Altcoiny wyprzedziły płaskiego bitcoina we wczesnym piątkowym handlu, a Celestia (TIA), Injective (INJ) i LayerZero (ZRO) prowadziły zyski w CoinDesk 100, podczas gdy przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh nie dał żadnej wskazówki co do następnych ruchów banku centralnego w kwestii stóp procentowych.

Bitcoin (BTC, 81 905,56 USD) pozostał niemal bez zmian od północy UTC, notowany wokół 82 100 USD po odbiciu od spadku do około 81 600 USD około 03:30 UTC. Aktywo znajdowało się wygodnie powyżej czwartkowego krótkiego przełamania poziomu 80 000 USD, pierwszego od miesiąca wyniku poniżej 80 000 USD.

Ether (ETH, 2 415,78 USD) zyskał 0,5% i był notowany w pobliżu 2 450 USD, a CoinDesk 80 (CD80) zyskał 0,46%, podczas gdy zdominowany przez bitcoina CoinDesk 5 (CD5) utrzymał się na stabilnym poziomie. Celestia skoczyła o 16%, Injective wzrósł o 7,7%, a LayerZero zyskał 7,3%, co sprawiło, że cztery na każde pięć spółek indeksu CoinDesk 100 (CD100) były wyżej, a indeks Altcoin Season z CoinMarketCap wzrósł z 50 do 60 dzień wcześniej. Ten wskaźnik mierzy wyniki altcoinów względem bitcoina w całym rynku, przy czym wyższe odczyty sygnalizują szerszą siłę altcoinów.

Azjatyckie giełdy ustabilizowały się w piątek po czwartkowej panice, przy czym koreański Kospi zamknął się 2,05% wyżej, a japoński Nikkei 225 zyskał 1,39%. Amerykańskie kontrakty terminowe na S&P 500 pozostały niemal bez zmian po tym, jak indeks w poprzedniej sesji przerwał trzydniową serię strat.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh odmówi zasygnalizowania zamiarów banku centralnego przed posiedzeniem później w tym miesiącu, przemawiając na spotkaniach MFW i Banku Światowego w Bangkoku. Według narzędzia CME Fedwatch szanse październikowej podwyżki stóp procentowych spadły do około 15% z mniej więcej 30%. Rentowności obligacji skarbowych pozostały w dużej mierze stabilne. Oczekiwania dotyczące stóp procentowych należą do najważniejszych makroekonomicznych czynników obserwowanych przez uczestników rynku kryptowalut i innych aktywów ryzykownych, a posiedzenie w tym miesiącu będzie kolejnym zaplanowanym punktem odniesienia dla tych oczekiwań.

Pozycjonowanie na instrumentach pochodnych

Wolumen handlu ochładza się, dźwignia się resetuje. Wolumen kontraktów terminowych na kryptowaluty spadł o 20% w ciągu 24 godzin do 200 miliardów USD, podczas gdy otwarte pozycje wzrosły o 2% do 142,21 miliarda USD. Likwidacje spadły do 311 milionów USD z niemal miliarda USD poprzedniego dnia. Cichszy handel przy wciąż rosnących pozycjach sugeruje, że wymuszona wyprzedaż dobiegła końca.

Sprzedający odpuszczają. Dwudziestoczterogodzinny stosunek wolumenu takerów long/short jest zrównoważony, w porównaniu z udziałem krótkich pozycji na poziomie 52% wczoraj, co jest znakiem, że agresywna wyprzedaż osłabła.

Wzrosty BTC, ETH i SOL nie mają świeżych zakładów na wzrosty. Nominalne otwarte pozycje bitcoina wzrosły zaledwie o 0,3% przy wzroście ceny o 1%, co oznacza, że liczba otwartych kontraktów nieznacznie spadła. Ether i Solana (SOL) wykazują ten sam wzorzec, z otwartymi pozycjami rosnącymi wolniej niż ich ceny spot. Te ruchy wyglądają na napędzane przez traderów zamykających pozycje krótkie, a nie otwierających nowe pozycje długie.

Traderzy XRP realizują zyski podczas rajdu. Otwarte pozycje XRP spadły o 1%, podczas gdy cena spot wzrosła o 1,4%, co oznacza, że kontrakty były zamykane podczas wzrostu. Jego 24-godzinny skumulowany delta wolumenu skorygowany o otwarte pozycje, który śledzi agresywne kupno i sprzedaż netto po cenach rynkowych, a nie pasywne zlecenia limit, jest również ujemny. Odbicie ma niewielkie wsparcie ze strony traderów instrumentów pochodnych.

