Akcje Apple (AAPL) spadły w poniedziałek, gdy firma przetestowała chińskie układy pamięci w wybranych modelach iPhone'ów i MacBooków przeznaczonych na rynek chiński. Ocena skupia się na CXMT — chińskim producencie pamięci DRAM, który mógłby pomóc Apple w poradzeniu sobie z zacieśniającym się globalnym zapleczem pamięciowym. Akcje Apple były notowane po 307,11 USD, spadając o 1,90%, po znacznych spadkach we wczesnej części sesji, po czym ustabilizowały się w okolicach dolnego przedziału dziennego.

Apple ocenia układy pamięci CXMT na urządzenia dla Chin

Apple przetestowało układy pamięci CXMT w wielu liniach produktowych, rozważając opcje dostaw dla urządzeń sprzedawanych w Chinach — jednym z największych rynków przychodowych firmy. Firma prowadziła również wstępne rozmowy z CXMT na temat dostarczania standardowych komponentów pamięci do przyszłych produktów Apple. Jakakolwiek potencjalna umowa musi jednak być zgodna z amerykańskimi ograniczeniami dotyczącymi transferu technologii i kontaktów z wrażliwymi chińskimi firmami.

Zgodnie z obecnymi amerykańskimi przepisami Apple może kupować standardowe komponenty, ale nie może zamawiać układów zaprojektowanych według własnych specyfikacji. W rezultacie Apple może być zmuszone do zmodyfikowania niektórych projektów sprzętowych, jeśli zdecyduje się na użycie standardowych układów CXMT w urządzeniach sprzedawanych w Chinach. Takie podejście mogłoby zapewnić dodatkowe dostawy pamięci, unikając jednocześnie niestandardowych aranżacji produkcyjnych, które są zabronione na mocy obowiązującej amerykańskiej polityki.

Według doniesień Apple zamierza uzyskać zgodę Białego Domu przed kontynuowaniem jakiegokolwiek porozumienia dostawczego z CXMT dla produktów sprzedawanych w Chinach. Amerykańskie władze mogą poddać plan wnikliwej ocenie, ponieważ Pentagon umieszcza CXMT na liście firm powiązanych z chińskim sektorem wojskowym. CXMT ma również zgłaszane powiązania z chińskimi agencjami rządowymi odpowiedzialnymi za nadzorowanie technologii informatycznych i przedsiębiorstw państwowych. Kontrola ta odzwierciedla szerszy wzorzec amerykańsko-chińskich ograniczeń technologicznych, które w ostatnich latach utrudniły amerykańskim firmom dostęp do chińskich dostawców półprzewodników.

Niedobór pamięci skłania Apple ku alternatywnym dostawcom

Szerszy niedobór pamięci wywiera presję na producentów elektroniki, ponieważ popyt ze strony centrów danych pochłania coraz większy udział zaawansowanej produkcji układów. Globalny rynek DRAM jest skoncentrowany w rękach trzech dominujących dostawców — Samsung Electronics, SK Hynix i Micron Technology — co pozostawia kupującym ograniczone alternatywy w sytuacji, gdy moce produkcyjne są niewystarczające. Apple podniosło ceny produktów na kilku rynkach, powołując się na wyższe koszty pamięci i ograniczone dostawy. Firma w konsekwencji poszukuje dodatkowych dostawców zdolnych do wsparcia produkcji bez zakłócania głównych premier urządzeń.

HP i Acer również zabezpieczyły ograniczone dostawy pamięci CXMT, gdy producenci poszukują bardziej dostępnych mocy produkcyjnych DRAM. Obie firmy rzekomo poszukują większych wolumenów na przyszły rok w obliczy uporczywych niedoborów w branży elektronicznej. Ich decyzje pokazują, jak ograniczenia w dostawach pamięci zmuszają główne marki sprzętowe do sięgania poza tradycyjne kanały zaopatrzenia.

CXMT stał się największym chińskim producentem układów według wartości rynkowej i zalicza się do najszybciej rozwijających się globalnych dostawców DRAM. Firma osiągnęła pełną zdolność produkcyjną w tym roku i rozważa budowę dodatkowej fabryki pamięci w Pekinie, aby zwiększyć produkcję. Planuje również ponad dwukrotne zwiększenie obecnych mocy produkcyjnych do 2028 roku, przy jednoczesnym nadawaniu priorytetu krajowym chińskim firmom technologicznym. To, czy Apple zdoła uzyskać zgodę amerykańskiego rządu na choćby ograniczone zakupy u CXMT, będzie kluczowym wskaźnikiem tego, jak daleko amerykańskie firmy technologiczne mogą współpracować z chińskimi dostawcami półprzewodników w ramach obowiązujących kontroli eksportu.