Alex Mashinsky, założyciel upadłej platformy pożyczek kryptowalutowych Celsius, zgodził się na stały zakaz uniemożliwiający mu prowadzenie działalności z zakresu papierów wartościowych, towarów oraz kryptowalut w stanie Nowy Jork. Porozumienie stanowi istotny rezultat regulacyjny po upadku Celsius, która pozostawiła setki tysięcy użytkowników bez dostępu do swoich środków.

Zakaz obejmuje wszystkie trzy główne kategorie produktów finansowych, a nie wyłącznie aktywa cyfrowe, a porozumienie nie powoduje automatycznego zwrotu środków byłym użytkownikom Celsius.

Czego dotyczy zakaz

Zgodnie z porozumieniem Mashinsky został trwale wykluczony z prowadzenia lub kontrolowania jakiejkolwiek działalności w Nowym Jorku zajmującej się papierami wartościowymi, towarami lub kryptowalutami. Te trzy kategorie obejmują szeroki zakres produktów finansowych – od akcji i obligacji po kontrakty terminowe oraz aktywa cyfrowe, takie jak Bitcoin czy Ethereum.

Zakres ograniczenia jest godny uwagi. Zakaz dotyczący wyłącznie kryptowalut pozostawiałby jeszcze pole do działalności w finansach tradycyjnych. Objęcie nim również papierów wartościowych i towarów całkowicie zamyka tę drogę dla działalności na terenie Nowego Jorku. W tym kontekście „stały” oznacza, że porozumienie nie przewiduje żadnej planowanej daty wygaśnięcia ani wbudowanego okresu rewizji – w przeciwieństwie do zawieszeń tymczasowych czy zakazów ograniczonych czasowo – dzięki czemu ograniczenie obowiązuje bezterminowo.

Uzgodnione tego rodzaju ograniczenie to wynegocjowane porozumienie regulacyjne, a nie wyrok sądowy – częsta struktura rozstrzygnięć egzekucyjnych, która mimo to niesie wiążące konsekwencje dla danej osoby.

Tło: upadek Celsius

Mashinsky współzałożył Celsius Network, platformę pożyczek kryptowalutowych, która obiecywała klientom wysokie stopy zwrotu z zdeponowanych aktywów cyfrowych. Firma zamroziła wypłaty w czerwcu 2022 roku, pozbawiając klientów dostępu do pieniędzy, a miesiąc później złożyła wniosek o upadłość, w wyniku czegoiliardy dolarów środków użytkowników znalazły się poza zasięgiem. Nagłe zamrożenie uczyniło z Celsius jedną z najbardziej głośnych awarii platform w trakcie spadków na rynku kryptowalut w 2022 roku.

Co zakaz oznacza dla byłych użytkowników

Dla osób, które trzymały środki na Celsius, zakaz stanowi formę rozliczenia, ale nie odblokowuje bezpośrednio zamrożonych aktywów ani nie gwarantuje zwrotów. Postępowanie upadłościowe reguluje roszczenia wierzycieli niezależnie od działań egzekucyjnych organów regulacyjnych, co oznacza, że ugodowe porozumienie samo w sobie nie ustala warunków zwrotu ani nie przekazuje pieniędzy byłym użytkownikom. Rezultaty egzekucji i odzyski w postępowaniu upadłościowym toczą się na odrębnych torach i według odrębnych harmonogramów.

To rozdzielenie określa również, czym kierować się na przyszłość: to postępowanie upadłościowe pozostaje procesem, w którym faktycznie rozstrzygane są roszczenia wierzycieli byłych użytkowników, natomiast niniejsze porozumienie dotyczy wyłącznie możliwości prowadzenia działalności przez Mashinsky'ego w Nowym Jorku.

Sygnał dla branży kryptowalut

Dla szerszej społeczności kryptowalutowej porozumienie sygnalizuje, że regulatorzy stanowi są skłonni egzekwować wobec założycieli firm kryptowalutowych stałe ograniczenia kończące karierę zawodową, a nie jedynie nakładać kary finansowe. Papiery wartościowe to udziały własnościowe w spółkach, natomiast towary obejmują surowce oraz niektóre instrumenty finansowe. Zakaz obejmujący wszystkie trzy kategorie oznacza, że Mashinsky nie może przekształcić swojej działalności w nowe przedsięwzięcie finansowe w granicach jurysdykcji Nowego Jorku. W praktyce nie może już tworzyć, prowadzić ani kontrolować takich przedsiębiorstw na terenie tego stanu.

Działanie to wpisuje się w szerszy wzorzec egzekucji, jaki nastąpił po głośnych awariach platform, odzwierciedlając rosnący zasięg nadzoru skoncentrowanego na kryptowalutach.

Środowisko regulacyjne Nowego Jorku

Nowy Jork od dawna jest jednym z najaktywniejszych stanów w zakresie regulacji kryptowalut. W ramach swojego systemu wymaga od firm kryptowalutowych posiadania BitLicense, a prokurator generalny stanu wielokrotnie prowadził działania egzekucyjne wobec platform aktywów cyfrowych.

Stałe ograniczenie uzgodnione przez czołowego założyciela firmy kryptowalutowej potwierdza, że Nowy Jork traktuje firmy kryptowalutowe jak firmy finansowe, podlegające tym samym standardom rozliczalności, co tradycyjne firmy z sektora papierów wartościowych i towarów.

Praktyczna przypomnienie dla użytkowników platform

Dla każdego, kto rozważa powierzenie środków platformie kryptowalutowej, ta sprawa stanowi praktyczne przypomnienie, aby zrozumieć, w jaki sposób platforma jest regulowana, gdzie ma siedzibę oraz czy środki są ubezpieczone lub w inny sposób chronione. Żadne porozumienie regulacyjne nie cofa już poniesionych strat, ale działania egzekucyjne takie jak to kształtują wymagania, które przyszłe platformy będą musiały spełniać, aby działać zgodnie z prawem.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rki kryptowalut i aktywów cyfrowych niosą ze sobą istotne ryzyko. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem decyzji.