ZEC prowadzi z nowymi zakładami na wzrosty. Otwarte pozycje na kontraktach terminowych ZEC skoczyły o 14% przy wzroście ceny o 11,5%, więc traderzy dodawali kontrakty podczas wzrostu. Jego skumulowany delta wolumenu skorygowany o otwarte pozycje jest najbardziej dodatni wśród głych aktywów, co wskazuje, że kupujący są stroną agresywną. TRX, XAUT i ETH również wykazują dodatnie odczyty, podczas gdy BTC jest neutralny, a UNI, HBAR i XRP ujemne.

Wskaźnik funding sygnalizuje skłonność wzrostową, ale bez przesady. Zannualizowane stawki funding dla kontraktów perpetual głównych tokenów wahają się między 5% a 10%, co pokazuje przewagę pozycji długich, ale nic nadzwyczajnego. Stawki funding to okresowe płatności wymieniane między traderami kontraktów perpetual, a nietypowe skoki historycznie oznaczały przepełnione pozycje. Rynek jest daleko od przegrzania.

Implied volatility wciąż spada. BVIV, 30-dniowy indeks implied volatility dla bitcoina, spadł do 38% z wczorajszego maksimum 42%, a implied volatility eteru również spadła. Traderzy opcji wyceniają spokojniejszy rynek, co jest zgodne z obrazem fundingu.

Traderzy opcji zabezpieczają się, patrząc na wzrostowy potencjał eteru. Zdecentralizowana giełda Derive wskazała na duży spread typu put na bitcoina z początku tygodnia, stawiający na spadek do 78 000 USD. Opcja put o cenie realizacji 80 000 USD jest najbardziej handlowaną opcją na Deribit, centralizowanym gigancie opcji, więc niektórzy traderzy wciąż kupują zabezpieczenie przed spadkami. W eterze opcja call 2 600 USD była najbardziej handlowana w ciągu ostatnich 24 godzin.

Przegląd tokenów

Celestia (TIA), token modularnej sieci dostępności danych, wzrósł o 16% do około 0,68 USD, odnotowując największy zysk w CD100 i najwyższy poziom w 2026 roku. Token zyskał około 59% w ciągu czterech tygodni, przy czym rajd zbiegł się z osiągnięciem przez Celestia Fibre 3,07 terabita na sekundę w benchmarku przepustowości oraz wprowadzeniem proponowanej aktualizacji ekonomicznej o nazwie Sustainable Blob Economy. Sieci dostępności danych przechowują dane transakcyjne, od których zależą modularne blockchainy oparte na rollupach — rola, która przyciąga rosnącą uwagę, gdyż coraz więcej projektów oddziela wykonanie od przechowywania danych.

Injective (INJ, 8,2915 USD), token warstwy 1 skoncentrowany na finansach, wzrósł o 7,7% do około 9,19 USD. Choć nie ma oczywistej, dominującej narracji, istnieją trzy oczekujące wnioski o amerykański fundusz giełdowy (ETF) powiązane z tym tokenem — tego rodzaju zgłoszenia traderzy śledzą uważnie od czasu, gdy ETF-y spot na bitcoina i eter otworzyły regulowany dostęp do kryptowalut w USA. CoinMarketCap pokazuje wolumen 289,7 mln USD dla INJ w ciągu24 godzin, o 128% więcej niż dzień wcześniej.

LayerZero (ZRO, 1,8285 USD), token komunikacji międzyłańcuchowej, zyskał 7,3% do około 2,24 USD, przedłużając rajd związany z jego infrastrukturą handlową ATLAS, która kieruje większość opłat na skup i spalanie tokenu — projekt, który wiąże podaż tokenu bezpośrednio z użytkowaniem protokołu. Ether.fi (ETHFI), token płynnego restakingu, wzrósł o 4,2%.

Starknet (STRK, 0,06233 USD) był najsłabszym składnikiem CD100, spadając o 9,6% do 0,08 USD po 11-procentowym wzroście w czwartek, podczas gdy Stacks (STX, 0,3686 USD), token warstwy stakingu bitcoina, stracił 4,2%.

Większe nazwy były mieszane do wzrostowych: Solana (SOL) zyskała 1,2% do około 107 USD, XRP wzrósł o 0,5%, a Monero (XMR) zyskało 2,9% do około 565 USD, podczas gdy BNB ledwo drgnął.

Źródło: CoinDesk