zobowiązania spółki z tytułu zadłużenia i innych obowiązków przekraczają 51 mld USD. Max Frumes, globalny szef zespołu ds. finansowania zagrożonych i lewarowanych aktywów w 9fin, powiedział Reutersowi, że CoreWeave jest „absolutnie kanarkiem w kopalni węgla”, dodając, że oczekuje wzrostu kosztów kredytu i większej kontroli ze strony inwestorów.

Dyrektor generalny CoreWeave, Mike Intrator, bronił finansów spółki w wewnętrznej notatce, twierdząc, że wartość portfela zamówień z nadwyżką pokrywa jej zobowiązania dłużne. Rozbieżność między tym argumentem a wyceną zadłużenia CoreWeave na rynku obligacji stała się głównym punktem debaty dotyczącej finansów spółki.

Akcje CoreWeave spadły w październiku o 30%. Na tle tego spadku seria zakupów Arka zapewnia publiczny, codzienny obraz pozycjonowania instytucjonalnego w akcjach, podczas gdy wskazane przez Goldman dynamika kosztów finansowania i popytu — wraz z obrotem obligacjami spółki zapadającymi w 2031 roku — to najważniejsze zmienne, które obserwatorzy powinni śledzić. Wall Street obecnie ocenia akcje jako Moderate Buy: 21 rekomendacji to Buy, 6 to Hold, a 2 to Sell.

Ark zmniejsza pozycję w Palantir

Po stronie sprzedaży Ark zbył 15 988 akcji Palantir (PLTR) za pośrednictwem ARK Innovation ETF oraz 2 361 akcji za pośrednictwem ARK Next Generation Internet ETF. Łącznie 18 349 akcji było wartych około 3,6 mln USD przy poniedziałkowej cenie zamknięcia wynoszącej 194,15 USD.

Firma zmniejsza swoje udziały w Palantir od kilku dni, sprzedając w ubiegłą środę 31 432 akcje za około 6,3 mln USD, a w ubiegły czwartek 29 957 akcji za około 6 mln USD. Łącznie w ciągu tych trzech sesji sprzedała 79 738 akcji Palantir za około 15,9 mln USD.

Sprzedaż nastąpiła po silnym wzroście kursu akcji. Palantir, który dostarcza platformy do analizy danych klientom rządowym i komercyjnym, odnotował wzrost kursu o 55% od publikacji wyników za drugi kwartał na początku sierpnia. Przychody w drugim kwartale wzrosły wówczas o 93% rok do roku. Goldman Sachs również podniósł na początku tego miesiąca rekomendację dla Palantir do Buy, wyznaczając cenę docelową na 230 USD.

Również w poniedziałek Palantir ogłosił partnerstwo z Knox Systems, którego celem jest przyspieszenie wdrażania oprogramowania w amerykańskich agencjach rządowych i obronnych. Knox obsługuje ponad 100 aplikacji wykorzystujących AI oraz aplikacji dla przedsiębiorstw.

Palantir ma konsensusową rekomendację Moderate Buy: 18 rekomendacji to Buy, 4 to Hold, a 2 to Sell. Średnia 12-miesięczna cena docelowa wynosząca 212,10 USD oznacza około 9% potencjalnego wzrostu.

Kolejne codzienne ujawnienia transakcji Arka pokażą, czy w przypadku obu spółek utrzyma się wzorzec z tego tygodnia — akumulowanie CoreWeave przy jednoczesnym zmniejszaniu pozycji w Palantir.

Źródło: CoinCentral