APX Lending ("APX") ogłosiło plany wprowadzenia do Kanady kredytów hipotecznych zabezpieczonych Bitcoinem, a ich wdrożenie jest przewidywane w pierwszym kwartale 2027 roku. Ruch ten wymierza się w rosnącą grupę Kanadyjczyków, dla których Bitcoin jest jedną z najcenniejszych posiadanych rzeczy — a drugim dom. Jak dotąd uzyskanie jednego z nich często oznaczało rezygnację z drugiego.

Wybór, przed którym posiadacze Bitcoina nie powinni stać

Obecnie posiadacz Bitcoina, który chce kupić dom, ma zazwyczaj dwie opcje. Może sprzedać swoje Bitcoiny na opłacenie wkładu własnego, rezygnując z długoterminowej pozycji i potencjalnie uruchamiając podatek od zysków kapitałowych od sprzedaży. Albo może czekać na uboczu, ponieważ wielu tradycyjnych kredytodawców wciąż nie wie, jak traktować aktywa cyfrowe w ramach oceny sytuacji finansowej kredytobiorcy.

Klienci już wykorzystują aktywa cyfrowe do zakupu nieruchomości

Klienci APX wykorzystali już kredyty zabezpieczone aktywami cyfrowymi do dofinansowania projektów nieruchomości, spłaty zadłużenia o wysokim oprocentowaniu oraz finansowania swoich firm. Oferowanie hipotek zabezpieczonych Bitcoinem jest naturalnym kolejnym krokiem — to produkt stworzony pod największy zakup, jaki większość ludzi kiedykolwiek dokona.

Szanse w Kanadzie rosną szybko. Według badania Ontario Securities Commission z 2026 roku co czwarty Kanadyjczyk (25%) posiada obecnie kryptowaluty, wobec 10% w 2023 roku. W Stanach Zjednoczonych kredytodawca hipoteczny Milo przekroczył 100 mln USD udzielonych kredytów hipotecznych zabezpieczonych kryptowalutami, w tym pojedynczy kredyt na 12 mln USD. Przewiduje się, że rynek pożyczek zabezpieczonych Bitcoinem osiągnie 1 bilion dolarów w ciągu najbliższych pięciu do dziesięciu lat.

Co buduje APX

Hipoteki zabezpieczone Bitcoinem od APX są projektowane tak, aby kredytobiorcy mogli zastawić swoje Bitcoiny jako zabezpieczenie przy zakupie domu, zachowując swoje zasoby i ekspozycję na długoterminowy potencjał Bitcoina. Pełne szczegóły, w tym kryteria kwalifikowalności, wskaźniki loan-to-value (LTV), oprocentowanie i warunki, zostaną opublikowane przed premierą. Osoby, które zapiszą się na listę oczekujących, dowiedzą się o tym w pierwszej kolejności. Te oczekujące warunki to szczegół, na który warto zwrócić uwagę: pokażą, jak zasady zabezpieczeń zbudowane wokół zmiennego aktywa zostaną dostosowane do dłuższych horyzontów czasowych i większych kwot, jakie wiąże z sobą hipoteka.

"Kanadyjczycy nie powinni musieć wybierać między posiadaniem Bitcoina a posiadaniem domu" — powiedział Andrei Poliakov, założyciel i CEO APX Lending. "Ciągle słyszymy to od klientów. Przetrwali kolejne cykle, ich Bitcoin stał się realną częścią ich majątku, a kiedy przychodzi czas na zakup domu, mówi się im, żeby go sprzedali. Budujemy hipoteki zabezpieczone Bitcoinem, aby ludzie mogli wykorzystać tę przekonanie w działaniu, zamiast go wypłacać."

Zbudowane na latach infrastruktury

Dodanie słowa "hipoteka" do strony produktu jest łatwe. Zbudowanie produktu hipotecznego, który wytrzymuje kontakt ze zmiennym aktywem, w dłuższym horyzoncie czasowym i przy większych kwotach na stawce, to zupełnie inny problem. APX twierdzi, że przez lata budowało fundamenty, by go rozwiązać — od wczesnego wyboru działania w ramach regulowanego otoczenia po rozwój systemów, które obecnie napędzają zarówno jego własne produkty, jak i programy pożyczkowe partnerów.

Ta infrastruktura obejmuje:

• Ramy regulacyjne: APX było pierwszym kredytodawcą zabezpieczonym aktywami cyfrowymi zatwierdzonym przez kanadyjskich regulatorów papierów wartościowych i jest zarejestrowane zarówno w FINTRAC (kanadyjskiej jednostce analizy finansowej), jak i FinCEN (amerykańskiej sieci zwalczania przestępczości finansowej).
• Przechowywanie i ubezpieczenie klasy instytucjonalnej: zabezpieczenie klientów przechowywane jest w odseparowanych zimnych (offline) portfelach BitGo Trust, nigdy nie jest wykorzystywane ponownie (reedeployowane lub pożyczane przez kredytodawcę) i jest chronione ubezpieczeniem do 250 mln USD.
• Przejrzystość on-chain: klienci mogą niezależnie weryfikować swoje zabezpieczenie on-chain 24/7 za pośrednictwem platformy APX.
• Automatyczne zarządzanie zabezpieczeniem i ryzykiem: APX nieprzerwanie monitoruje ceny i wskaźniki LTV kredytów, w tym swój standard 90/85, który likwiduje tylko tyle zabezpieczenia, aby obniżyć LTV z 90% z powrotem do 85%, zachowując jak najwięcej zasobów klienta.
• Bezpieczeństwo i kontrole operacyjne: kontrole APX audytowane według SOC 2 (niezależnego standardu audytu organizacji usługowych) wspierają systemy i zabezpieczenia potrzebne do niezawodnego prowadzenia pożyczek z aktywów cyfrowych w dużej skali.

Wprowadzenie Bitcoina na rynek nieruchomości

Posiadanie domu od dawna jest jednym z najważniejszych miar bezpieczeństwa finansowego w Kanadzie. W miarę jak coraz więcej Kanadyjczyków trzyma istotną część swojego majątku w Bitcoinie, produkty pomagające im kupić dom muszą nadążyć — jak wskazuje firma, której deklarowaną misją jest zbliżanie do siebie aktywów cyfrowych i finansów tradycyjnych.

"Dom jest najważniejszą rzeczą, jaką większość ludzi kiedykolwiek finansuje" — powiedział Poliakov. "Właśnie dlatego musi być realizowany według standardów, jakich ludzie oczekują od banku: regulowany, przejrzysty i zbudowany z myślą o ochronie kredytobiorcy. Taki próg stawialiśmy sobie od pierwszego dnia i taki próg przyniesiemy do hipotek zabezpieczonych Bitcoinem."

Dodatkowe informacje o APX Lending są dostępne na oficjalnej stronie firmy.