Anthropic wysłało bankom dokument rejestracyjny IPO z voksieniem do 69,3 mld dolarów, po czym go wycofało
Najważniejsze informacje
- •Anthropic wycofało wysłany bankom dokument IPO w ciągu kilku godzin po stwierdzeniu, że zawarty w nim zakres cen akcji 70–80 dolarów był nieprawidłowy, a zaktualizowany dokument z poprawionymi danymi ma nastąpić.
- •Wycofany dokument przewidywał sprzedaż około 866,7 miliona akcji klasy A, co przy górnej granicy cenowej przyniosłoby do 69,3 miliarda dolarów wpływów i umieściłoby debiut wśród największych w historii.
- •Siedem spółek technologicznych i producentów układów, w tym Google, Nvidia, Microsoft i TSMC, zobowiązało 26 miliardów dolarów na zakup akcji klasy N w prywatnej subskrypcji zamykanej bezpośrednio po ofercie.
- •Oczekiwania co do wyceny spadły z wcześniejszych rozmów o nawet 2 bilionach dolarów do około 1,5 biliona, a po gwałtownej wyprzedaży akcji AI część głównych inwestorów naciska na niższą kwotę.
- •Anthropic, założone w 2021 roku przez byłych kierowników OpenAI i twórca modeli Claude, wykazało prawie 17 miliardów dolarów przychodów kwartalnych do 30 września, jednocześnie ujawniając, że kwartalne tempo wzrostu wyraźnie spadło.
Szczegóły planowanego debiutu giełdowego Anthropic trafiły do banków pod koniec poniedziałku — i zostały wycofane w ciągu kilku godzin. Przedstawiciel firmy przesłał bankierom e-mailem dokument rejestracyjny z zakresem cen akcji od 70 do 80 dolarów, po czym wysłał wiadomość następującą, informującą, że zawarte w nim szczegóły wyceny były błędne. O korespondencji jako pierwsza poinformowała agencja Reuters, która zapoznała się z e-mailami.
Anthropic informs bankers that incorrect figures were included in its IPO filing and says updated numbers will follow, Rtrs says. — First Squawk (@FirstSquawk) November 10, 2026
Zgodnie z pierwotnym dokumentem Anthropic zamierzało sprzedać około 867 milionów akcji po 70–80 dolarów każda. Przy górnej granicy tego przedziału oferta wygenerowałaby do 69,3 miliarda dolarów wpływów, wliczając akcje sprzedawane przez obecnych akcjonariuszy obok akcji samej firmy. Gdyby te liczby się potwierdziły, emisja znalazłaby się wśród największych debiutów giełdowych w historii. Firma poinformowała, że wkrótce zostanie złożony zaktualizowany dokument z poprawionymi danymi.
Co pokazywał wycofany dokument
Wiadomość następująca nie określała, które dane były nieprawidłowe, a Reuters nie był w stanie ustalić charakteru błędu. Anthropic odmówiło komentarza w tej sprawie.
Dokument wykazywał w sumie 866,7 miliona akcji klasy A do sprzedania. Sama Anthropic sprzedałaby około 843,3 miliona z nich, natomiast obecni akcjonariusze sprzedaliby pozostałe 23,3 miliona w ofercie wtórnej.
Dokument ujawniał także 26 miliardów dolarów inwestycji zabezpieczonych równolegle z IPO. Siedem spółek technologicznych i producentów układów — Google należący do Alphabeta, Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft i TSMC — zgodziło się wziąć udział. Zakupiłyby one akcje zwykłe klasy N po cenie IPO w ramach prywatnej subskrypcji, której zamknięcie zaplanowano bezpośrednio po ofercie. Równoczesne subskrypcje tego typu to rutynowy mechanizm przy dużych debiutach, wiążący część transakcji z popytem instytucjonalnym zobowiązanym przed rozpoczęciem notowań.
Anthropic planuje notować akcje klasy A na Nasdaq Global Select Market pod symbolem ANT. Zgodnie z dokumentem firma ma rozpocząć roadshow we wtorek, a ustalenie ceny oczekiwane jest w kolejnym tygodniu.
Rozmowy o wycenie i kontekst rynkowy
Jeszcze tydzień temu inwestorzy oczekiwali, że Anthropic celować będzie w wycenę blisko 1,5 biliona dolarów. Po gwałtownej wyprzedaży spółek AI w czwartek jednak część głównych inwestorów naciska obecnie na niższą kwotę. Wcześniej rozmowy koncentrowały się wokół wartości nawet 2 bilionów dolarów, choć Reuters poinformował, że oczekiwania od tego czasu spadły.
Oczekuje się, że Anthropic przedstawi swój docelowy przedział wyceny w dokumencie złożonym na początku tego tygodnia. Pokaże on, ile firma chce być warta.
Epizod ten wpisuje się w szersze turbulencje wokół debiutów spółek AI. Inne firmy infrastruktury AI i centrów danych opóźniły lub wycofały planowane debiuty, a rosnące stopy procentowe przyczyniły się do wyprzedaży akcji i obligacji operatorów AI, takich jak CoreWeave. Narastają również pytania o trwałość wydatków na AI.
Założyciele, inwestorzy i zobowiązania obliczeniowe
Anthropic zostało założone w 2021 roku przez byłych kierowników OpenAI, w tym Dario Amodei i jego siostrę Daniela Amodei, która obecnie pełni funkcję prezydenta firmy. Firma tworzy rodzinę modeli AI Claude.
Google i Amazon przyczyniły się do napędu jej wzrostu, pełniąc rolę inwestorów, dostawców mocy obliczeniowej i partnerów dystrybucyjnych — jednocześnie konkurując z Anthropic w dziedzinie AI. Firma ma blisko 900 miliardów dolarów zobowiązań obliczeniowych z partnerami, w tym Amazonem i Googlem, choć część tej mocy zależy od finansowania poza kontrolą spółki.
Zmieniony dokument złożony na początku miesiąca wykazał przychody blisko 17 miliardów dolarów za trzy miesiące zakończone 30 września, a firma ujawniła, że jej kwartalne tempo wzrostu wyraźnie spadło.
Dostęp inwestorów detalicznych do oferty
W przypadku inwestorów detalicznych akcje będą sprzedawane przez uczestniczących brokerów i agentów sprzedaży. Anthropic przygotowało proponowane oferty detaliczne w części Europejskiego Obszaru Gospodarczego, w Wielkiej Brytanii, Szwajcarii, Kanadzie, Australii i Japonii. Po debiucie akcje będzie można kupować na Nasdaq przez zwykłe konto maklerskie.
Na podstawie doniesień Reuters; źródło: CoinCentral.
